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글로벌 투자자 뉴스

영상이란, 미국 종전 요구 거절…트럼프 “2주 더 공격 가능”

[주요 이슈 브리핑] 미중 정상회담과 중동 리스크의 교차점: 트럼프 대통령이 이란에 “2주 더 공격 가능”이라고 밝히며 호르무즈 봉쇄 장기화 우려가 커지는 가운데, 14일 베이징 미중 정상회담이 외교적 해법의 마지막 분수령이 될 것이라는 진단이다. 이란 원유 공급 차질이 지속되는 상황에서 에너지 가격 변동성이 글로벌 포트폴리오의 핵심 리스크 변수로 급부상했다는 분석이다. AI 풀스택 경쟁 재편과 기술주 투자 지형 변화: 알파벳이 최근 6개월간 주가 43% 급등하며 엔비디아와의 시총 격차를 7500억 달러에서 4000억 달러로 절반 가까이 좁혔고, AI 칩·클라우드·모델을 아우르는 풀스택 경쟁력이 시장의 재평가를 이끌었다는 해석이다. 엔비디아도 올해만 오픈AI·앤스로픽·xAI 등에 400억 달러 지분 투자를 단행하며 생태계 방어에 나서고 있어 기술주 내 구도 변화를 예의주시해야 한다는 평가다. 삼성전자(005930) 파업 리스크와 반도체 공급망 재편 압력: JP모건은 파업 현실화 시 삼성전자 올해 영업이익이 40조 원 감소할 수 있다고 분석했고, 애플·HP 등 빅테크 고객사들은 공급망 이탈 가능성을 이미 사측에 공

주식 투자자 뉴스

영상구윤철 부총리 “코스피, PBR 기준 선진국 대비 저평가”

[주요 이슈 브리핑] 코스피 추가 상승 여력 유효: 구윤철 부총리는 코스피가 역대 최고치를 경신하고 있음에도 PBR 기준으로는 선진국 대비 여전히 저평가 상태라고 밝혔다. AI 사이클과 반도체 업황 호조를 배경으로 글로벌 투자자의 자금 유입이 지속되는 가운데 올해 경제성장률도 2%를 웃돌 것으로 예상된다는 분석이다. 증권사·IB 코스피 목표치 경쟁적 상향: 현대차증권이 연내 코스피 최고치를 1만 2000으로 제시한 데 이어 대신증권(003540)(8800), NH투자증권(005940)(9000), 골드만삭스(9000), JP모건(강세장 1만) 등이 줄줄이 목표치를 올렸다. 반도체 업종 12개월 선행 PER이 5.17배로 20년 평균(10배)을 크게 밑도는 만큼 추가 재평가 여지가 있다는 해석이다. 삼성전자(005930) 파업 리스크, 글로벌 공급망 흔드나: 애플·HP 등 빅테크 고객사가 삼성전자 측에 파업 대응 계획을 잇달아 문의하고, 암참(AMCHAM)은 공급망 다변화 가속화 가능성을 공식 경고하고 나섰다. JP모건은 파업 현실화 시 삼성전자 영업이익이 40조 원 감소할 수 있다고 추산했으며, 노사 협상은 21

주식 투자자 뉴스

영상코스피 7000 시대, 증권가도 달라졌다…상향 리포트 3배 증가

[주요 이슈 브리핑] 코스피 7500선 육박…목표가 상향 리포트 2년 만에 3배 급증: 코스피가 연초 대비 78% 치솟으며 이달 6일 사상 첫 7000선 돌파 후 7498까지 올라섰고, 최근 7거래일간 목표가 상향 리포트가 585개로 하향(67개) 대비 9배에 육박했다. 코스피 대형주 중심의 랠리가 이어지는 가운데, 코스닥 대비 코스피 상장사에 수급이 집중되는 정보 비대칭 현상이 심화되고 있다는 분석이다. 외국인 자금, 한국 증시 전체에서 반도체로 핀포인트 이동: 한국 시장 대표 ETF인 EWY에서 이달 1~7일 10억1450만 달러가 빠져나간 반면, SK하이닉스(000660)(25.94%)·삼성전자(005930)(21.62%) 비중 48%인 DRAM ETF에는 19억5380만 달러가 순유입됐다. 외국인 수급이 코스피 전체 바스켓에서 AI 메모리 중심으로 재편되고 있다는 평가가 증권가에서 나온다. 삼성전자 노사 협상 결렬 시 21일 총파업 돌입 가능성: 노조는 영업이익의 15%(약 51조 원), 사측은 10%(약 34조 원) 배분을 주장하며 11~12일 재협상에 들어간다. 파운드리 적자 사업부 성과급 배분을 둘러

글로벌 투자자 뉴스

영상이란, 미 종전안 48시간 답변 요구에 묵묵부답…협상 교착

[주요 이슈 브리핑] 美·이란 협상 교착과 호르무즈 리스크 재점화: 미국의 48시간 답변 요구에 이란이 ‘전략적 침묵’으로 맞서며 협상이 돌파구를 찾지 못하고 있고, 호르무즈해협에서 미·이란 함정 간 교전이 재개되는 등 긴장이 고조되는 양상이다. 에너지 물류 차질 리스크가 재부상한 만큼 원유·LNG 관련 자산 편입 비중 점검과 중동 노출 포지션에 대한 리스크 헤지 재검토가 필요하다는 분석이 나온다. 미중 정상회담 D-4, 무역위 설치·BYD 진출 ‘빅딜’ 가능성: 트럼프 대통령이 14일부터 이틀간 방중해 시진핑 주석과 정상회담을 갖는다. 무역위원회 설치, 중국 전기차의 미국 진출 허용, AI 기술 통제 방안 등이 의제로 오를 전망이며, 회담 결과에 따라 미중 갈등 국면의 구조적 전환 여부가 결정될 것이라는 관측이다. 외국인 자금, 코스피 광범위 매도 후 AI 메모리로 압축: EWY ETF에서 이달 1~7일간 10억 1450만 달러가 순유출된 반면, SK하이닉스(000660)·삼성전자(005930) 비중이 48%에 달하는 DRAM ETF에는 19억 5380만 달러가 순유입됐다. 글로벌 AI 인프라 투자 확대에 따라

영상‘빅쇼트’ 마이클 버리 “반도체주 강세, 닷컴버블 붕괴직전 상기”

영화 ‘빅쇼트’의 실제 모델이자 공매도 투자자인 마이클 버리가 인공지능(AI) 증시 랠리에 강력한 경고장을 날렸다. 현재 상황이 2000년 ‘닷컴 버블’ 붕괴 직전과 같다는 분석이다. 온라인 뉴스레터 플랫폼 서브스택과 미 CNBC 등에 따르면 버리는 8일(현지시간) 소셜미디어(SNS)에 “장거리 운전 중 경제 방송을 들었는데 온통 AI 이야기뿐이었다”고 밝혔다. 그는 “최근 증시는 고용 지표나 소비자 심리에 반응하지 않는다”며 “그저 그동안 올랐다는 이유만으로 상승세를 이어가고 있다”고 꼬집었다. 그러면서 “사람들은 자신이 AI라는 두 글자를 잘 안다고 착각한다”며 “마치 1999년에서 2000년으로 넘어가던 거품의 마지막 달을 보는 듯하다”고 덧붙였다. 버리는 최근 필라델피아반도체지수의 급등세를 2000년 기술주 폭락 직전과 비교했다. 엔비디아, 브로드컴, 인텔, 마이크론, TSMC 등 주요 기업을 묶은 이 지수는 최근 한 달 동안 약 40% 치솟았다. 특히 인텔, AMD, 마이크론 등 전통적인 중앙처리장치(CPU)와 메모리 반도체 제조사의 주가 상승 폭이 컸다. 이러한 반도체 강세에 힘입어 이날 미 스탠더드앤드푸어스(S

김기혁의 테슬라월드

머스크, 전기차 부진에도 충전기 늘려...애플 전략 따르나

※ ‘김기혁의 테슬라월드’를 구독하시면 테슬라와 일론 머스크가 추진하는 전기차·로봇·AI·자율주행·에너지 산업의 미래를 쉽게 파악하실 수 있습니다. 외신과 국내 뉴스에서 접하기 어려운 따끈따끈한 소식도 직접 해설해 드립니다. 많은 구독 부탁드립니다. 국내 전기차 시장에서 테슬라의 상승세가 식을 줄 모르고 이어지고 있습니다. 전기차 보급의 핵심 인프라인 충전소도 이러한 추세에 맞춰 슈퍼차저의 입지가 확대되고 있는데요. 이번 테슬라월드에선 ‘슈퍼차저를 중심으로 재편 중인 국내 전기차 충전소 생태계’를 주제로 다뤄보겠습니다. 한국수입자동차협회(KAIDA)에 따르면 올해 1~4월 테슬라의 누적 등록 대수는 3만 4154대를 기록했습니다. 특히 지난 4월 한 달간 테슬라코리아는 1만3190대를 판매하며 수입 승용차 시장 점유율 약 40%를 차지했습니다. 모델 Y는 단일 트림으로만 9000대 이상 팔려나가며 베스트셀링카에 올랐습니다. 카이즈유데이터연구소에 따르면 올해 3월 말 기준 테슬라의 국내 누적 신차등록 대수는 17만4680대로 수입차 브랜드 가운데 1위로 집계됐습니다. 이 같은 인기의 비결에는 테슬라 브랜드 선호도뿐만 아니라

주식 투자자 뉴스

영상세대별 투자 성향 갈려…10대는 美 ETF, 50대 이상은 조선·방산 대형주

[주요 이슈 브리핑] 반도체·AI 수혜주 쏠림 속 세대별 투자 전략 분화: 올해 코스피 랠리가 이어지는 가운데 삼성전자(005930)·SK하이닉스(000660)는 전 연령대에서 보유 1·2위를 굳건히 지켰으나, 그 외 종목에서는 부모 세대와 자녀 세대 간 포트폴리오 차별화가 뚜렷하게 나타났다. 50~70대는 조선·에너지·인프라 대형주를 선호한 반면, 미성년 계좌에는 미국 지수 ETF가 대거 편입돼 장기 분산투자 성격이 강하게 드러났다는 분석이다. SW株, AI 대체 공포 걷히며 저평가 매력 부각: AI 인프라 투자 부담과 기존 SW 대체 우려로 억눌렸던 글로벌 SW주가 MS·팰런티어의 어닝서프라이즈를 계기로 반등 전환했다. 대신증권(003540)은 “밸류에이션이 역사적 저점 수준인 SW 종목이 매력적”이라는 분석을 내놓았다. 빅테크, SK하이닉스에 수십조 투자 제안...메모리 공급난 극심: 글로벌 빅테크들이 SK하이닉스 용인 클러스터 제1공장(총 31조 원 규모)에 직접투자를 타진하고 EUV 장비 구매 자금 지원까지 제안한 것으로 확인됐다. SK하이닉스의 1분기 D램 ASP가 전 분기 대비 60% 이상, 낸드플래

인베스팅 인사이트

더 과감해진 서학개미들…일주일 간 단일종목 레버리지 3300억 순매수

이달 들어 서학개미(미국 주식에 투자하는 국내 투자자)의 단일 종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 상품 투자가 대폭 확대된 것으로 나타났다. 중동발 지정학적 리스크가 완화될 것이라 기대한 투자자들이 지수 추종 레버리지 상품보다 더 높은 수익률을 얻기 위해 공격적인 투자에 나서고 있다는 분석이다. 8일 한국예탁결제원에 따르면 이달 1~7일 국내 투자자가 미국 증시에서 순매수한 상위 50개 종목 중 단일 종목을 기초자산(원자재·비트코인 등 제외)으로 한 레버리지 혹은 인버스 ETF 순매수액은 약 3300억 원으로 집계됐다. 이는 지수 추종 상품을 포함한 레버리지·인버스 상품 순매수 총액 약 4400억 원의 75%를 차지했다. 지난달 단일 종목 레버리지·인버스 상품 순매수액이 약 5600억 원으로 전체 레버리지·인버스 상품 순매수액 1조 2700억 원의 44% 수준이었다는 점을 고려하면 단일 종목 수익률 추종 상품에 대한 선호도가 급격하게 높아졌음을 알 수 있다. 증시 불확실성이 높을 때는 특정 섹터나 지수를 추종하는 상품에 대한 선호도가 높았으나 이달 들어 미국 증시가 다시 최고치를 경신하자 고위험 자산 선호 심리가 강해진 것

글로벌 핫스톡

AI 전력 병목 풀 대안으로 떠오른 블룸에너지

인공지능(AI) 투자 흐름이 그래픽처리장치(GPU)와 메모리, 네트워크 장비를 지나 전력 인프라로 확산하고 있다. 아무리 성능이 좋은 반도체를 확보해도 데이터센터에 전력이 제때 들어오지 않으면 서버를 가동할 수 없기 때문이다. AI 데이터센터 시장의 경쟁력이 전력 단가보다 필요한 시점에 전기를 확보하는 능력으로 옮겨가면서 블룸에너지의 사업 모델이 부각되고 있다. 블룸에너지는 고체산화물 연료전지(SOFC)를 기반으로 현장형 전력 솔루션을 제공하는 미국 기업이다. SOFC는 산소와 연료의 화학반응으로 전기를 생산하는 장치다. 데이터센터 부지 안팎에 설치할 수 있어 대규모 송전망 증설을 기다리지 않고 전력을 공급할 수 있다는 점이 특징이다. 현재 미국 데이터센터 시장에서는 변압기와 터빈, 송전망 연결이 모두 병목으로 꼽힌다. 대형 가스터빈은 수주가 밀리며 납기가 길어졌고 전력망 접속도 허가와 지역 민원 문제로 속도를 내기 어렵다. 기존 데이터센터가 대형 전력망과 가스터빈 발전에 주로 의존했다면 블룸에너지는 필요한 위치에 발전원을 설치하는 방식으로 전력 확보 시간을 줄이는 데 초점을 맞추고 있다. 오라클 프로젝트는 이 같은 변화의

글로벌 투자자 뉴스

영상트럼프, ‘프로젝트 프리덤’ 개시 하루 만에 중단…“이란과 합의 진전”

[주요 이슈 브리핑] 호르무즈 봉쇄와 미 국채 금리 5% 임박: 트럼프 대통령의 ‘프로젝트 프리덤’ 개시와 중단이 반복되며 브렌트유가 114달러대까지 치솟자 미 국채 30년물 금리가 5.02%를 기록했다. BofA의 마이클 하넷 최고투자전략가는 “30년물 금리가 5%를 넘으면 파멸의 문이 열릴 수 있다”고 경고했으며, 주담대·기업 자금조달 비용 급등과 위험자산 재조정 압력이 동시에 강화되는 국면이라는 분석이다. 글로벌 반도체 랠리와 중국 기술주 소외 심화: 필라델피아 반도체지수(SOX)가 3월 말 이후 54% 폭등해 사상 최고치를 경신하는 동안 홍콩 항셍테크 지수는 연초 대비 10.6% 하락하며 엇갈린 흐름이 뚜렷해졌다. 전자상거래·게임 등 기존 사업 비중이 높은 중국 빅테크가 AI 반도체 수혜 구조에서 이탈해 있다는 것이 시장의 공통된 해석이다. 외국인 코스피 집중 매수와 아시아 인프라 투자 재편: 외국인이 코스피 전체 시총에서 차지하는 비중이 38.90%로 2020년 3월 이후 최고치를 기록한 가운데, ADB는 700억 달러 규모의 범아시아 전력망·디지털 고속도로 청사진을 공식화했다. 중동 충격이 아시아 공급

글로벌 투자자 뉴스

영상트럼프, AI 사전검증제 추진…미토스 파장에 규제 완화 정책 선회

[주요 이슈 브리핑] 트럼프 AI 규제 전환과 빅테크 투자 리스크: 트럼프 행정부가 앤스로픽 미토스의 파장을 계기로 AI 모델 출시 전 정부 사전검증제 도입을 추진 중이라는 분석이다. GPT·클로드·제미나이 같은 AI 모델이 출시 전 NSA 등 정부 기관 심사를 거쳐야 할 경우 개발 주기가 늦춰지고 빅테크 밸류에이션에 하방 압력이 가해질 것이라는 관측이다. 브렌트유 115달러 돌파와 글로벌 인플레이션 재점화: IMF 총재가 유가가 배럴당 125달러를 넘을 경우 개도국이 심각한 침체에 빠질 수 있다고 경고한 가운데, 브렌트유는 이미 114~115달러선까지 치솟은 상황이다. 셰브런 CEO는 원유 재고 완충재가 빠르게 소진되고 있다고 밝혔으며, 에너지 섹터 비중 확대와 개도국 익스포저 축소가 유효하다는 해석이다. 애플의 TSMC 의존 탈피와 반도체 공급망 재편: 애플이 삼성전자(005930)·인텔과 SoC 위탁생산을 논의하는 것은 TSMC 60% 집중에 따른 지정학적 리스크를 분산하려는 포석이라는 분석이다. 일본 JSR의 대만 생산거점 구축과 맞물려 반도체 소재·장비 공급망이 TSMC 중심으로 빠르게 재편되고 있으며,

주식 투자자 뉴스

영상AI 코딩으로 개인도 퀀트봇 구축…증권사 오픈 API 확산

[주요 이슈 브리핑] AI 퀀트봇, 기관 전유물에서 개인 무기로: 한국투자·키움·대신증권 3개사의 지난해 합산 API 거래액이 37조 4100억 원을 기록했고, 올해 연내 100조 원 돌파 전망이 제기됐다. 메리츠증권의 오픈 API 연내 출시와 증시 활황이 맞물리면서 알고리즘 자동매매가 새로운 투자 인프라로 자리잡고 있다는 평가다. 증시 머니무브로 예금 이탈 가속: 1억 원 이하 정기예금 계좌 수가 2162만 9000좌로 6년 반 만에 최저치를 기록했고, 총예금 규모도 전년 대비 2.2% 감소한 299조 7090억 원으로 집계됐다. 증시 활황이 예금과 가상화폐 자금을 주식 시장으로 끌어당기는 구조가 가시화됐다는 분석이다. 삼성 파운드리, 애플 AP 수주 논의로 재평가 기대: 애플 경영진이 텍사스 테일러 팹을 방문해 아이폰 A 시리즈·아이패드 M 시리즈 등 AP 생산 협력을 논의한 것으로 알려졌다. 2023년 엑시노스 수율 문제로 자사 칩 출시조차 포기했던 삼성전자(005930)가 3년 만에 파운드리 시장 지위를 끌어올릴 이정표가 될 수 있다는 관측이다. [주식투자자 관심 뉴스] 1. 코딩 몰라도 ‘AI 투자봇’

글로벌 투자자 뉴스

영상트럼프, EU에 관세·미군 감축 동시 압박…재보복 맞불 경고

[주요 이슈 브리핑] 미-EU 동맹 균열과 방산·관세 리스크 확산: 트럼프 대통령이 EU산 자동차 관세를 15%에서 25%로 인상하고 독일 주둔 미군 5000명 이상 철수를 통보하면서 대서양 동맹의 구조적 균열이 가시화됐다. 유럽 방산주 및 에너지 자립 관련 기업에 대한 수요가 확대될 것이라는 전망이 제기되는 한편, 한국·일본 등 아시아 동맹국에도 유사한 압박이 이어질 수 있다는 관측이 나온다. 호르무즈 종전협상 교착과 에너지 공급망 리스크: 이란이 14개 항 종전안을 제시했으나 트럼프 대통령이 공격 재개 가능성을 언급하며 사실상 거부 의사를 내비쳤다. 미국과 이란 간 협상이 장기화될수록 호르무즈해협 봉쇄 리스크가 유가 변동성을 키우는 구조가 이어질 것이라는 분석이다. AI 반도체 사이클 전환…CPU로 수급 병목 이동: 에이전틱 AI와 엣지 AI 확산으로 반도체 수급 병목이 GPU에서 CPU로 이동하고 있다는 분석이 제기된다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 글로벌 CPU 시장이 2030년까지 두 배 이상 성장할 것으로 내다보며, 인텔이 4월 한 달간 114% 폭등하는 등 CPU 밸류체인 전반으로 투자 수요가 급속히

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국장 복귀하나 했는데…서학개미, 美 주식 1.6조 ‘폭풍매수’

해외 주식을 팔고 국내 증시로 돌아올 것이라는 기대를 모았던 서학개미의 자금 흐름이 다시 미국으로 향한 것으로 나타났다. 지난달 중순까지 대규모 순매도를 이어가던 개인투자자들이 최근 단기간 동안 1조 원 넘게 재매수에 나서면서 ‘국내 유턴’ 기대에 제동이 걸린 모습이다. 4일 한국예탁결제원에 따르면 국내 개인투자자들은 지난달 미국 주식 시장에서 4억 6900만 달러(약 6972억 원)를 순매도했다. 월간 기준 순매도로 돌아선 것은 지난해 6월 이후 10개월 만이며, 매도 규모 역시 최근 1년 내 최대 수준이다. 특히 지난달 1일부터 22일까지 누적 순매도 금액은 15억 7200만 달러(약 2조 3000억 원)에 달했다. 다만 서학개미는 지난달 23일부터 순매수로 돌아서며 불과 6거래일 만에 11억 300만 달러(약 1조 6280억 원)어치를 순매수했다. 앞서 쏟아낸 매도 물량 상당 부분을 단기간에 되사들인 셈이다. 뉴욕 증시에서 글로벌 빅테크 기업들의 실적 개선 기대와 함께 주요 지수가 사상 최고치 경신 흐름을 이어가자 투심에 다시 불이 붙은 것으로 풀이된다. 이에 따라 서학개미들의 미국 주식 보관액도 다시 증가세로 돌아섰

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美증시 사상 최고치 경신…증권가도 “못 먹어도 고”

미국 증시가 유가 하락과 애플 호실적 등에 힘입어 5월의 첫 거래일 주요 지수 사상 최고치 기록을 재차 경신했다. 증권가에서는 중동발 지정학적 리스크 부담이 해소되고 있다는 판단을 내놓으며 하반기 이후의 전망이 견고하다는 점을 고려한 투자 판단이 필요하다는 조언을 내놓았다. 2일 금융투자 업계에 따르면 간밤(현지시간 1일) 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전 거래일 대비 21.11포인트(0.29%) 오른 7230.12, 나스닥 종합지수는 222.13포인트(0.89%) 오른 25114.44에 각각 마감했다. S&P500은 2거래일 연속 사상 최고 기록을 경신했고 나스닥도 사상 처음으로 종가 기준으로 25000선을 넘겼다. 우선 이날 미국 증시 상승은 이란과 미국 간의 입장 차이가 여전히 존재함에도 불구하고 종전 협상 재개 기대감에 국제 유가가 하락한 데 따른 영향으로 분석된다. 브렌트유 선물은 2% 하락한 배럴당 108.17달러, 미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 2.98% 하락한 배럴당 101.94달러에 각각 거래를 마쳤다. 또 전날 ‘어닝 서프라이즈(깜짝 실적)’를 발표한 애플 주가가 3% 넘게 오르면서 기술주