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록히드 마틴, 중동 전쟁 속 미사일 방어체계 수요 확대 수혜

글로벌 국방비 증액 기조가 이어지고 있다. 트럼프 행정부는 올해 국방 예산을 9620억 달러(약 1407조 원)로 지난해 대비 12% 증액했고, 내년 예산을 1조 5000억 달러로 증액해야 한다고 언급했다. 지정학적 긴장 고조 속에서 미국의 골든 돔, 황금함대 등 군사적 우위 강화를 위한 필요성이 부각됐기 때문이다. 북대서양조약기구(NATO) 또한 핵심 국방비(인력·작전·장비·유지 보수)를 국내총생산(GDP) 2% 수준에서 3.5%로 증액하기로 합의했으며(2035년까지 증액 목표), 이에 더해 GDP 1.5% 수준을 국방 관련 인프라에 투자할 계획이다. 록히드 마틴은 전투기, 헬기와 유도무기에 강점을 가진 글로벌 1위 방위사업체로, 글로벌 국방비 증액 기조의 수혜를 온전히 누릴 수 있다. 1월 미국 국방부와 향후 7년간 주요 미사일방어체계 관련 생산능력 확대 프레임워크에 합의하면서 매출 비중 19%를 차지하는 미사일 및 화력통제사업부의 구조적 고성장이 기대된다. 이번 협약으로 록히드 마틴은 패트리엇 시스템에 사용되는 미사일 PAC-3 MSE를 연간 2000발(기존 620발), 사드(THAAD·고고도미사일방어체계) 연간 40
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메타, AI로 광고 효율 가장 잘 높인 기업

메타의 지난해 4분기 실적은 기대 이상이었다. 매출액은 599억 달러로 전년 동기 대비 24% 증가했고, 영업이익은 247억 달러로 6% 늘었다. 영업이익률은 41%에 달했다. 주당순이익(EPS)은 8.88달러로, 시장 컨센서스인 8.21달러를 상회했다. 성장의 중심은 여전히 패밀리 오브 앱스(Family of Apps) 부문이다. 페이스북·인스타그램·스레드·왓츠앱 등을 포함하는 이 부문 매출이 25% 성장했다. 반면 증강현실·가상현실 사업을 담당하는 리얼리티 랩스(Reality Labs)는 여전히 메타의 ‘아픈 손가락’이다. 매출은 12% 감소했고, 영업손실은 57억 달러로 전 분기(44억 달러 손실)보다 확대됐다. 혼합현실(MR) 헤드셋인 ‘퀘스트 3(Quest 3)’ 출시 효과가 약해지며 하드웨어 판매 모멘텀이 둔화된 영향이 컸다. 실적 발표 직후 메타 주가는 시간 외 거래에서 6.8% 상승했다. 직전 분기에는 광고 부문 실적이 견조했음에도 예상 밖의 투자 확대가 부담으로 작용해 주가가 하락했던 것과 정반대의 현상이 나타난 것이다. 핵심은 가이던스(실적 전망치)였다. 메타가 제시한 올해 1분기 매출 가이던스 중간값은
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아리스타 네트웍스, AI 네트워크 강자로 탄탄한 실적

인공지능(AI) 데이터센터용 이더넷 네트워크 장비 선두 기업인 아리스타 네트웍스(ANET)가 매출 성장과 수익성 개선이라는 두 마리 토끼를 동시에 잡으며 시장의 이목을 끌고 있다. AI 고도화에 따른 인프라 수요가 강력하게 유지되는 가운데, 차세대 대역폭 전환을 통한 기술적 우위까지 확보하며 장기 성장 로드맵을 공고히 하는 모습이다. 아리스타 네트웍스는 12일(현지시간) 발표한 회계연도 기준 2025년 4분기 실적에서 매출액 24억 9000만 달러(약 3조 6132억 원)를 기록하며 전년 동기 대비 28.9% 성장했다. 이는 시장 컨센서스를 4.3%포인트 상회하는 수치다. 주당순이익(EPS) 역시 0.82달러로 전망치 대비 8.8% 높게 나타났으며, 순이익은 사상 처음으로 분기 10억 달러를 돌파하며 외형적 성장의 이정표를 세웠다. 실적의 질적 측면에서도 긍정적인 신호가 포착된다. 특히 향후 수익 가시성을 가늠할 수 있는 구매 약정 금액이 3분기 말 48억 달러에서 4분기 말 68억 달러로 한 분기 만에 급증했다. 누적 이연수익 또한 53억 8000만 달러에 달해 향후 6~18개월 내 매출 전환이 기대되는 상황이다. 아리스
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나비타스 세미컨덕터, AI 서버 전환에 전력반도체 부각

인공지능(AI) 모델의 고도화로 연산 수요가 폭증하면서, 단위 연산량당 비용을 낮추는 문제는 AI 인프라 산업의 핵심 과제가 됐다. 지난해 3월 엔비디아는 이러한 수요에 대응하기 위한 차세대 AI 랙(rack) 구조 ‘Kyber’를 발표했다. 현재 AI 서버 랙은 72개에서 144개의 그래픽처리장치(GPU) 다이(die·웨이퍼 단위의 GPU)가 들어가는데, 2027년부터 출하 예정인 Kyber랙은 576개의 GPU 다이를 탑재한다. 문제는 전력이다. 단일 서버 랙이라는 제한된 공간에 GPU가 고밀도로 집적될수록 전력 부하는 급증한다. 최신 AI 서버 랙이 약 150kW를 요구하는 반면, Kyber 기반 랙은 600kW 수준까지 올라간다. 전력은 전압과 전류에 비례하는데, 현재 서버 랙은 48~54V 전압 체계를 사용하고 있어, 필요한 전력이 커질수록 전류가 증가할 수밖에 없다. 전류가 늘어나면 이를 전달하는 구리선도 두꺼워져야 한다. 가뜩이나 부족한 구리가 더 필요하고, 높은 밀도를 요구하는 차세대 서버 랙 구조에서는 두꺼운 전선이 걸림돌이 된다. 여기에 전류의 제곱에 비례하는 전력 손실은 더 큰 문제가 된다. 해법은 전압
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엔비디아와 AI 협력 나선 지멘스…제조업 디지털 혁신 가속

세계 공정 자동화 기기 분야 선두 기업인 독일의 지멘스가 인공지능(AI) 반도체 선도 기업 엔비디아와 전략적 파트너십을 공개하며 제조업 디지털 전환의 새로운 국면을 열고 있다. 시장에서는 AI가 창출하는 성장 잠재력을 제조 경쟁력 강화 솔루션과 결합해 AI 팩토리 영역을 본격적으로 개척하고 있다는 평가가 나온다. 지멘스와 엔비디아의 공정 자동화 분야 협력은 지난달 열린 국제전자제품박람회(CES)에서 구체적인 모습이 공개됐다. 핵심은 엔비디아의 고도화된 시뮬레이션 기술에 지멘스의 산업용 플랫폼과 데이터를 결합한 ‘디지털 트윈’ 솔루션이다. 디지털 트윈은 가상 환경에서 실제 제조 공정을 정밀하게 구현해 사전 검증과 최적화를 가능하게 하는 기술이다. 첨단 생산 시설 건설에는 막대한 자금과 시간이 소요되기 때문에 설비 구축 과정에서 발생하는 공사 지연이나 추가 비용은 기업의 투자 수익성에 직접적인 영향을 미친다. 디지털 트윈은 이러한 리스크를 가상 공간에서 사전에 점검하고 제거함으로써 투자 효율성을 높일 수 있는 수단으로 평가받는다. 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 “향후 디지털 트윈의 도움 없이 대규모 투자를 진행하는 것
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‘우주의 눈’ 플래닛랩스, 위성데이터 수요 확산에 성장 가속

위성 산업의 중심축이 발사 경쟁에서 데이터 활용으로 이동하면서 실시간 지구 관측 데이터를 제공하는 플래닛랩스가 글로벌 우주 데이터 시장의 핵심 기업으로 부상하고 있다. 기후 변화 대응과 공급망 관리, 지정학적 리스크 분석 수요가 확대되는 가운데 지구 전역을 매일 촬영하는 독보적인 데이터 인프라를 구축했다는 점에서 경쟁력이 부각되고 있다는 평가다. 플래닛랩스는 2010년 미국 항공우주국(NASA) 출신 과학자들이 설립한 위성 데이터 기업으로, 자체 개발한 초소형 위성 군집을 활용해 지구 관측 영상을 서비스형 소프트웨어(SaaS) 형태로 제공하고 있다. 핵심 자산은 ‘도브’로 불리는 신발 상자 크기의 초소형 큐브샛 위성이다. 기존 대형 위성이 제작·발사에 수천억 원이 드는 것과 달리, 도브 위성은 대당 약 30만 달러 수준으로 비용 부담이 낮아 다수의 위성을 동시에 운용할 수 있다. 플래닛랩스는 현재 200기 이상의 위성을 궤도에 띄워 하루 약 3억 5000만 제곱킬로미터(㎢)에 달하는 면적을 촬영하고 있다. 이는 지구의 모든 육지 표면을 하루 한 번씩 기록할 수 있는 수준이다. 최근에는 고해상도 위성인 펠리컨과 탄소 배출을
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유비테크, 휴머노이드 상용화 등 폭풍성장

중국 휴머노이드 로봇 산업이 본격적인 상용화 국면에 진입하면서 세계 최초의 휴머노이드 로봇 기업인 유비테크 로보틱스에 대한 시장의 관심이 높아지고 있다. 교육용 로봇부터 산업용·서비스용 로봇까지 폭넓은 제품군을 보유하고 있고, 대규모 수주와 양산 체계를 구축했다는 점에서 중국 로봇 생태계 내 선도 기업으로 자리매김하고 있다. 유비테크의 핵심 경쟁력은 하드웨어부터 소프트웨어까지 아우르는 풀스택(Full-stack) 기술 역량이다. 로봇용 서보 모터와 모션 플래닝·제어 기술 등 핵심 하드웨어 기술뿐 아니라, 컴퓨터 비전·음성 인식·자연어 처리(NLP) 기술을 자체 로봇 운영체제인 'ROSA 2.0'에 통합해 환경 인식과 지능형 상호작용 능력을 확보했다. 이는 단순 동작 수행을 넘어 복잡한 작업 환경에서의 실질적 활용 가능성을 높이는 요소로 분석된다. 2024년 10월 출시된 산업용 휴머노이드 로봇 '워커 S' 시리즈는 자동차 조립 공장을 중심으로 실제 산업 현장에 투입되고 있다. 한 대당 가격은 약 30만 위안(약 6200만 원) 수준이다. 유비테크는 지난해 휴머노이드 로봇 역사상 최대 규모로 평가되는 2억 6000만 위안(약
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美 전력시장 불균형…태양관 설비 부각

미국 전력 시장의 수급 불균형이 심화하는 가운데 미중 갈등에 따른 공급망 재편까지 맞물리면서 글로벌 태양광 모듈 업체 '퍼스트 솔라'가 구조적인 수혜 기업으로 부상하고 있다. 인공지능(AI) 데이터센터 확산으로 전력 수요가 빠르게 늘어나는 국면에서 단기간 내 공급 확대가 가능한 유틸리티용 태양광의 전략적 가치가 부각되면서다. 전력망 안정성이 정책·산업 양측의 핵심 과제로 떠오르면서 태양광 설비 확충의 우선순위도 덩달아 높아졌다. 퍼스트 솔라는 지난해 기준 미국 내 12기가와트(GW)뿐 아니라 말레이시아·베트남·인도 등 해외에 약 11GW 규모의 태양광 모듈 생산 능력을 보유하고 있다. 폴리실리콘을 사용하지 않는 박막형 모듈을 생산하기 때문에 일반적인 결정질 실리콘 방식 대비 중국 공급망 의존도가 낮다. 현재 미국 전력 시장은 24시간 고밀도 전력 수요가 급격히 확대되고 있으나, 원전은 건설 기간이 7년 이상 소요돼 2030년 전에 유의미한 공급 확대가 어렵다. 가스 발전 역시 핵심 설비인 가스터빈의 병목으로 리드타임(납품까지 걸리는 시간)이 5년 가까이 늘어나면서 단기간 내 공백을 메우기 힘든 상황이다. 반면 태양광과 에
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방산은 버팀목, 항공은 회복…RTX, 구조적 성장 시동

글로벌 지정학 리스크가 초당적 관심사로 대두되면서 시가총액 기준 세계 최대 방산 기업인 RTX에 대해 투자자들의 이목이 쏠리고 있다. RTX의 사업 구조는 세 개의 핵심 부문으로 구성돼 있다. 항공기 엔진의 설계·제조·유지보수를 담당하는 '프랫앤휘트니'가 전체 매출의 약 37%를 차지하고 있으며 항공 전자 시스템과 구조물 등 첨단 항공 시스템을 개발하는 '콜린스 에어로스페이스'가 33%, 미사일과 통합 방어 시스템을 담당하는 '레이시온' 부문이 31%를 차지하고 있다. 방위와 민항을 동시에 포괄하는 포트폴리오가 구조적 강점으로 평가받는 가운데, 각국의 국방 예산 지출 확대와 맞물린 수주 환경 역시 긍정적이다. RTX는 미국 국방부로부터 F-35 전투기 전 기종에 탑재되는 핵심 엔진 F135의 18차 생산 물량을 제작하는 28억 달러 규모 계약을 수주했다. 미사일 방어와 방공 체계 강화를 위한 예산 편성 확대 역시 중장기 수주 환경에 우호적인 요인으로 작용하고 있다. 미국 외 지역에서의 방산 매출 비중도 꾸준히 늘어나는 추세다. 특히 패트리엇 방공 시스템을 중심으로 한 해외 수출은 마진이 높아 제품 믹스 개선에 긍정적으로 기
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구리·금 '슈퍼 사이클'에 프리포트 맥모란 호실적 기대

금·은 등 귀금속 가격이 기록적인 상승세를 보이는 가운데, '닥터 코퍼'로 불리는 구리 가격도 15년 만에 최대 상승폭을 기록하며 원자재 시장 전반에 대한 관심이 커지고 있다. 이같은 국면에서 시장의 시선이 쏠리는 기업은 세계 최대 구리 생산업체 중 하나인 프리포트 맥모란이다. 지난달 30일 기준 금 선물 가격은 온스당 4339달러로 작년 한 해 동안 65% 상승했고, 은 가격은 같은 기간 158% 급등했다. 구리 3개월물 선물 가격 역시 연초 대비 43.2% 오르며 강한 상승세를 이어왔다. 프리포트 맥모란의 주가는 지난 한 해 동안 약 37% 상승했으며, 상승분은 대체로 연말에 집중됐다. 구리 가격 반등과 맞물려 실적 기대감이 빠르게 반영된 결과로 풀이된다. 월가가 프리포트 맥모란에 주목하는 핵심 배경은 원자재 랠리 속 전례 없는 구리 수요 확대다. 특히 인공지능(AI) 데이터센터 구축, 전력망 현대화, 전기차 전환 등이 동반으로 진행되면서 구리 랠리에 힘을 싣고 있다. 대표적으로 AI 데이터센터는 일반 서버 대비 3배 이상의 구리가 소요되며, 노후 전력망 교체 수요까지 겹치면서 공급 부족 우려가 커졌다. 주요 글로벌 투
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AXT, 반도체 소재社로 AI 투자 확대 수혜

인공지능(AI) 데이터센터 투자가 빠르게 늘어나면서 광통신 관련 기업들이 다시 주목받고 있다. 최근 루멘텀 등 광부품 업체 주가가 강세를 보이는 배경에는 800기가비트(G), 1.6테라비트(T)급 광트랜시버(신호 변환기) 공급 부족에 있다. 공급망을 자세히 들여다보면 병목의 '진짜' 원인은 부품 자체보다, 앞단에 있는 핵심 소재로 좁혀지면서 상류 소재 업체인 AXT에 대한 관심도가 커지고 있다. AXT는 인듐인화물(InP) 웨이퍼를 공급하는 화합물 반도체 소재 기업이다. 변환기를 만들 때 들어가는 부품인 전기흡수형 변조 레이저(EML)의 기본 판은 인듐인화물(InP) 웨이퍼다. 고속 광통신에 쓰이는 EML은 InP 기반 레이저와 변조기를 결합해 만든다. 차세대 통신 기술로 꼽히는 실리콘포토닉스(SiPh)의 설계도 광원 역시 외부 InP 레이저에 의존하는 경우가 많다. 결국 광통신 속도가 빨라질수록 InP 소재의 중요성은 커질 수밖에 없다. InP 수급이 빠듯한 이유는 수요 증가뿐만이 아니다. AXT는 중국 생산 거점에서 출하되는 물량에 대해 수출 허가 절차를 거쳐야 하는데, 처리 기간이 평균 두 달 이상 소요된다. 허가를
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몽고DB, 데이터베이스 강자…AI 시대 고속성장

인공지능(AI) 기술이 모든 산업 구조를 재편하고 있는 가운데 핵심 연료인 데이터를 저장·처리하는 데이터베이스(DB) 플랫폼에 대한 관심이 어느 때보다 뜨겁게 달아오르고 있다. 과거의 데이터베이스가 단순한 정보 저장소였다면, 생성형 AI 시대에서는 방대한 정형·비정형 데이터를 실시간으로 처리하고 추론하는 '지능형 엔진'으로 진화하는 것이다. 거대한 변화의 물결 속에서 몽고DB는 차별화된 기술력을 바탕으로 눈부신 발전을 이어가고 있다. 몽고DB는 클라우드 기반의 차세대 데이터 플랫폼 기업으로, 개발자 친화적 비관계형(NoSQL) 데이터베이스 시장의 선두 주자다. 고정·경직된 테이블 구조를 가진 관계형 데이터베이스(RDBMS)와 달리, 몽고DB는 문서 지향 모델을 채택해 데이터 구조 변경과 개발 속도를 자유롭고 빠르게 만든다. 이같은 유연성은 현대적 애플리케이션 구축에 필수적인 요건으로 자리 잡으면서 몽고DB가 시장 채택을 넓히는 배경이 되고 있다. 아울러 몽고DB는 직접 운영하는 내부 구축형(온프레미스) 환경에서 클라우드 환경으로 세대교체를 하는 과정 속 실적 수혜가 기대된다. 최근 기업들이 앞다퉈 도입하려는 AI 에이전트
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웨이퍼 검사 1위 KLA, AI 수요 타고 실적·멀티플 동반 상승

인공지능(AI) 인프라 투자가 본격화하면서 글로벌 반도체 웨이퍼 검사 시장에서 독보적인 1위를 달리고 있는 KLA가 핵심 수혜 기업으로 부상하고 있다. 공정 미세화와 패키징 고도화로 검사·계측 공정의 비중이 구조적으로 늘어남에 따라 장기 성장 모멘텀이 강화되고 있다는 평가가 나온다. KLA는 1975년 설립된 미국 반도체 검사·계측 장비 기업으로, 지난해 매출 85억 달러를 기록했다. 전체 매출 중 웨이퍼 검사 장비 비중이 48%로, 해당 분야에서 압도적인 시장 점유율을 유지하고 있다. 2026년 회계연도 1분기 기준 매출액은 전년 동기 대비 13% 상승한 32억 1000만 달러를 기록했고, 이는 컨센서스(시장 전망 평균치)를 1.1% 상회한 수치다. 비회계적(Non-GAAP) 성과 기준 영업이익(13억 9000만 달러)과 순이익(11억 7000만 달러) 역시 각각 예상치를 2.5%, 2.3% 넘어섰다. 산업 측면에서는 미국 빅테크의 데이터센터 투자 확대가 가장 큰 동력이다. 구글·메타·MS·아마존·오라클 등 미국의 대규모 데이터 센터(하이퍼스케일러)의 연간 시설투자(Capex) 총액은 지난해 2427억 달러에서 올해 39
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인튜이트, AI·자동화 수요 타고 성장 가속

미국 중소·중견기업 회계·세금 소프트웨어 기업 인튜이트가 매출 호조를 기반으로 성장세를 이어가고 있다. 자동화 수요와 인공지능(AI) 에이전트 도입이 맞물리면서 핵심 제품인 퀵북스 온라인(QBO) 중심의 업그레이드 흐름이 가팔라진 영향이다. 기업 고객군에서 업무 효율을 높이는 기능 수요가 꾸준히 확대되며 실적 기반이 더욱 넓어지는 모습이다. 지난달 말 발표한 회계연도 기준 2026년 1분기 실적에서 인튜이트의 매출액은 전년 동기 대비 18.3% 증가한 38억 9000만 달러를 기록했다. 같은 기간 비회계적(Non-GAAP) 성과 기준 영업이익은 12억 6000만 달러로 32% 늘었고, 영업이익률은 32.4%로 3.4%포인트 개선됐다. 곳곳에서 제기된 매출·이익 컨센서스(시장 전망 평균치)를 상회하는 실적이다. 부문별로는 중소기업 사업부 매출이 29억 9000만 달러로 18% 성장했고, 소비자 부문은 8억 9000만 달러로 21% 증가했다. 특히 중견기업 대상 제품군 매출이 40% 급증하면서 전체 실적 성장을 견인했다. QBO 신규·전환 계약이 전 분기 대비 약 50% 늘어난 가운데, 고객들의 고성능 구독 서비스 업그레이드가
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워런 버핏도 베팅했다…AI 버블론 비껴간 알파벳

이달 들어 미국 증시의 변동성 장세가 이어진 가운데 빅테크 기업 중 홀로 견조한 주가 흐름을 나타냈던 알파벳이 재조명받고 있다. 여기에 워런 버핏이 이끄는 버크셔 헤서웨이가 알파벳을 새로 담았다는 소식이 더해지면서 시장의 시선을 모았다. 가치주 중심의 투자 성향으로 유명한 버크셔가 인공지능(AI) 기술 성장주를 택한 것은 이례적인 일이었다. 발단은 최근 공개된 미국 증권거래위원회(SEC)의 3분기 13F 공시였다. 미국에서는 운용 자산이 1억 달러 이상인 기관투자가가 분기마다 보유 주식을 보고하도록 돼 있는데, 지난주 마감된 공시에서 버크셔가 알파벳 주식 1785만 주(약 43억 달러)를 새로 편입한 사실이 확인됐다. 버크셔 전체 포트폴리오에서 알파벳의 비중은 1.62%로 상위 10개 종목에 이름을 새롭게 올렸다. 기존 최대 보유 종목인 애플 비중을 줄이고 알파벳을 새로 담았다는 점에서 투자 전략 변화의 신호로도 해석되고 있다. 버크셔의 이번 매입은 알파벳을 검색·광고의 캐시카우이자 AI 클라우드 부문의 장기 성장주로 평가한 결과로 풀이된다. 한때 챗GPT의 등장이 검색 중심 인터넷의 종말을 불러올 것이라는 우려가 있었지만