임세원 기자

현대제철 단조사업 사모펀드로 넘긴다…대미투자 속도낼 듯

현대제철 계열사로 단조사업을 하는 현대IFC를 사모펀드(PEF) 우리PE자산운용-베일리프라이빗에쿼티(PE)가 인수한다. 현대제철은 사업 효율화와 투자금 확보를 위해 현대IFC 등 계열사 매각을 추진해왔다. 10일 투자은행(IB)업계에 따르면 현대제철은 이날 자회사 현대IFC 매각을 위한 우선협상대상자로 우리PE-베일리PE 컨소시엄을 선정해 통보했다. 지난 달 14일 진행한 현대IFC 본입찰에는 우리PE-베일리PE 컨소시엄을 비롯해 미래에셋증권, 파인트리자산운용 등이 참여했다. 우리PE-베일리PE 컨소시엄이 현대IFC 지분 80%를 인수하고 현대제철이 나머지 지분 20%를 계속 보유하는 구조다. 지분 100%를 기준으로 한 기업가치는 약 2500억~3000억 원 안팎으로 알려졌다. 두 운용사는 각각 블라인드 펀드(투자처를 확정하지 않고 조성하는 대형펀드)와 프로젝트 펀드를 활용해 인수금을 조달할 계획이다. 지난해 현대IFC는 매출 5273억 원, 영업이익 398억 원을 올렸다. 현대IFC는 현대제철의 100% 자회사로 조선용 단조 제품과 단강 등을 제조하고 있다. 업계에서는 현대제철이 이번 매각 대금을 미국 루이지애나주에 위

"AI가 e커머스 수익 높여"…글로벌 투자전문가 조언

인공지능(AI)이 발달해도 기존 소프트웨어 기업이 신규 기업보다 경쟁력을 가질 수 있으며, 특히 e커머스와 온라인 교육 분야에서 기존 기업도 AI를 활용해 수익성을 높일 수 있다는 조언이 나왔다. 로버트 스미스 비스타에쿼티 파트너스 회장은 10일 서울 중구 한국투자공사(KIC)본사에서 열린 제51차 공공기관 해외투자협의회에 연사로 나서 “에이전트AI 시대에도 기술적으로 우위에 있는 소프트웨어 기업은 AI를 활용해 매출 증대와 비용 절감을 동시에 달성할 수 있다”면서 “전자상거래와 온라인 교육 분야에서 AI로 수익성을 높인 사례를 참고할 만하다”고 설명했다. 비스타에쿼티는 소프트웨어 분야에서 글로벌 3대 사모펀드 운용사로 손꼽힌다. 2000년 미국 텍사스 오스틴에서 출범했고, 2022년 한국 소프트웨어 투자 활성화를 위한 양해각서를 체결하는 등 국내 투자에도 지속적인 관심을 보여왔다. 이 밖에 노태승 KIC 부장은 “빅테크 기업 데이터센터 등 AI 인프라 건설을 위한 자본 투자 트렌드, 매출이 빠르게 증가하는 언어 모델, 다양한 직종의 생산성 향상에 기여하는 애플리케이션 시장 등을 주목할 가치가 있다”고 했다. 이어 “에이

SK에어플러스 1.3조 자금조달…에코플랜트 4조 규모 리밸런싱 마무리

SK그룹 리밸런싱(사업재편) 과정에서 SK온과 함께 핵심 계열사였던 SK에코플랜트가 약 4조 원 규모의 자본효율화 작업을 마무리지었다. 그간 추진한 주요 신사업 중 일부를 매각하고 자산유동화를 통해 상장 부담을 줄이고 투자재원을 확보했다. 10일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK에코플랜트 자회사 SK에어플러스는 이달 초 브룩필드자산운용과 산업가스생산설비와 탄소사업부를 대상으로 한 유동화 계약을 맺었다. 이번 거래로 SK에어플러스는 약 1조 3000억 원의 현금을 확보한다. 브룩필드가 자산을 매각한 후 재임대해 SK에어플러스가 계속 운영하는 방식이다. 이번 거래는 특정한 매각주관사 없이 PwC삼일회계법인이 실무를 맡았다. SK에어플러스는 울산을 본점으로 반도체, 석유화학 공정의 필수재인 질소와 산소, 아르곤을 제조 공급하고 있다. 2023년 SK머티리얼즈리뉴텍을 흡수합병해 초고순도 탄산가스의 생산 역량을 확보했다. 매출액은 2021년 1643억원에서 2024년 3233억 원으로 급증했고, 같은 기간 영업이익은 538억 원에서 910억 원으로 상승했다. 이번 유동화를 포함해 SK에코플랜트는 수처리·폐기물 자회사인 리뉴어스와

로터리

문화예술이 가진 힘

지난 주말 국내 최대 아트페어인 ‘프리즈 서울’과 ‘키아프 서울’에 다녀왔다. 지난해 처음 가보고 많은 여운이 있어서 올해는 일찍부터 일정을 빼놓았다. 이번에도 7만 명 이상이 이 행사를 찾았다고 하며 세계 최대 미술 축제인 아트바젤의 규모에 비할 바는 아니지만 국내에서도 이런 규모의 전시회가 계속 열린다는 사실은 반가운 일이다. 스페인 북부 작은 도시인 빌바오는 구겐하임미술관을 유치한 후 해마다 수백만 명의 여행객이 찾는다고 한다. 일본의 작은 섬인 나오시마에도 많은 국내외 관광객이 미술관을 찾아 방문한다. 미술만이 아니다. 전 세계 주요 도시에서 열리는 클래식 축제는 클래식 애호가뿐 아니라 관광객들의 참여로 인해 현지인에게 경제적·사회적 효과를 가져다준다. 개인적으로 가장 부러운 행사는 7월 중순부터 두 달간 영국 전역에서 열리는 ‘BBC프롬스’다. 전 세계에서 초대된 오케스트라 등 100여 개 예술 단체의 클래식 공연이 런던의 로열앨버트홀을 중심으로 다양한 공연장에서 펼쳐진다. 영국 유학 시절 BBC프롬스의 야외 공연을 수만 명의 관중 속에서 보면서 이 나라의 저력과 시민사회의 연대감을 느낄 수 있었다. 오스트리아 잘

상속세·주주갈등 해결…역할 커지는 사모펀드

국내 기업들이 창업 이후 3~4세대로 넘어가면서 주주 간 갈등이나 상속세 납부 부담을 해결하기 위한 사모펀드(PEF)의 역할도 커지고 있다. 대표적인 주자는 KCGI로 2018년 설립 당시부터 기업 승계와 지배구조 개선을 통한 수익 극대화를 목표로 설립됐다. KCGI는 일반 자산운용사를 설립하고 기존의 일반 법인 자금에서 연기금 공제회 출자를 늘리는 등 종합자산운용사로 변모하고 있지만 최근에도 상속세 납부에 어려움을 겪던 국내 1위 폰트 업체 산돌(419120)의 지분 19.2%를 192억 원에 인수했다. KCGI는 별도로 펀드를 조성하지 않고 운용사 자기자본을 활용해 갑작스럽게 창업주가 별세한 유족을 도와 경영 파트너 역할을 맡았다. 짧은 기간 안에 투자를 완료하기 위한 방식으로 KCGI가 투자가치를 높게 평가했다는 의미기도 하다. 라데팡스파트너스는 한미약품(128940)그룹 경영권 분쟁을 매듭짓는 데 결정적 역할을 했다. 약 2000억 원으로 한미사이언스 지분 9.81%를 확보해 오너가 중 송영숙·임주현 모녀 측이 임종윤·임종훈 형제 측을 상대로 승기를 잡는 데 기여했다. 라데팡스는 현재도 모녀와 신동국 한양정밀 회장과

승자도 패자도 없는 고려아연 분쟁 1년…빚만 2배 늘었다

고려아연(010130)이 1·2대 주주 간 경영권 분쟁 1년 만에 부채가 2배 넘게 커진 것으로 나타났다. 최윤범 고려아연 회장 측과 영풍(000670)·MBK파트너스 간 공개매수 경쟁에 불이 붙으며 장중 240만 원도 돌파했던 주가는 1년 전보다 30% 이상 상승했지만 불투명한 지배구조 속에 재무구조가 급격히 악화한 것이다. 양측의 경영권 분쟁이 사실상 장기전으로 돌입함에 따라 승자도 패자도 없는 싸움만 기약 없이 진행되는 형국이다. 8일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연의 부채비율은 2024년 6월 말 36.5%에서 올해 6월 말 88.9%로 껑충 뛰었다. 이 기간 매출은 증가했지만 영업이익률은 8.8%에서 6.8%로 오히려 떨어졌다. 그나마 주주가치를 나타내는 자기자본이익률(ROE)은 2024년 9월 말 6.37%에서 2025년 6월 말 17.01%로 1년 만에 3배 가까이 뛰었다. 고려아연은 최대주주 영풍과 손잡은 사모펀드(PEF) MBK파트너스가 공개매수를 시작한 2024년 9월 13일 이후 1년 가까이 분쟁을 이어오고 있다. MBK 측이 지분 우위를 앞세워 이사회를 차지하려 하자 최 회장 측은 회사 자금과

SK증권, 트리니티자산운용 수협은행에 매각한다

SK증권(001510) 계열 자산운용사인 트리니티자산운용을 수협은행이 인수한다. 수협은행은 2022년부터 금융지주사 설립을 위해 자산운용사·캐피털사 인수를 추진해왔으며, 이번 인수로 지주사 전환을 위한 발판을 마련했다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면 수협은행은 이르면 이번 주 이사회를 열어 트리니티자산운용 경영권 인수를 확정한다. 트리니티자산운용은 SK증권이 2020년 지분 70%를 인수한 운용사로 SK증권은 5년만에 재매각하게 됐다. SK증권은 2018년 사모펀드(PEF) J＆W파트너스가 인수해 경영하고 있다. 2008년 설립한 트리니티자산운용은 중소형 운용사로 주식형 펀드와 채권, 달러, 금 상장지수펀드(ETF)등을 운용하고 있다. 6월 말 기준 총 자산은 215억 원과 1억 원대의 당기순손실을 기록했다. 수협은행은 공적자금을 상환한 2022년 말부터 2030년까지 금융지주사 전환을 목표로 내걸고 자산운용사·캐피털·증권사 등 비은행계열사 인수를 추진해왔다. 수협중앙회가 수협은행을 중심으로 금융지주사를 설립하려면 1개 이상의 자회사를 확보해야 하는데 수협은행은 자회사가 없기 때문이다. 금융지주사를 설립하지 안고 단일

김준년 회장, 삼목에스폼 9.52% 공개매수

알루미늄 거푸집 1위 기업 삼목에스폼의 김준년 회장이 계열사를 통해 삼목에스폼 주식 140만 주(9.52%)를 공개매수한다. 7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼목에스폼 최대 주주인 에스폼과 주요 주주 에스브이씨는 8일부터 29일까지 22일 간 1주당 2만 2800원의 가격으로 NH투자증권을 통해 공개매수 청약을 받는다. 5일 주가는 1만 9500원으로 최대 투입 금액은 319억 2000만 원이다. 우선 에스브이씨가 30만 8000주를 우선 매수하고, 이를 초과하는 응모 수량에 대해서는 에스폼이 사들이게 된다. 이들은 응모 주식 수가 예정 주식 수에 미달해도 모두 매입할 방침이다. 삼목에스폼의 최대주주는 에스폼(38.43%)이고 김준년 삼목에스폼 회장(12.75%), 에스브이씨(1.94%) 등이 주요 주주다. 김준년 회장은 에스폼의 최대주주다. 계획 물량을 모두 확보하게 되면 특수관계자 보유주식을 포함해 76.52%를 확보하게 된다. 김준년 회장 측은 “공개매수를 통해 대주주로서 책임경영을 강화하고, 신속하고 효율적인 의사결정 체계를 확립해 대상회사의 사업 경쟁력 제고를 추진하겠다”고 밝혔다. 삼목에스폼은 건축과정에서 콘

태광그룹, 애경산업 품는다…기업가치 6000억 원

태광그룹이 애경산업(018250) 경영권을 인수한다. 최근 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 인수합병(M＆A) 큰 손으로 등장한 태광산업(003240)은 초반부터 가장 높은 가격을 제시했으며, 경쟁자들의 인수의지가 약해지면서 17년 만에 대형 딜을 눈앞에 뒀다. 7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 애경산업 매각주관사인 삼정KPMG는 태광산업을 우선협상대상자로 선정했다. 매각 대상은 AK홀딩스 등이 보유한 애경산업 지분 63%다. 5일 기준 애경산업의 시가총액은 4294억 원으로 시가로는 2705억 원에 해당한다. 예비입찰과 본입찰에서 지분 100% 기준 6000억 원 이상, 거래 지분 기준으로 4000억 원 이상의 가격을 써낸 것으로 알려졌다. 태광산업은 이호진 전 회장 일가가 대주주인 사모펀드(PEF) 티투프라이빗쿼티를 중심으로 유안타인베스트먼트와 손잡고 이번 인수를 추진했다. 마지막까지 경쟁했던 PEF 앵커에쿼티파트너스(앵커EP)는 한 차례 더 높은 가격을 제시하겠다는 의사를 밝혔지만, 최종적으로는 의미있는 제안을 하지 않은 것으로 파악됐다. 또 다른 경쟁자인 폴캐피탈은 애초부터 제안한 가격이 낮았고, 가격을 올리길 원했던

코엔텍 본입찰에 거캐피탈·어펄마 등 참전…8000억 몸값 지킬까

폐기물 처리 기업 코엔텍 매각을 위한 본입찰에 어펄마캐피탈·거캐피탈 등 국내외 사모펀드(PEF) 3곳이 참전했다. 4일 투자은행(IB)업계에 따르면 코엔텍 최대 주주인 E＆F프라이빗에쿼티(PE), IS동서와 매각주관사인 UBS, EY한영이 본입찰을 실시한 결과 어펄마캐피탈과 거캐피탈, IMM프라이빗에쿼티(PE)가 참여했다. 업계에서는 어펄마캐피탈과 거캐피탈의 2파전이 될 것으로 내다봤다. 매각 대상은 코엔텍 지분 100%다. IMM인베스트먼트는 IMMPE와 함께 투자한 기업이자 환경 사업을 벌이는 에코비트를 통해 인수하는 방안을 고려해왔다. 다만 IMM인베는 에코비트 외에 EMK등 폐기물 투자 기업을 운영하는 것에 전념할 계획이다. 그 밖에 적격인수후보에 올랐던 싱가포르계 인프라 전문 사모펀드인 케펠은 참여하지 않았다. 어펄마캐피탈은 지난달 종합 폐기물 처리 업체 CEK를 4000억 원에 인수했으며 앞서 더함파트너스와 컨소시엄을 이뤄 제이엔텍도 2600억 원에 품었다. 거캐피탈은 총 운용자산 50조 원 규모의 홍콩계 대형 부동산 운용사다. 지난해 4월 IMM인베 인프라부문을 이끌던 조현찬 대표를 한국 대표로 임명했다. 지

디와이폴리머, 포스코인터 손잡고 유럽에 재생 페트 독점 공급한다

환경기업 디와이폴리머는 포스코인터내셔널과 식품용기용 재생 페트(rPET)의 수출을 위한 독점 공급과 구매 협약을 공식 체결했다고 1일 밝혔다. 이번 계약으로 디와이폴리머는 국내 유일 국제 식품용 재활용 원료 인증 보유 기업으로서, 포스코인터내셔널을 통해 유럽을 포함한 글로벌 시장에 재생 원료를 공급하게 된다. 이번 협약은 포스코인터내셔널의 독점 구매권과 디와이폴리머의 독점 공급권을 동시에 보장하는 전략적 파트너십이다. 디와이폴리머는 자사의 고품질 식품 용기용 재생 원료를 포스코인터내셔널을 통해서만 글로벌 시장에 공급하며, 포스코인터내셔널은 유럽 내 모든 유통·판매 권리를 단독으로 확보한다. 양사는 본 협약을 기반으로 디와이폴리머의 생산 설비 증설을 추진하고 현재 보다 2배 이상 공급을 확대할 계획이다. 포스코인터내셔널은 지난 2020년부터 6년여간 디와이폴리머의 재활용 제품을 유럽 내 20여개 업체에 판매하면서, 많은 기업들이 디와이폴리머의 제품의 추가 수요를 확인했다. 유럽연합(EU)은 2030년까지 플라스틱 포장재 재활용률을 55% 이상으로 높이고, 식품 용기에 사용되는 PET의 경우 재생 원료 30% 의무화 규제를 도

디와이폴리머, 포스코인터 손잡고 유럽에 재생 페트 독점 공급한다

환경기업 디와이폴리머는 포스코인터내셔널과 식품용기용 재생 페트(rPET)의 수출을 위한 독점 공급과 구매 협약을 공식 체결했다고 3일 밝혔다. 이번 계약으로 디와이폴리머는 국내 유일 국제 식품용 재활용 원료 인증 보유 기업으로, 포스코인터내셔널을 통해 유럽을 포함한 글로벌 시장에 재생 원료를 공급하게 된다. 이번 협약은 포스코인터내셔널의 독점 구매권과 디와이폴리머의 독점 공급권을 동시에 보장하는 전략적 파트너십이다. 디와이폴리머는 자사의 고품질 식품 용기용 재생 원료를 포스코인터내셔널을 통해서만 글로벌 시장에 공급하며, 포스코인터내셔널은 유럽 내 모든 유통·판매 권리를 단독으로 확보한다. 양사는 본 협약을 기반으로 디와이폴리머의 생산 설비 증설을 추진하고 현재 보다 2배 이상 공급을 확대할 계획이다. 포스코인터내셔널은 지난 2020년부터 6년여간 디와이폴리머의 재활용 제품을 유럽 내 20여개 업체에 판매하면서, 많은 기업들이 디와이폴리머의 제품의 추가 수요를 확인했다. 유럽연합(EU)은 2030년까지 플라스틱 포장재 재활용률을 55% 이상으로 높이고, 식품 용기에 사용되는 PET의 경우 재생 원료 30% 의무화 규제를 도입

AI와 회계사의 미래

이달 5일 공인회계사 합격자 발표로 각 회계법인이 신입 회계사를 맞이하는 시즌이 왔다. 인공지능(AI)의 출현으로 위협받는 직업 1위에 회계사가 꼽혔다는 얘기도 있는데 공인회계사에 도전하려는 대학생들은 최근 더 늘어난 느낌이다. 대부분의 일자리가 AI로 위협받는 것은 사실이지만 ‘과연 회계사라는 직업이 미래에 사라질 수 있을까’라는 생각을 하게 된다. 디지털 기술과 AI가 도입되면서 회계사의 업무였던 단순 입력, 계산, 확인 등은 빠르게 사라지고 있다. 기존의 디지털 기술로도 많은 단순 업무가 제거됐으며 현재는 AI를 기반으로 한 감사 시스템과 다양한 AI 에이전트 및 애플리케이션의 개발·활용으로 업무 효율성이 대폭 높아졌다. 기업의 회계 시스템 또한 전사적자원관리(ERP)를 통해 인간의 개입이 줄어들고 있다. 회계감사 역시 입력된 자료의 정확성 확인과 계산 검증 및 조서 작성은 AI로 대체되고 회계사의 역할은 회계기준에 따른 논리와 확인된 자료에 대한 이해, 검증 기술의 타당성, 이를 이용한 추론과 판단에 집중될 것으로 보인다. 새롭고 다양한 업무들도 생겨나고 있다. 대용량 데이터 처리 능력을 통해 분석 도구를 만들고 A

블랙스톤, 준오헤어 인수 확정…강윤선 대표 경영 이어간다

전세계 최대 사모펀드(PEF)인 블랙스톤이 준오헤어 인수를 확정했다. 이번 거래에서 준오헤어의 기업가치는 최대 8000억 원으로 알려졌으며, 창립자인 강윤선 대표는 앞으로 최고경영자(CEO)로서 국내 사업 성장과 글로벌 확장을 추진할 예정이다. 2일 블랙스톤은 준오헤어에 대규모 투자와 파트너십을 맺기 위한 계약을 체결했다고 밝혔다. 국유진 블랙스톤 한국 사모투자(PE) 부문 대표는 “이번 파트너십은 블랙스톤의 글로벌 규모, 운영 전문성, 전문가 네트워크를 통해 비전 있는 창업자와 협력하고 가족 경영 기업의 성장을 강화하려는 의지”라고 설명했다. 양측은 밝히지 않았으나 지분 100% 기준 기업가치로 8000억 원이 산정된 것으로 파악됐다. 준오헤어는 1982년 서울 성북구 돈암동에서 문을 연 '준오미용실'이 모체다. 대표법인 '준오'를 중심으로 준오뷰티, 준오디포, 준오아카데미 등을 관계사로 갖고 있으며, 그룹 전체 매출은 3000억원, 상각전영업이익(EBITDA)은 370억원대다. 현재 전국 180개 이상의 지점을 운영하며 싱가포르, 베트남, 필리핀 등 아시아 전역으로 영역을 넓혔고, 일본과 태국에서는 마스터 프랜차이즈

디오션, SK오션플랜트 인수 위해 오성첨단소재와 맞손

디오션자산운용이 SK오션플랜트를 인수하기 위해 전략적 투자자(SI)인 오성첨단소재와 손잡았다. 디오션을 구심점으로 컨소시엄에 여러 파트너사가 투자금을 지원하는 구도가 예상된다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 디오션 컨소시엄에 오성첨단소재가 참여해 SK오션플랜트 인수대금 일부를 부담하기로 했다. 디오션 측은 2000억 원대 출자확약서(LOC)를 확보했는데, 상당 부분이 컨소시엄 참여 파트너들이 제공한 것으로 알려졌다. 오성첨단소재는 시가총액 1300억 원대 코스닥 상장사다. 보호 필름을 포함한 각종 기능성 필름을 취급한다. 아직 구체적인 주주간계약은 확인되지 않았으나 이번 거래를 확정된 뒤 오성첨단소재를 비롯한 SI 측에서 SK오션플랜트 경영에 어떤 입김을 미칠지 주목된다. 최근 SK에코플랜트는 자회사인 SK오션플랜트 우선협상대상자로 디오션 컨소시엄을 선정했다. 매매 대상은 SK오션플랜트 경영권 지분 36.98%다. 시가총액에 따라 변동성이 있지만 거래대금은 약 4400억 원대로 추산된다. 디오션은 강덕수 STX그룹 전 회장과 그의 최측근들이 설립한 신생 사모펀드(PEF) 운용사다. 디오션 컨소의 과감한 인수 제안에는