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"부실채권정리기금은 한국 경제사에 큰 획을 그었습니다."
장영철(사진) 한국자산관리공사(캠코) 사장은 21일 서울경제신문과의 전화통화에서 캠코가 운영해오다 22일로 법정 운용기한이 끝나는 부실채권정리기금에 대해 이같이 평가했다.
장 사장은 "기금은 예상하지 못한 쓰나미가 전국가를 덮쳤을 때 방패로 작동해 파고를 막아냈다"며 "금융회사의 건전성을 높이고 기업의 회생을 돕고 가계의 고통을 덜어주는 역할을 톡톡히 해냈다"고 말했다.
부실채권정리기금은 지난 1997년 외환위기 당시 위기를 맞은 금융회사와 기업을 살리기 위한 '구원투수'로 등장했다. 정부는 39조2,000억원을 투입해 180여개 금융회사로부터 111조6,000억원 규모의 부실채권을 인수했다. 이후 매각 등을 통해 최종적으로 46조7,000억원을 회수, 7조5,000억원의 흑자를 남겼다. 투자금액 대비 회수율은 119%로 통상 50~60%에 불과한 다른 국가의 회수율에 비해 월등히 우수한 성적을 남겼다.
장 사장은 그 비결로 적기 주식전환→구조조정→핵심가치 상승→매각성공으로 이어진 '운용의 묘'를 꼽았다. 장 사장은 "상당한 위험이 있음에도 불구하고 채권을 주식으로 전환해 기업의 구조조정을 성공적으로 이끌어냈다"며 "핵심역량이 오히려 강화되면서 기업의 가치가 높아져 공적자금 투입 대비 높은 회수율을 기록할 수 있었다"고 분석했다.
실제 캠코는 대우종합기계ㆍ대우인터내셔널ㆍ동아건설ㆍ교보생명ㆍ쌍용양회 등은 지분 매각을 통해 공적자금 회수 극대화와 기업정상화를 동시에 달성했다. 대우인터내셔널은 포스코에 3조4,000억원에 매각해 6배에 가까운 581%의 회수율을 기록했고 동아건설은 법원의 회생인가를 전제로 사전 인수합병(M&A) 추진 이후 법원회생절차에 편입하는 방식을 국내 최초로 시도해 364%의 회수율을 달성했다.
하지만 아직 청산하지 못한 부실채권도 남아 있다. 대우일렉트로닉스는 동부그룹이 우선협상대상자로 선정돼 내년 초 매각이 성사될 것이 유력하지만 쌍용건설과 대우조선해양은 결국 매각에 성공하지 못했다.
장 사장은 "기금에 투입된 공적자금은 이미 모두 회수했기 때문에 대우조선ㆍ쌍용건설 매각은 대승적인 차원에서 봤으면 한다"며 "두 회사의 지분은 국가의 자산인 만큼 다소 시간이 걸리더라도 더 좋은 가격을 받을 수 있는 시점에 파는 것이 맞다"고 말했다.
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