석유시설 피격에도…아람코, IPO 공모액 2배 확대 추진

WSJ "지분 5%→10% 상장 추진"

기업가치 평가 두고 시장 회의적 반응

정부 목표액 채우려면 IPO 확대해야

메가시티 프로젝트 등 자금조달 시급

사우디아라비아 국영 석유기업 아람코의 석유 시설/블룸버그통신

사우디아라비아의 국영 석유 기업 아람코가 석유 시설 피격에도 불구하고 예정대로 기업공개(IPO)를 진행하고 공모액을 기존 계획의 2배로 확대하는 방안을 추진하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다.

WSJ은 24일(현지시간) 소식통들을 인용해 아람코가 지분의 5%를 국내외 증시에 상장하려던 기존 계획을 지분의 10%까지 늘리는 방안을 검토하고 있다고 전했다. 사우디 왕가와 정부 고위 관료들은 지난해 여름부터 이 같은 논의를 해온 것으로 알려졌다.

앞서 아람코는 올해와 내년 각각 지분 1%를 사우디 국내 증시에 상장하고 지분 약 3%는 해외 증시에 상장할 계획이었다. 해외 증시로는 일본 도쿄가 유력 거론됐다. WSJ는 아람코의 공모액 확대 추진에 대해 “최근 석유 시설 피격에도 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자의 원대한 계획이 좌절되지 않았다는 사실을 보여준다”면서 “왕세자는 우선 지분의 5%를 상장한 후 1년이나 2년 뒤 추가로 5%를 상장하길 원한다”고 말했다.



아람코의 기업가치에 대한 시장의 회의적인 반응이 IPO 규모 확대에 영향을 미친 것으로 보인다. 빈 살만 왕세자는 기업가치를 2조달러 이상으로 평가하고 있지만 시장에서는 1조5,000억달러 수준이 현실적이라고 보고 있다. 아람코 기업가치가 2조달러로 평가될 경우 지분의 10%를 상장하면 아람코는 알리바바가 조달한 역대 최대 규모인 250억달러의 8배에 달하는 약 2,000억달러 조달이 가능하다. 하지만 아람코가 1조5,000억 달러 수준으로 가치가 낮아져도 공모액을 5%에서 10%로 확대하면 사우디 정부의 목표액인 1,000억달러 이상을 조달할 수 있게 된다.

석유 시설 피격으로 아람코 상장에 차질을 빚을 것이란 관측이 잇따라 나온 가운데 아람코가 되려 IPO 규모 확대를 추진하는 것은 그만큼 사우디 정부가 자금 조달에 시급하다는 분석이 나온다. 아람코 IPO 없이는 사회·경제·군사적 부문의 개혁을 차질 없이 추진하기 어렵다는 것이다. 빈 살만 왕세자가 추진하는 메가시티 프로젝트 ‘네옴’에 드는 비용만 해도 5,000억달러(약 597조8,000억원) 규모로 추산된다.

한편 최근 칼리드 알팔리 전 에너지부 장관이 아람코 회장에서 물러난 것도 아람코의 IPO 규모 확대에 이견을 보였기 때문이라는 주장도 나왔다. 복수의 소식통은 알팔리 전 장관이 글로벌 경기 둔화로 저유가와 원유 수요가 줄어들 수 있다며 아람코 IPO 규모를 두 배로 확대하는 데 난색을 보였다고 전했다. 알팔리 전 장관은 지난 2일 에너지부 장관직과 아람코 회장직에서 물러났다.
/김기혁기자 [e-mail]