마켓시그널

삼전·하닉 채권혼합 ETF, 4파전으로 번졌다

KB자산운용이 선점한 삼성전자·SK하이닉스 채권혼합형 상장지수펀드(ETF)에 대한 시장의 관심이 뜨거워지면서 여타 운용사들도 속속 관련 상품 출시에 힘을 쏟는 것으로 파악됐다. 업계 1위인 삼성자산운용뿐 아니라 하나·키움투자자산운용 등 중형사들도 잇따라 가세하면서 경쟁 구도가 ‘4파전’ 양상으로 확대되는 분위기다. 3일 금융투자 업계에 따르면 키움투자자산운용은 삼성전자와 SK하이닉스를 동일 비중으로 편입한 채권혼합형 ETF 출시를 준비 중이다. 이달 21일 상장을 목표로 구체적인 상품 전략을 다듬고 있는 것으로 확인됐다. KB자산운용이 올 2월 국내에서 처음으로 선보인 ‘RISE 삼성전자SK하이닉스채권혼합50 ETF’는 상장 2주 만에 순자산 5000억 원을 돌파했고, 전날 기준 7147억 원까지 불어나며 흥행 가능성을 입증했다. 이에 힘입어 KB자산운용의 순자산 총액은 최근 한 달간(3월 3일~4월 2일) 7276억 원 순증하면서 전체 ETF 운용사 중 삼성액티브자산운용(8509억 원)에 이어 두 번째로 가파른 성장세를 보였다. 키움투자자산운용에 앞서 출시 계획을 밝힌 삼성·하나자산운용은 최근 상품 코드 등록을 마쳤으며,

중동발 쇼크에…약달러 베팅한 개미 눈물

중동 전쟁 장기화 여파로 원·달러 환율이 급등하면서 상반된 달러 투자를 한 개인투자자의 희비가 엇갈렸다. 최근 한 달간 원화 약세 기조가 지속돼 환율 하락을 기대했던 개인은 마이너스 수익률을 거둔 것으로 나타났다. 2일 코스콤 ETF체크에 따르면 최근 1개월(3월 3일~4월 1일)간 ‘KIWOOM 미국달러선물’ 상장지수펀드(ETF)와 ‘KODEX 미국달러선물레버리지’ ETF의 수익률은 각각 6.11%, 11.69%를 기록했다. 반면 ‘KIWOOM 미국달러선물인버스’ ETF와 ‘TIGER 미국달러선물인버스2X’ ETF의 수익률은 각각 -5.61%, -11.31%로 정반대 양상을 보였다. 2~3주 내 마무리될 것으로 점쳐졌던 미국과 이란 간 전쟁이 한 달 넘게 이어지면서 달러 강세 기조가 이어졌기 때문이다. 지난달 31일 원·달러 환율 종가는 1530.1원을 돌파하며 2009년 3월 10일 이후 17년 만에 최고치를 경신하기도 했다. 개인은 원·달러 환율이 상승할 때 수익을 내는 ETF는 팔아치운 반면 환율이 하락할 때 수익을 기대할 수 있는 ETF는 사들였다. 개인은 ‘KIWOOM 미국달러선물’ ETF를 9억 4300만 원어

전쟁 쇼크 덮친 韓증시

단독‘삼전·하닉 2배 ETF’만 국내 증시 허용…이르면 다음 달 나온다

금융 당국이 삼성전자와 SK하이닉스를 기초자산으로 한 단일 종목 레버리지 상장지수펀드(ETF)를 우선 허용하기로 최종 확정했다. 당초 개별 종목 2배 레버리지만 검토됐지만 투자자의 선택권을 넓히기 위해 하락률의 2배를 추종하는 인버스까지 상품 유형을 다변화했다. 그간 해외에서만 가능했던 단일 종목 레버리지 ETF 상품 투자가 국내에서도 본격 허용된다는 점에서 투자 자금 유입이 가속화할 것이라는 전망이 나온다. 2일 금융 당국에 따르면 금융감독원은 이 같은 내용을 골자로 한 ‘금융투자업 규정 시행세칙’ 개정안을 사전 예고했다. 금감원은 “글로벌 정합성 확보, 자본시장 매력도 제고, 자금 유출 유인을 줄여 국내 상장 ETF와 해외 상장 ETF 간 비대칭 규제를 해소하기 위한 취지”라고 밝혔다. 개정안에는 단일 종목 레버리지 ETF에 관한 기초자산 요건 등 상품 구조 관련 세부 사항이 담겨 있다. 상품 기초자산 요건으로는 유가증권시장 상장사 중 △직전 3개월간 유가증권시장 내 평균 시가총액 비중이 10% 이상이면서 평균 거래 대금 비중이 5% 이상 △국제 주요 신용평가기관 기준 투자 적격 등급 이상(무디스 Baa3 이상, S&P

코주부

매주 금 1그램씩 사볼까…NH證, 증권사 최초 ‘금 모으기’ 출시

NH투자증권(005940)이 토스뱅크와 제휴해 KRX 금현물 시장 연계 ‘금 모으기’ 서비스를 출시했다. 2일 NH투자증권에 따르면 금 모으기 서비스는 ‘정기 매수’ 기능을 통해 매월 또는 매주 정해진 금액만큼 금을 자동으로 모으는 서비스다. KRX 금현물 시장을 기반으로 한 적립식 금 투자 서비스는 국내 증권사 중 처음이다. 금 모으기 서비스는 토스뱅크 앱 내 ‘목돈굴리기’ 서비스에서 금 현물 거래 전용 계좌를 개설한 후 바로 이용할 수 있다. 최소 1그램(g) 단위부터 투자가 가능하며 19세 이상의 국내 거주 내국인이라면 누구나 계좌를 개설할 수 있다. 해당 서비스는 일반 금 펀드나 상장지수펀드(ETF)와 달리 매매 차익에 따른 별도 세금이 부과되지 않는다. 금리 변동과 시장 불확실성 속에서 안정적인 자산을 선호하는 동시에 목돈 투자보다 소액으로 모아가는 적립식 투자 성향이 강한 고객들의 관심이 클 것으로 예상된다. NH투자증권은 금융 트렌드에 민감한 젊은 층을 중심으로 금이라는 실물 자산에 대한 관심이 높아지는 점에 주목하고, 해당 고객층이 두텁게 형성된 토스뱅크를 파트너사로 선정했다고 설명했다. 향후 고객 반응을 토

“국채 변동성 완화…WGBI 편입에 외인, 사흘간 4.4조 순매수”

정부는 긴급 바이백 등 시장 안정 조치가 효과를 내면서 국채시장 변동성이 완화되는 흐름을 보이고 있다고 평가했다. 세계국채지수(WGBI) 편입에 따른 외국인 자금 유입까지 맞물리며 채권시장 수급 여건도 빠르게 개선되고 있다고 진단했다. 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 2일 전국은행연합회관에서 한국은행·금융위원회·금융감독원 등 관계기관과 함께 ‘시장상황점검회의’를 열고 중동전쟁에 따른 금융·외환시장 동향과 리스크 요인을 점검했다. 회의 참석자들은 전쟁 전개와 미국·이란 협상 상황에 따라 시장 변동성이 확대될 가능성은 남아 있다고 보면서도 정부의 시장 안정 조치에 힘입어 국채시장 변동성은 완화되는 흐름을 보이고 있다는 데 인식을 같이했다. 실제로 5조 원 규모 긴급 바이백 등 조치가 금리 변동폭 축소에 기여한 것으로 평가됐다. 수급 측면에서는 외국인 자금 유입이 본격화되는 모습이다. WGBI 편입이 1일 공식 개시된 이후 외국인은 지난 달 30일부터 4월 1일까지 국고채를 4조 4000억 원어치 순매수했다. 일본계 자금을 중심으로 자금 유입이 원활하게 이뤄지며 시장 안정에 힘을 보태고 있다는 분석이다. 시장에서는 WGBI

불안한 환율

JP모간자산운용 “WGBI 편입…外人 자금 중기물 집중 전망”

한국 국채가 세계국채지수(WGBI)에 공식 편입되면서 글로벌 자금 흐름 변화가 본격화되고 있다. 외국인 자금이 단계적으로 유입되며 채권 시장 수급 구조 자체가 재편될 것이라는 전망이 나온다. 안드레아 양 글로벌 채권·통화·원자재(GFICC) 포트폴리오 매니저 겸 매크로 전략가는 지난달 12일 JP모간자산운용 홍콩 오피스에서 진행된 인터뷰에서 “지수 편입에 따라 수급 여건이 개선되면서 시장 전반에 긍정적인 영향을 줄 것”이라고 분석했다. 양 전략가는 이번 편입으로 약 500억~600억 달러(약 70조~84조 원) 규모 자금 유입을 예상했다. 이는 전체 국채 발행 잔액의 약 7% 수준이다. 특히 유입 자금의 약 70%가 지수를 기계적으로 추종하는 패시브 자금이라는 점이 핵심이다. 자금 유입은 4월부터 11월까지 지수 편입 일정에 맞춰 점진적으로 진행될 가능성이 크다. 패시브 자금 특성상 일정에 맞춘 매수가 이뤄지기 때문에 사전 선반영보다는 실제 편입 과정에서 수급 개선 효과가 나타날 가능성이 높다는 분석이다. 외국인 자금은 주로 5~7년 만기 국채에 집중될 것으로 예상된다. 해당 구간은 유동성과 거래량이 풍부해 글로벌 투자자

영상이르면 내달 첫선 ‘단일종목 2배 ETF’ 벌써 하닉 쏠림 조짐

이르면 다음달 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 출시를 앞두고 특정 종목으로의 쏠림 현상 조짐이 나타나고 있다. 금융당국은 삼성전자와 SK하이닉스를 기초자산으로 한 상품을 우선 허용하는 방안을 검토 중인데 업계에선 SK하이닉스에 대한 선호도가 더 높은 모습이다. 1일 금융투자 업계에 따르면 금융당국은 조만간 단일종목 레버리지 ETF 출시를 위한 기초자산 요건과 위험 분산 기준 등 세부 규정을 공개할 예정이다. 업계에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주를 대상으로 먼저 도입한 후 점진적으로 확대하는 방안이 유력하다고 보고 있다. 아직 상품 출시를 위한 금융투자업 규정 시행세칙 조차 공개되지 않았지만 특정 종목 쏠림 움직임이 감지되고 있다. 삼성자산운용을 제외한 대다수는 SK하이닉스를 우선 출시하는 방안을 유력하게 검토 중인 것으로 파악됐다. SK하이닉스에 무게가 실린 배경에는 독보적인 고대역폭메모리(HBM) 시장 지위와 같은 업종의 다른 기업 대비 낮은 벨류에이션이 자리잡고 있다. 자산운용사 임원은 “SK하이닉스는 HBM 출하량 일정도 안정적으로 확정돼있으며 벨류에이션이 아직 낮다”고 했다. iM증권에 따르면 SK하이

미래에셋 ‘TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF’, 올해 수익률 20.25%

미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 상장지수펀드(ETF)’의 연초 이후 수익률이 20.25%를 기록했다고 1일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 해당 ETF는 전일 종가 기준으로 연초 이후 20.25%의 수익률을 기록했다. 이는 같은 기간 -5.05%를 기록한 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 대비 약 25%포인트 높은 성과다. 최근 인공지능(AI) 중심 기술주 편중 포트폴리오의 변동성이 확대되면서 배당주 중심 포트폴리오의 성과가 부각됐다는 설명이다. 해당 상품은 미국 상장 ‘슈와브 미국 디비던드 에퀴티(SCHD)’와 동일한 종목에 투자하며, 타겟 커버드콜 전략을 결합한 월배당 ETF다. 배당 성장성과 펀더멘털을 갖춘 우량 배당주 100개 종목에 투자하며, 월간 콜옵션 매도를 기반으로 커버드콜 전략을 활용해 하락 구간에서 방어력을 확보하는 구조다. 주요 투자 섹터는 필수소비재(19.59%), 헬스케어(18.61%), 에너지(17.26%), 산업재(11.40%), IT(10.91%)로 전통적인 배당 섹터에 고르게 분산된 점이 특징이다. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 2023년 상장

BNK자산운용, 코스닥벤처펀드 출시…“세제 혜택·성장성 잡을 것”

BNK자산운용이 벤처기업과 코스닥 중소∙중견기업에 투자하는 ‘BNK 코스닥벤처펀드’를 출시한다고 1일 밝혔다. 해당 펀드는 벤처기업 신주에 15% 이상, 벤처기업 또는 벤처기업 해제 후 7년 이내 코스닥 상장 중소∙중견기업의 신주∙구주에 35% 이상 투자하는 상품이다. 해당 요건 충족 시 코스닥 공모주 30% 우선배정을 통해 기업공개(IPO) 투자 전략을 폭넓게 활용할 수 있는 이점이 있다는 설명이다. BNK자산운용에 따르면 이번 펀드의 가장 큰 투자 포인트는 개인 투자자를 위한 강력한 소득공제 혜택이다. 요건 충족 시 연 가입 금액의 10%(연 투자금 2000만 원 한도)에 대해 소득공제를 받을 수 있다. BNK자산운용은 △BNK공모주하이일드펀드 △BNK스팩&공모주30펀드 △BNK공모주플러스10펀드 등 공모주 특화 펀드 3종을 운용한 바 있다. 그간의 IPO·프리 IPO 투자 경험과 기업 분석을 바탕으로 저평가된 우량 공모주를 선별하고, 적극적인 확약 배정을 통해 코스닥벤처 펀드의 수익률을 극대화한다는 전략이다. 지난해 한 해 동안 코스닥 지수는 37.51%의 수익률을 기록하며 미국, 일본, 대만 등 글로벌 주요 지수를

전쟁 쇼크 덮친 韓증시

영상중동 쇼크 한 달…목표가 상향 리포트 3분의 1로 ‘뚝’

중동 전쟁 발발 후 3월 한 달간 국내 상장사의 목표주가를 상향 조정하는 증권사 리포트가 직전 달 대비 약 3분의 1 수준으로 줄어든 것으로 나타났다. 미국과 이란 간 전쟁 장기화로 국내 증시가 약세 흐름을 보인 영향으로 분석된다. 이달 코스피는 19.08% 급락해 월별 하락률이 역대 네 번째로 높았다. 31일 금융정보 업체 에프앤가이드에 따르면 최근 한 달(2월 27일~3월 30일)간 목표가를 상향한 리포트 수는 386개로 집계됐다. 이는 2월(2월 1~26일) 리포트 수(1031개) 대비 645개(63%)나 줄어든 수준이다. 유가증권시장과 코스닥시장 모두 목표가 상향 리포트 개수가 감소했다. 최근 한 달간 코스피·코스닥 상장사의 목표가를 올린 리포트 수는 각각 298개, 88개로 직전 규모(코스피 877개, 코스닥 154개)보다 모두 급감했다. 목표가 상향 종목을 살펴보면 그나마 유가증권시장 상장사 비율이 높았다. 최근 1개월 기준 목표가 상향 리포트가 가장 많이 나왔던 종목은 삼성전기(14개), 삼성전자(10개), 에이피알(8개), SK(7개), 포스코인터내셔널(7개) 등이다. 반면 목표가 하향 리포트가 가장 많이 나

하나자산운용, 국내 최초 은현물 추종 ETF 출시

하나자산운용은 국내 최초로 은 현물가격을 추종하는 ‘1Q 은액티브 상장지수펀드(ETF)’를 상장한다고 31일 밝혔다. 이번에 출시되는 상품은 대표적인 귀금속이자 인공지능(AI) 시대에 필수 소재 중 하나인 ‘은’에 투자할 수 있는 상품이다. 은은 태양광·반도체·배터리 등 첨단 산업에서 필수적으로 사용되는 전략 금속으로 주목받고 있으며 최근에는 AI·데이터센터 확산이 산업용 수요 증가의 요인으로 작용하고 있다. 하나자산운용은 이같은 산업 수요 확대에 더해, 최근 공급 제약에 따른 기대감에 주목한 것으로 풀이된다. 글로벌 은 시장은 공급 측면에서 신규 광산의 개발 지연, 생산 증가 제한 등으로 인해 2021년 이후 구조적으로 공급 부족 상태가 이어지고 있다. 특히 지난해 11월 미국 정부는 은을 핵심광물 목록에 포함했으며, 올 1월 중국 정부는 은 수출 통제를 전면 시행하기도 했다. 하나자산운용은 이번 상품이 퇴직연금 계좌에서 투자 가능한 구조로 설계됐다고 강조했다. 기존 선물형 ETF와 달리 역외 은현물 ETF를 편입하는 재간접 구조를 통해 제약을 해소했다는 설명이다. 1Q 은액티브 ETF는 ‘블룸버그 블렌디드 실버 스팟 U

우리자산운용, 두산그룹 포커스 ETF 신규 상장

우리자산운용은 국내 최초로 두산그룹 주요 계열사와 핵심 협력사에 집중 투자하는 ‘WON 두산그룹포커스 상장지수펀드(ETF)’를 신규 상장한다고 31일 밝혔다. 해당 상품은 전통 중공업 중심에서 벗어나 차세대 원자력 발전, 첨단 산업용 로봇, 시스템 반도체 등으로 사업 구조를 성공적으로 재편한 두산그룹의 성장성에 투자하는 상품이다. 기초지수는 NH투자증권에서 산출·발표하는 iSelect 두산그룹 포커스 지수를 추종하며, 총보수는 0.33%다. 두산그룹 테마에 특화된 ETF가 상장하는 건 이번이 처음이다. 두산그룹 계열사에 전체 비중의 90%를 담고, 나머지 10%는 두산과 함께 일하는 핵심 파트너사에 투자해 알파 수익을 추구한다는 점이 특징이다. 지난달 28일 기초지수에 편입된 비중을 기준으로 포트폴리오 핵심 종목은 △반도체 소재 사업을 이끄는 그룹 지주사 두산(26.01%) △원자력·가스터빈 분야 글로벌 강자 두산에너빌리티(23.67%) △협동 로봇 분야 국내 1위 두산로보틱스(22.50%)로 구성돼 있다. 아울러 시스템 반도체 테스트 전문기업 두산테스나(5.50%), 수소연료전지 분야 두산퓨얼셀(4.40%), 글로벌 소형

미래에셋 ‘TIGER 기술이전바이오액티브 ETF’, 순자산 1000억 돌파

미래에셋자산운용은 ‘TIGER 기술이전바이오액티브 상장지수펀드(ETF)’의 순자산이 1000억 원을 돌파했다고 31일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 전날 종가 기준 해당 ETF의 순자산은 1141억 원으로, 이달 17일 상장 이후 약 2주 만에 1000억 원대 규모로 확대됐다. 상장 초기부터 자금 유입이 이어지며 코스닥 시장에 대한 투자 수요가 지속되고 있는 것으로 풀이된다. 해당 상품은 국내 코스닥 바이오 기업에 주로 투자하는 액티브 ETF로, 글로벌 제약사의 신약 파이프라인 확보 경쟁 속에서 주목받는 ‘기술이전’ 테마에 집중 투자하는 것이 특징이다. 바이오텍 중심 포트폴리오를 통해 기술이전 모멘텀을 반영하고, 글로벌 학회·기술이전 딜 흐름을 기반으로 종목과 비중을 탄력적으로 조정하는 액티브 전략을 활용한다는 설명이다. 최근 국내 증시에서는 정부의 코스닥 활성화 정책과 자금 유입 기대가 맞물리며 유동성 유입 흐름이 이어지고 있다. 특히 제약·바이오 업종은 코스닥 시가총액 상위 10개 종목 중 6개를 차지할 정도로 높은 비중을 기록하고 있다. 미래에셋자산운용에 따르면 이같은 흐름은 글로벌 제약 산업의 구조적 변화와도 맞물려

야오 아문디 전략가 “韓, 低부채가 무기…WGBI 편입이 MSCI 승격 이끌어낼 것”

한국이 FTSE 세계국채지수(WGBI)에 편입되면서 글로벌 자본시장 내 위상이 한 단계 높아질 것이라는 전망이 나온다. 재정 건전성이라는 구조적 강점을 기반으로 채권시장 신뢰도가 높아지고 이는 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국지수 편입 논의로까지 이어질 수 있다는 분석이다. 유럽 최대 자산운용사인 아문디(Amundi)의 아이단 야오 아시아 수석 투자전략가는 한국의 WGBI 편입을 한국 자본시장의 접근성과 인프라가 글로벌 기준을 충족했음을 보여주는 상징적인 성과로 평가했다. 아이단 야오 전략가는 12일 아문디 홍콩 오피스에서 진행된 서울경제신문과의 인터뷰에서 “WGBI 편입은 결제 시스템, 운영 절차, 외국인 투자자의 시장 접근성 등에서 한국이 글로벌 기준을 만족했다는 의미”라며 “이러한 인프라 개선은 채권뿐만 아니라 자본시장 전반의 신호로 해석될 수 있다”고 밝혔다. 야오 전략가는 지수 편입에 따른 자금 유입에 대해 총액보다 유입의 속도와 성격을 주시해야 한다고 조언했다. 그는 “패시브 자금은 지수 비중에 맞춰 유입되겠지만, 액티브 투자자는 시장 전망에 따라 움직인다”며 “최근 1년 동안 실질금리가 상승한 몇 안

“양도세 최대 100% 감면”…삼성증권, 해외주식 국내 유턴 이벤트

삼성증권(016360)은 5월 31일까지 해외주식을 보유한 국내 거주 개인 고객을 대상으로 ‘RIA 해외주식 입고·매도 이벤트’를 실시한다고 30일 밝혔다. 국내시장 복귀계좌(RIA)는 해외주식 매도 자금을 원화로 환전해 국내 시장에 장기 투자할 경우 양도소득세를 감면해주는 제도다. 계좌 개설 후 해외주식을 입고해 매도하면 자금은 자동 환전되며 국내주식이나 국내 펀드, 원화 예탁금 등에 1년 이상 투자해야 한다. 세제 혜택은 해외주식 매도금액 5000만 원 한도 내에서 적용된다. 매도 시점에 따라 2026년 5월까지는 100%, 7월까지는 80%, 연말까지는 50%의 양도세가 감면된다. 삼성증권은 계좌 활성화를 위해 입고 및 매도 고객에게 리워드를 지급한다. 이벤트 기간 내 RIA 계좌로 해외주식(2025년 12월 23일 기준)을 입고한 뒤 매도하면 선착순 1만 명에게 혜택이 제공된다. 삼성증권 계좌에서 입고해 100만 원 이상 매도하면 5000원, 1000만 원 이상 매도하면 1만 5000원이 지급된다. 다른 증권사 계좌에서 입고한 경우에는 동일 기준으로 각각 1만 원, 3만 원이 지급된다. 두 계좌에서 동시에 입고할 경