Q.안녕하세요. 자녀가 없는 40대 중반 맞벌이 부부입니다. 저는 디자인 관련된 사업을 하고 있고, 남편은 정보통신(IT) 시스템엔지니어링 분야 직장을 다니고 있습니다. 부부 월수입은 약 850만원 정도이고 생활비로 450만원 가량을 씁니다. 보험과 연금에 각각 30만원, 120만원을 납입하고 여윳돈은 모두 예금으로 축적합니다. 또 제가 개인사업자여서 의료보험료와 국민연금에 약 50만원 정도를 납부합니다. 현재 예금잔고가 1억원 가량되는데 남편이 언제든 회사를 그만두고 개인사업을 할 수 있도록 유동성을 확보해야 한다며 예금을 고집하고 있습니다. 현실적으로는 5년쯤 뒤 남편이 IT관련 개인사업을 할 수 있을 것으로 판단되는데 예금에만 돈을 모두 넣어두기엔 너무 손해인 것 같습니다. 포트폴리오를 어떻게 꾸리는 것이 좋다고 남편을 설득해야 할까요.
A.우선 의뢰인한테 말씀 드리고 싶은 건 예금에만 돈을 넣어 둔다고 해서 꼭 손해 본다고 생각 할 필요는 없다는 점입니다. 투자는 그만큼 위험성을 동반하며 수익률만큼 중요한 것은 자금이 필요할 때 쓸 수 있는 유동성입니다. 리스크를 줄이기 위해서 투자 시점을 분산하거나 투자 자산을 다양하게 할 수는 있지만 그 또한 자금이 필요할 때 쓸 수 없는 유동성 리스크와 투자 손실의 리스크는 있을 것입니다.
하지만 의뢰인 배우자의 경우, 앞으로 창업을 위한 자금이 필요하기까지 약 5년간의 시간이 있기 때문에 이 기간 동안 분산투자를 활용하면 안정적인 투자 수익률을 기대해 볼 수 있을 겁니다. 시기와 투자 대상을 분산하여 투자를 하다 남편이 창업으로 자금이 필요할 때 투자자금을 회수하고 모자라는 자금은 본인 소유 아파트 담보 대출을 활용하면 현재 기준 3% 초반 대출이율로 1주일 안에 대출금을 받을 수 있습니다.
개인사업자들의 사례를 살펴보면 상당수가 사업이 잘돼 돈을 모으다가 사업 확장 또는 업종 변경 시 모은 돈과 대출까지 활용해 자금을 재투자하는 경우가 많습니다. 하지만 이렇게 재투자 한 사업이 뜻하지 않게 위기를 겪게 되면 나중에 생활비조차 남지 않은 경우도 발생합니다. 그래서 개인사업자의 노후 설계는 반드시 필요합니다.
우선은 재무적 관점에서 노후 준비의 첫 시작으로 노후 자금이 얼마나 필요하고 현재 얼마나 준비가 되어 있는지 확인해보기 권해드립니다. 국민연금공단(www.nps.or.kr)에서 내 예상 연금액을 조회해보고 간단히 계산해 보기 위해 물가 상승률과 투자 수익률은 같다는 가정하에 개인적으로 준비된 자금과 앞으로 얼마를 더 준비해야 하는지를 계산해보길 권해드립니다.
1% 초반의 정기예금 대비 3~4배 수익률로 꾸준히 인기를 끌고 있는 주가연계증권(ELS) 상품을 활용하기 권해드립니다. 현재 주가지수가 55% 하락하지 않으면 손실이 나지 않는 ELS 투자 상품에 투자하면 1억원당 약 34만원 정도의 수익금을 세후로 받을 수 있습니다. ELS 기초 자산인 종합주가지수와 투자 시기를 분산해 투자한다면 유동성은 좋아지고 투자 위험성은 줄일 수 있을 것입니다.
또한 현재 생활비를 제외하고 매월 200만원의 여유자금이 남습니다. 5년 동안 매년 2,000만원한도로 투자할 수 있는 개인종합자산관리계좌(ISA)를 활용 하면 5년후 순이익 200만원까지 비과세이며 초과 금액은 9.9%로 분리 과세 되는 혜택이 있습니다. 가장 안정적인 안정형부터 제일 공격적 투자성향인 공격투자형까지 고객투자자 성향을 분석한 이후 본인에 맞는 모델 포트폴리오 유형으로 5년동안 매월 200만원씩을 모으면 원금 기준으로 1억 2,000만원이 됩니다.
ELS 상품은 과세가 됩니다. 과세 되는 ELS 상품을 변액 연금보험으로 투자하여 10년이 지나면 언제든지 비과세로 연금으로 전환 할 수 있습니다. 저축보험의 현재 공시이율이 2%대인 반면 5% 이상의 투자 수익률이 기대되고 적립식 투자로 투자 시점이 분산돼 안정적 투자가 기대됩니다. 수수료 절감차원에서 납입 기간을 줄이고 납입 기간후 여유자금 생길 때마다 추가납 제도를 활용하면 추가납 수수료가 보험 계약비용보다 적기 때문에 보다 높은 환급율을 기대할 수 있습니다.
앞으로 노후 자금이 부족하게 되면 현재 시점 기준으로 5억원의 아파트를 60세 때 주택연금으로 신청하는 방안도 권유합니다. 본인 자택에 거주하면서 매월 113만원을 부부가 종신토록 연금을 받을 수 있습니다. 필요할 때 주택연금을 활용할 수 있다는 점을 알아두면 보다 든든하게 노후생활을 즐길 수 있을 것입니다.
저금리 속에 투자자들은 더욱 투자에 대한 욕구가 커지게 됩니다. 저금리 상황이 장기간 유지될 것이라는 전망 속에서도 선택한 주식이 잘만 되면 하루에 막대한 수익을 거둘 수 있습니다. 예를 들어 올 들어 브라질 또는 러시아 펀드를 가입하거나 삼성전자 주식을 샀다면 20~30% 수익을 거둘 수 있었습니다. 하지만 중요한 것은 이러한 투자는 항상 원금 손실의 위험성이 있다는 점입니다. 연 2~3%의 수익도 경우에 따라서는 원금을 잃게 될 확률이 높다는 점을 이해하는 것이 재테크의 출발이라는 점을 꼭 말씀드리고 싶습니다.
< 저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지 >
kdhyo@sedaily.com
