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한투리얼에셋, 서울역 상징 서울스퀘어 1.3조 최종 인수

한국투자리얼에셋운용이 1조 3000억 원 규모의 서울스퀘어 인수 절차를 최종 마무리했다. 지난해 9월 우선협상대상자로 선정된 이후 약 5개월 만이다. 26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한투리얼에셋운용은 이날 매각 측인 ARA코리아자산운용에 잔금을 납입하며 딜 클로징에 성공했다. 고금리 기조와 오피스 시장의 불확실성 속 한때 자금 모집에 난항을 겪었으나 투자 구조 변경과 펀딩 다각화를 통해 인수를 마무리지었다. 이번 인수 과정은 순탄치 않았다. 건물 노후화에 따른 추가 자본적 지출(CAPEX) 부담과 인근 서울역 북부역세권 개발로 인한 공급 과잉 우려가 투자 심리를 위축시켰기 때문이다. 기관투자자가는 물론 한투 그룹 내부에서도 높은 매입 가격에 대해 회의적인 시각이 적지 않았던 것으로 보인다. 이로 인해 당초 예정되었던 잔금 납입 기한이 연장되기도 했다. 다만 한투리얼에셋운용이 자금 조달의 어려움을 타개하기 위해 조달 구조를 수정하면서 실타래를 풀었다. 당초 계획 보다 담보대출 금액을 다소 늘려 전체 자금을 확보했다. 부족한 에쿼티 투자금은 한국투자증권을 비롯해 국내 증권사들이 먼저 총액 인수한 뒤 추후 재매각(셀다운)

불안한 환율

죽어가던 일본 버거킹에 ‘한국산 엔진’ 달더니…어피니티 7500억 잭팟

글로벌 자본시장에서 일본 외식업은 성숙기를 넘어 정체기에 접어든 영역으로 평가 받아 왔다. 일본 현지에서 50년 역사를 보유한 절대 강자 맥도날드와 강력한 로컬 브랜드 모스버거가 양분하던 시장에서 버거킹은 주목 받지 못하던 언더독에 불과했다. 그러나 버거킹 재팬은 2017년 글로벌 사모펀드(PEF)이자 한국에 거점을 둔 어피니티에쿼티파트너스가 판권을 인수한 뒤 환골탈태했다. 어피니티는 일본 버거 시장 내 만연하던 비효율을 포착, 한국에서 검증된 오퍼레이션 엔진을 이식하고 가치를 키워냈다. 그리고 최근 이 회사를 골드만삭스에 785억 엔(7500억 원)을 받고 매각하는 대박을 터뜨렸다. 어피니티의 밸류업 공식에 대해 26일 글로벌 투자은행(IB)과 PEF 업계의 이목이 집중되고 있다. 100억에 사들여 대대적 수술…메뉴 확대·바이럴 마케팅 적중 7년여 전 어피니티가 일본 버거킹 판권을 가져올 당시 상황은 사면초가라 할 만 했다. 롯데가 운영하던 기존 81개 매장은 이렇다 할 브랜드 정체성을 갖지 못한 채 방치돼 있었다. 대다수 매장은 노후화됐고 특히 실내 흡연이 허용되는 등 가족형 패스트푸드라는 본연의 가치와는 다소 거리가

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MBK 사회적 책임위원회 “책임 투자·사회적 기여 강화”

MBK파트너스 사회적 책임위원회는 24일 전체회의를 열고 2026년 사업계획을 최종 확정했다고 26일 밝혔다. 위원회는 올해를 사회적 책임 투자 체계 정립의 원년으로 삼고 책임 투자 원칙의 제도화와 실행 기반 구축에 역량을 집중할 방침이다. 위원회는 ““MBK 파트너스가 아시아를 대표하는 사모투자운용사로서 지속가능한 성장과 장기적 기업가치 제고를 실현하기 위해서는 투자 전 과정에 걸친 사회적 책임과 투명성의 체계적 확립과 실천이 중요하다”면서 △거버넌스 체계 고도화 △선순환 가치창출 모델 정립 △미래 성장동력 기반 강화를 3대 핵심 과제로 선정했다. 그간 위원회는 네 차례의 전체회의를 통해 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사들의 거버넌스·책임 투자 체계를 심층 분석해 왔다. 또 ESG(환경·사회·지배구조) 요소를 투자 전략과 가치 창출 프로세스에 유기적으로 연계하는 방안을 논의해 왔다. 위원회는 올 상반기 중 사모투자운용사에 대한 대국민·업계 인식 조사도 실시할 예정이다. 이를 바탕으로 △책임 투자 준칙 개정 △사회적 가치 창출 전략 고도화 △이해관계자 신뢰 제고 프로그램 체계화 등 구체적인 실행 과제를 단계적으로 추진할 방침

법무법인 태평양, ‘IPO 자문’ 강화 나선다…한국거래소 김기용 부장 영입

법무법인 태평양이 신규 수석전문위원으로 김기용(사진) 전 코스닥시장본부 기업기술상장심사팀장을 영입했다고 26일 밝혔다. 김 수석전문위원은 약 26년간 한국거래소에 근무하며 코스피∙코스닥 시장 상장 관련 업무를 두루 경험했다. 유가증권시장본부와 코스닥시장본부에서 공시부, 상장부, 기술기업상장부 등 주요 부서를 거쳤으며 특히 코스닥시장본부 기술기업상장부 심사팀장과 유가증권시장본부 상장심사팀장을 차례로 맡아 기술특례상장 심사와 코스피 상장 적격성 심사를 총괄했다. 이 과정에서 대기업·중견기업 기업공개(IPO) 심사, 기업지배구조 적정성 검토, 재무건전성 평가 및 기업 리스크 분석 등을 수행했다. 또 코스닥시장본부 회계지원센터 부장으로 재직하며 상장 예정 기업의 회계 이슈 사전 점검, 감사 의견 검토, 재무제표 왜곡 가능성 분석 등 회계 리스크 관리에도 깊이 관여했다. 금융위원회 상임위원과 코스닥 시장위원장을 지낸 태평양 김학균 금융그룹장은 “최근 IPO는 단순한 자금 조달을 넘어 기업의 전략, 지배구조, 회계 투명성, 공시 역량이 종합적으로 검증되는 과정으로 진화하고 있다”며 “태평양은 상장 심사 대응에 그치지 않고 회계, 공시

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거버넌스포럼 “영풍·MBK 제안 주총 안건 고려아연 주주권익 높일 것”

한국기업거버넌스포럼이 3월 개최를 앞두고 있는 고려아연 주주총회의 주요 안건에 대해 긍정적인 평가를 제시했다. 정관을 개정해 이사의 주주 충실 의무를 명시하고 이사회 소집 통지 기간을 늘리는 안건과 주식의 액면분할 안건을 특히 주목했다. 반면 고려아연이 과거 다른 대기업 집단과 자사주를 맞교환해 상호주를 형성한 점은 비판했다. 거버넌스포럼은 고려아연이 전체 주주를 공평하게 대우하면서 이익을 보호해야 한다고 봤다. 거버넌스포럼은 “고려아연과 이사회 앞으로 발송된 영풍·MBK파트너스 측 주주제안을 환영하고 이사회의 2026년 정기주총 안건 확정을 대체적으로 긍정 평가한다”며 “최윤범 회장, 박기덕·정태웅 공동대표이사, 12명의 독립이사 및 기타비상무이사들은 의안을 심의·결의하는 데 진정성을 가지고 특정 주주의 사적 이익이 아닌 주주 전체의 이익을 공평하게 고려해야 할 것”이라고 밝혔다. 영풍·MBK는 고려아연의 최대주주다. 거버넌스포럼은 영풍·MBK 측 주주제안이 이사회 본연의 기능 회복으로 이어질 수 있다고 평가했다. 영풍·MBK가 제출한 안건은 △정관 개정을 통한 이사의 주주 충실의무 명시 △집행임원제 도입 △주총 의장을

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케이조선 본입찰 3월로…실사기간 확보 차원

케이조선 매각 본입찰 일정이 한 달 연기됐다. 예비입찰에 참여한 원매자들의 실사기간 추가 확보를 위한 조치다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 케이조선 본입찰 일정이 이달 말에서 다음달 말로 재차 미뤄졌다. 매각 측인 연합자산관리(유암코)·KHI 컨소시엄은 앞서 올해 1월로 예정됐던 본입찰 일정을 한 차례 미룬 바 있다. 매각 절차가 연기된 이유는 원매자들이 실사 기간을 더 달라고 요청했기 때문으로 전해졌다. 현재 인수 경쟁은 3파전 구도로 진행중이다. 태광산업과 파빌리온프라비잇에쿼티(PE), 익명의 전략적투자자(SI) 한 곳이 경쟁하고 있다. 태광산업은 당초 글로벌 사모펀드인 텍사스퍼시픽그룹(TPG)와 컨소시엄을 구성해 인수에 뛰어들었다. 그러나 최근 TPG가 컨소시엄에서 최종 이탈하며 새로운 파트너를 물색하고 있다. 국내 사모펀드(PEF) 파빌리온PE도 해외의 한 SI를 초청해 컨소시엄을 구성하고 인수전에 뛰어든 상황이다. 최근 대미 투자 여건의 불확실성이 커졌다는 점은 원매자들의 고민거리다. 미국 연방대법원의 상호관세 위법 판결로 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책에 변동이 불가피해졌기 때문이다. 트럼프 대통령은

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수요예측 흥행했지만…업황 부진에 금리 부담은 가중

2차전지 관련 기업들이 회사채 수요예측에서 목표액을 크게 뛰어넘는 자금을 확보했지만 조달 비용 부담은 커지고 있는 모습이다. 업황에 대한 불확실성으로 실적 부진이 이어지고 있는 점이 회사채 금리 상승 압력으로 작용하고 있다는 해석이 나온다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 올해 들어 회사채 발행에 나선 2차전지 업종 기업들은 수요예측에서 목표액을 크게 웃도는 유효 주문을 받았다. 구체적으로 LG에너지솔루션(373220)이 4000억 원 모집에 2조 1350억 원 상당이 응찰했다. SKC(011790)는 기존 목표액의 5배가 넘는 5390억 원, 포스코퓨처엠(003670)은 6300억 원이 참여했다. 이같은 수요예측 흥행에 힘입어 SKC와 포스코퓨처엠은 1390억 원, 4500억 원으로 증액 발행했다. 다만 금리 측면에서는 아쉬움이 남는다. LG에너지솔루션은 10년물을 제외한 모든 만기 구조(트렌치)에서 시중 금리보다 높은 수준에서 목표액에 도달했다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 2년물과 3년물은 +6bp, 5년물은 +5bp를 기록했다.

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흥국화재 내달 후순위채 발행…1년 만에 공모채 시장 ‘노크’

흥국화재(000540)가 1년 만에 공모 회사채 시장에서 자금을 조달한다. 회계상 자본으로 인정되는 후순위채를 발행해 재무 건전성 제고에 나서는 것으로 풀이된다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 흥국화재는 다음 달 17일 1000억 원 상당의 후순위채 발행을 위한 수요예측을 진행한다. 만기는 10년으로 교보증권이 발행 주관을 맡았다. 희망 금리 밴드(범위)는 5.0%에서 5.50% 사이로 알려졌다. 흥국화재는 지급여력비율(K-ICS·킥스) 관리 차원에서 이번 후순위채 발행에 나선 것으로 풀이된다. 앞서 지난해 3월에도 2000억 원 상당의 신종자본증권(영구채)을 통해 자본을 확충했다. 후순위채와 신종자본증권은 회계 처리 과정에서 자본으로 인정돼 재무 건전성 안정화를 위한 수단 중 하나로 꼽힌다. 다만 보험사의 경우 내년 1월부터 기본자본 기준 킥스가 새로운 재무 건전성 지표로 도입되는 만큼 후순위채와 신종자본증권 발행을 통한 자본성 자금 조달에 제동이 걸릴 것으로 보인다. 현재 보험사들이 주로 발행하는 후순위채와 신종자본증권은 ‘보완자본’에 해당하기 때문에 ‘기본자본’으로 인정되는 새로운 형태의 회사채를 발행해야 하는

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한신평, 케이카캐피탈 신용등급 상향…영업 기반 긍정 평가

한국신용평가가 케이카캐피탈 신용등급을 한 단계(노치) 상향했다. 중고차 플랫폼 기업 케이카와의 영업 연계와 차입 구조 개선을 긍정적으로 평가했다. 케이카캐피탈·케이카의 최대주주는 사모펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니가 설립한 특수목적법인(SPC)인 한앤코오토서비스홀딩스다. 한신평은 25일 수시평가를 통해 케이카캐피탈의 무보증 회사채 신용등급을 BBB에서 BBB+로 한 단계 올렸다. 기업어음(CP)과 단기사채 신용등급은 A3에서 A3+로 상향했다. 등급 상향 요인으로는 영업 안정성과 재무구조 개선이 꼽혔다. 케이카캐피탈과 케이카는 2021년 30년 만기 계약을 맺어 케이카 고객이 중고차를 구매할 때 케이카캐피탈의 할부금융 상품을 이용할 수 있도록 했다. 케이카 매출이 성장하면 케이카캐피탈의 실적도 개선되는 구조인데 최근 케이카의 매출과 영업이익은 동반 증가하고 있다. 재무구조 개선과 관련해서는 제2금융권 조달 비중 축소가 긍정적인 평가를 받았다. 케이카캐피탈의 제2금융권 차입 비중은 2023년 말 52%에서 지난해 9월 말 1% 수준으로 감소했다. 대신 더 낮은 금리의 회사채와 자산유동화증권(ABS)을 발행하며 차입 구조가 한

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M&A 대신 수시 블록딜…‘PEF 엑시트’ 바뀐다

국내 자본시장에서 사모펀드(PEF) 운용사들의 투자금 회수(엑시트) 전략이 유연해지고 있다. 과거에는 기업 경영권을 한 번에 넘기는 통매각을 최우선 전략으로 삼았으나 최근에는 지분을 수시로 잘라 파는 블록딜(시간 외 대량매매) 방식이 새로운 트렌드로 부상하는 모양새다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 글로벌 PEF 베인캐피털은 이날 미용 의료기기 상장사 클래시스(214150)의 지분 8.25%를 블록딜로 처분했다. 베인은 시가 대비 약 11% 할인된 주당 6만 원에 지분을 털어내면서 총 3243억 원을 회수했다. 주관사 JP모간이 전세계 약 80개 기관투자가들에게 이번 클래시스 지분을 모두 매각한 것으로 파악됐다. 베인은 2022년 클래시스 경영권 인수 후 기업가치를 높인 뒤 2024년부터 경영권 매각을 시도해왔다. 다만 클래시스의 시가총액이 워낙 높아진데다 인수 후보군들과의 눈높이 차이가 커 먼저 지분 분할 매각을 통해 투자금을 회수하는 전략으로 선회했다. 베인은 지난해 5월에도 클래시스 지분 5.93%를 약 2275억 원에 블록딜로 매각하는 등 두 차례의 블록딜로만 5500억 원 이상을 회수, 최초 투자 원금(약

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베인캐피털, 클래시스 지분 8% 3240억에 블록딜

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 베인캐피털이 미용의료기기 기업 클래시스 지분 8%를 약 3240억 원에 시간외 대량 매매(블록딜) 방식으로 처분했다. 베인캐피털은 2022년 클래시스를 인수한 이후 동종 기업인 이루다와 유통사 메드시스템즈 등을 추가로 품었다. 연관 기업을 인수하고 시너지를 내는 ‘볼트온’ 전략으로 기업가치가 급상승해 본격적인 회수(엑시트)를 앞두고 있다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 베인캐피털은 이날 오전 산하 투자조합인 BCPE Centur Investments, LP를 통해 클래시스 주식 540만 4216주(지분율 8.25%)를 3243억 원에 블록딜 방식으로 매각했다. 1주당 가격은 전날 종가인 6만 7400원을 11.0% 할인한 6만 원으로, 외국계 IB인 JP모건이 단독 주관을 맡아 약 80곳의 기관이 주식을 매입했다. 베인캐피털은 2022년 클래시스 지분 60.84%를 6700억 원에 인수하며 최대주주 지위에 올랐다. 클래시스는 이후 동종 기업 이루다를 흡수합병하며 제품 포트폴리오를 다변화했고 최근에는 브라질 법인을 통해 JL헬스 경영권을 인수해 수직 계열화에도 성공했다. JL헬스는 브라

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LG엔솔, 회사채 수요예측에 2兆 ‘뭉칫돈’

LG에너지솔루션이 회사채 발행을 위한 수요예측에서 2조 원 이상의 자금을 자금을 확보하며 흥행에 성공했다. 다만 2차전지 업황 부진 장기화에 대한 우려로 금리는 만기 구조(트렌치)별로 엇갈리는 모습이 나타났다. 25일 투자은형(IB) 업계에 따르면 LG에너지솔루션은 전날 진행한 회사채 수요예측에서 총 2000억 원 모집에 2조 1350억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 2년물 1400억 원 모집에 8050억 원, 3년물 2000억 원에 1조 1850억 원, 5년물 300억 원에 850억 원, 10년물 300억 원에 600억 원이 응찰했다. 가산금리는 트렌치별로 다른 양상을 보였다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 2년물과 3년물은 +6bp, 5년물은 +5bp를 기록했다. 반면 10년물은 -15bp에 목표액을 채웠다. LG에너지솔루션은 이번 발행으로 조달한 자금을 채무 상환에 사용할 계획이다. 회사채 발행 주관사로는 NH투자증권, 미래에셋증권, KB증권, 키움증권, 한국투자증권이 참여했다. LG에너지솔루션의 회사채 신용등급은 우량으로 분류되는

진격의 코스피

사상 첫 20만전자·100만닉스…6000피까지 단 31P

삼성전자와 SK하이닉스가 ‘20만 전자’ ‘100만 닉스’ 고지에 올랐다. 24일 한국거래소에 따르면 삼성전자는 7000원(3.63%) 상승한 20만 원, SK하이닉스는 5만 4000원(5.68%) 오른 100만 5000원에 거래를 마쳤다. 코스피는 전 거래일 대비 123.55포인트(2.11%) 급등한 5969.64에 마감하며 사상 최고가를 또다시 경신했다. 거래소 관계자가 이날 주요 종목 주가를 확인하고 있다. 오승현 기자

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액스비스, 일반 청약 경쟁률 2711:1 기록…에스팀은 증거금 3.7兆 확보

지능형 고출력 레이저 솔루션 기업 액스비스가 일반 투자가를 대상으로 진행한 공모주 청약 결과 2711.06 대 1의 경쟁률을 기록했다고 24일 밝혔다. 이번 청약에는 일반 투자자 배정 물량 57만 5000주에 대해 총 60만 4403건, 15억 5885만 9810주가 신청됐다. 이에 따른 청약 증거금은 약 8조 9634억 원으로 집계됐다. 액스비스는 이달 26일 납입을 거쳐 다음 달 9일 코스닥 시장에 상장할 예정이다. 상장 주관사는 미래에셋증권이다. 액스비스는 이달 6일부터 12일까지 진행한 수요예측에서 국내외 총 2411개 기관이 참가해 1124.21 대 1의 경쟁률을 기록한 바 있다. 수요예측 결과에 따라 최종 공모가는 밴드(범위) 상단인 1만 1500원으로 확정됐다. 특히 수요예측 참여 기관 중 1883개(78.10%) 기관이 의무보유 확약을 제시하며 기술력과 성장성에 대한 높은 신뢰를 입증했다. 액스비스는 이번 상장을 통해 △생산능력(CAPA) 확장 및 연구개발(R&D) 강화 △레이저 히팅 중심 신규 사업 확대 △피지컬 인공지능(AI), 반도체 등 고부가가치 산업으로의 사업 영역 확대의 3대 전략을 통해 지속 성장

기업공시

한미사이언스(008930)=송영숙 회장 한미사이언스 지분 6.45% 취득 파라다이스(034230)=주주총회 집중일 개최 사유 신고 DS단석(017860)=신규 사옥 부지 확보 위해 한국투자부동산신탁으로부터 유형자산 양수 결정 유화증권(003460)=보통주 1주당 220원, 우선주 1주당 230원 현금 배당 결정 지아이이노베이션(358570)=림프구 감소증을 동반한 성인 및 암 생존자를 대상으로 한 GI-102 요법의 노화 관련 생체지표를 평가하기 위한 임상시험계획 승인 리가켐바이오(141080)=노바락과 신규 항체-약물 결합체(ADC) 연구개발을 위한 항체 기술도입 계약 체결 빌리언스=주식병합 결정 심텍(222800)=보통주 1주당 100원 현금 배당 결정