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금리상승기, 돈 맡길 곳은 역시 은행?…예금금리 3% 넘나
경제 · 금융 금융정책 2022.01.14 14:48:13기준금리가 오르면서 예금 상품으로 돈이 다시 몰리고 있다. 한국은행에서 14일 기준금리를 0.25%포인트 올린 데 이어 연내 두세 차례의 추가 인상을 예고하고 있고 미국 연방준비제도(Fed·연준)에서도 필요시 금리를 더 올릴 수 있다고 밝히면서 예금으로의 쏠림 현상이 당분간 계속될 것으로 전망된다. 이날 금융권에 따르면 신한·우리은행은 신속하게 예적금 금리 인상에 나섰다. 신한은행은 오는 17일부터 정기예금과 적립식 예금(적금) 36종의 금리를 최대 0.40%포인트, 우리은행은 18개 정기예금과 20개 적금 금리를 0.10∼0.30%포인트 올릴 예정이다. 이에 따라 신한은행의 시니어 고객 대상 5년 만기 미래설계크레바스 연금예금 금리는 2.15%, 우리은행의 ‘Super 정기예금’ 금리는 최고 연 1.70%로 인상된다. 다른 시중은행 및 저축은행 등도 예금 금리 조정 검토에 들어갔다. 한 저축은행 관계자는 “시중은행의 인상 여부·시점 등을 지켜보고 금리 조정을 할 것”이라고 언급했다. 지난해 이미 기준금리가 두 차례 오르면서 하반기부터 금융권의 예금 금리는 상승하는 추세였다. 이날 기준 저축은행의 1년 만기 정기예금의 평균 금리는 2.39%다. 지난해 1월 말 1.85%에서 0.5%포인트 넘게 뛰었다. 코로나19 사태가 터지기 전인 지난 2019년 12월 말 금리가 2.1%였던 점을 고려하면 이미 예금 금리는 코로나19 사태 이전을 넘어선 셈이다. 저축은행과 금리 경쟁이 치열한 새마을금고·신협도 연초부터 특판을 잇따라 출시하며 고객 모으기에 나섰다. 동암신협은 19일부터 3일간 연 3%의 특판 예금 판매를 예고했다. 대구 남구의 새마을금고에서는 최대 2.95%의 정기예탁금을 판매하고 있다. 예금 금리 인상은 비단 2금융권·상호금융권에만 해당하는 게 아니다. 그간 0%대에 그쳤던 시중은행들도 금리 인상에 나서면서 이날 판매 중인 1년 만기 정기예금의 평균 금리는 1.6%로 집계됐다. 금융권에서는 한은에서 올해 기준금리 추가 인상을 내비침에 따라 당분간 예금 금리 인상이 계속될 수 있다고 내다봤다. 특히 금리가 시중은행보다 높은 저축은행의 경우 연초 수신액이 100조 원을 돌파할 가능성이 높다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 지난해 11월 말 기준 저축은행 수신액은 약 98조 원이었다. 대규모 영업정지가 발생했던 2011년 저축은행 사태 이전 최고 수신액은 약 77조 원이었다. 이에 업계에서는 예금을 이용해 자산을 증식하려는 고객일수록 가입 기간을 1년 이상 길게 가져가기보다 짧고 회전식의 상품을 이용하는 게 좋다고 입을 모았다. 가입 기간을 짧게 설정하고 만기가 찾아오면 맡겼던 금액을 되찾아 이율이 더 높은 상품에 자금을 넣을 수 있기 때문이다. 업계의 한 관계자는 “예금으로 계속 목돈을 넣어둘 계획이라면 회전식 예금을 가입하는 게 좋다”면서도 “단 가입 시점에 따라 1년간 예금 금리가 예상만큼 오르지 않으면 오히려 회전식 예금이 불리할 수 있어 주의가 필요하다”고 했다. -
고승범 "저금리 이제 없다… 금리상승 대비해야"
경제 · 금융 금융정책 2022.01.14 14:44:54고승범 금융위원장이 14일 한국은행의 기준금리 인상과 관련해 “본격적인 금리상승 국면에 대비해야 할 것”이라고 말했다. 이날 한은은 기준금리를 1.0%에서 1.25%로 0.25%포인트(p) 인상했다. 고 위원장은 이날 간부회의에서 “글로벌 긴축시계가 앞당겨지고 있는 상황에서 금리상승 추세는 불가피한 면이 있다”며 “가계, 기업 등 경제주체들은 저금리가 상수라는 인식에서 벗어나 금리상승 국면에 대비해야 한다”고 말했다. 그는 “민간 스스로 상환부담 증가에 대비해 ‘갚을 수 있는 범위 내에서 빌리고, 조금씩 나눠 갚는 관행’을 통해 불필요한 부채는 줄여야 한다”며 “과도한 레버리지를 일으켜 고평가된 자산에 투자하는 위험추구 행위는 자제해야 할 것”이라고 했다. 금융회사에는 대손충당금 확보를 촉구했다. 그는 “금융회사는 금리 인상에 따른 부실위험 확대 소지를 면밀히 분석하면서 대손충당금 등 완충력을 충분히 쌓아야 할 것”이라며 “단기성과·수익추구에 매몰돼 위기대응여력 확충에 소홀하지 않도록 각별히 유의해야 한다”고 당부했다. 금융 당국도 금리상승 국면 진입이 금융 전반에 미치는 영향을 모니터링하면서 부채관리를 강화하고 취약경로를 보완하겠다는 입장이다. 고 위원장은 “가계부채 관리 기조를 흔들림 없이 유지해 부채 증가세를 정상화(4~5%대)시켜 나갈 것”이라며 “금리상승 충격을 줄이도록 고정금리대출 공급을 확대하고, 금리인하요구권 활성화, 신용회복지원 강화 등을 추진하겠다”고 언급했다. 그는 “어려움을 겪는 소상공인들의 채무부담 경감을 위해 필요한 자금은 충분히 지원하되 점진적인 연착륙을 유도해 나가겠다”며 “대외충격에 대비해 비은행권 리스크 등에 대한 선제조치를 마련하고, 금융권 손실흡수능력이 충분한지 점검할 계획”이라고 강조했다. -
이주열 "기준금리 1.5%로 올라도 긴축 아냐"
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 11:32:52이주열 한국은행 총재는 14일 금융통화위원회 통화정책방향 결정회의 직후 열린 간담회에서 “한은이 추정하고 있는 중립금리, 준칙금리 등 여러 가지 기준으로 비춰보면 기준금리가 1.5% 된다고 하더라도 긴축으로 볼 수 없겠다”고 밝혔다. -
기준금리 동결 소수의견은 주상영 위원
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 11:30:11이주열 한국은행 총재는 14일 금융통화위원회 통화정책방향 결정회의 직후 열린 간담회에서 “한은 기준금리를 0.25%P 인상하기로 한 금통위 결정에 대해서 주상영 위원이 기준금리를 현 수준에서 유지하는 것이 바람직하다는 의견을 냈다”고 밝혔다. -
'기준금리 인상'…부·울 중소기업 "금리인상 충격 완화해 달라"
사회 전국 2022.01.14 11:06:17한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 코로나19 직전 수준인 연 1.25%로 0.25%포인(p)트 인상하기로 결정한 가운데 부산·울산지역 중소기업계가 운영 상 한계에 부닥칠 수 있다는 우려의 목소리를 냈다. 중소기업중앙회 부산울산본부는 “지난 8월 이후 세 차례나 기준금리가 인상됐다”며 “지속된 금리인상은 유동성 위기로 이어질 수 있다”고 경계했다. 중소기업의 경우 기준금리가 1%p 상승할 때 영업이익 대비 이자비용이 8.48%p 증가할 만큼 금리 상승에 취약한 구조라고 본부는 설명했다. 이 때문에 기준금리 인상은 금융비용 부담을 높여 더욱 어려움을 가중시킬 것으로 전망했다. 아울러 국내 중소기업과 소상공인들은 2년 가까이 이어진 코로나19와 고강도의 사회적 거리두기로 인한 매출 감소로 인한 빚으로 하루하루를 버티고 있는 상황에서, 이 같은 결정은 가혹하다는 입장이다. 본부는 “정부와 금융계는 금리인상의 충격이 완화될 수 있도록 중소기업·소상공인 대출금리 및 자금공급 상황을 면밀하게 점검해 적극적인 금융지원 정책을 펼쳐야 할 것”며 “3월 말 종료되는 대출만기연장도 코로나 상황이 진정될 때까지 추가 연장될 수 있도록 해 달라”고 요구했다. -
기준금리 0.25%p 오르면 年 이자 3.2조 증가…5개월 새 9.6조 불어
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 10:53:52한국은행 금융통화위원회가 14일 기준금리를 0.25%포인트(p) 올리면서 금리 수준이 코로나19 사태 이전으로 회귀했다. 특히 지난해 8월 이후 기준금리가 5개월 새 0.75%p나 껑충 뛰어오르면서 가계의 대출이자 부담도 10조원 가까이 불어날 것이라는 전망이 나왔다. 한국은행 금융안정국에 따르면 은행의 대출금리가 딱 기준금리 인상 폭만큼 오른다고 가정할 경우 가계의 연간 이자 부담은 기준금리가 0.25%p 오를 때마다 3조2,000억원씩 증가하는 것으로 조사됐다. 지난해 8월 금통위가 사상 최저 수준(0.5%)까지 낮아진 기준금리를 15개월 만에 0.25%p 올린 이후 지금까지 3차례에 걸쳐 0.75%p 인상한 만큼 5개월 간 늘어난 가계의 이자 부담은 9조6,000억원에 달할 것으로 추산된다. 이에 따라 대출자 1인당 부담해야 할 연간 이자규모는 금리상승 전 289만6,000원에서 338만원으로 48만4,000원 증가할 것으로 조사됐다. 한은의 ‘가계신용’ 통계에 따르면 지난해 9월 말 기준 가계신용 잔액은 1,844조9,000억원, 이중 카드사용액(판매신용)을 제외한 가계대출만 1,744조7,000억원에 달한다. 더욱이 예금은행 가계대출 전체 잔액의 74.9%가 변동금리 대출로 조사됐다. 은행은 통상 기준금리가 오르면 인상분을 예금금리에는 거의 바로 반영하고 코픽스나 은행채 등 지표금리를 따르는 대출금리의 경우 시장금리를 반영해 서서히 올린다. KB국민·신한·하나·우리은행의 지난해 말 기준 주택담보대출 변동금리(신규 코픽스 연동)는 연 3.710∼5.070% 수준으로, 2020년 말(2.520∼4.054%)과 비교해 1년 새 하단과 상단이 각각 1.190%p와 1.016%p씩 높아졌다. 신용대출 금리의 경우 지난해 말 현재 3.500∼4.720%(1등급·1년)가 적용된다. 이날 기준금리 인상에 이어 올해 한 두 차례 더 기준금리가 오를 경우 대출금리는 연중 6%대를 넘어설 가능성도 커졌다. 이 경우 다중채무자와 취약계층이 직격탄을 맞을 것으로 예상된다. -
1.25%에도 추가 인상 시사한 한은 “앞으로 완화 정도 적절히 조정”
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 10:42:09기준금리를 코로나19 이전 수준인 1.25%까지 올린 한국은행이 “앞으로 통화정책의 완화 정도를 적절히 조정해 나갈 것”이라며 추가 인상 가능성을 열어뒀다. 다만 추가 조정 시기와 관련해서는 ‘기준금리 인상의 파급효과’를 새롭게 고려하기로 하면서 속도 조절에 나설 가능성이 제기된다. 한국은행 금융통화위원회는 14일 통화정책방향 결정회의를 열고 기준금리를 1.0%에서 1.25%로 0.25%포인트 인상해 통화정책을 운용하기로 했다고 밝혔다. 지난 8월 기준금리를 0.50%에서 0.75%로 인상하고, 11월에 1.0%로 올린 뒤 이번에 한 번 더 인상한 것이다. 이로써 기준금리는 코로나19 이전 수준인 1.25%로 복귀했다. 한은은 오미크론 변이 바이러스 등으로 인한 코로나19 재확산에도 경제 회복세가 지속됐다고 평가했다. 민간소비는 방역조치 강화로 회복이 주춤했으나 수출은 견조한 글로벌 수요에 호조세가 이어졌다는 것이다. 앞으로도 수출이 견실한 증가세가 이어지고, 민간소비 역시 회복 흐름이 다시 시작되면서 양호한 성장세를 지속할 것으로 전망했다. 소비자물가 상승률은 3%대 후반으로 높아졌는데 기존 전망을 상회해 상당 기간 3%대를 이어갈 것으로 봤다. 연간으로도 2%대 중반 수준을 넘을 것으로 전망했다. 근원인플레이션율(식료품 및 에너지 제외 지수) 역시 올해 2%를 상당 폭 웃돌 수 있다고 봤다. 금통위는 앞으로도 성장세 회복이 이어지고 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의해 통화정책을 운용해 나가겠다고 밝혔다. 금통위는 “코로나19 관련 불확실성이 상존하고 있으나 국내경제가 양호한 성장세를 지속하고 물가가 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 예상되므로, 앞으로 통화정책의 완화 정도를 적절히 조정해 나갈 것”이라고 했다. 다만 추가 조정 시기와 관련해서는 ‘기준금리 인상의 파급효과’가 새롭게 추가됐다. 기준금리를 코로나19 이전 수준까지 되돌린 만큼 향후 금리 인상은 신중하게 접근하겠다는 의미로 풀이된다. 이외에도 기존에 언급했던 ‘코로나19의 전개 상황 및 성장·물가 흐름의 변화’, ‘금융불균형 누적 위험’, ‘주요국 통화정책 변화’ 등을 점검하면서 판단하겠다고 밝혔다. -
하필이면 금리 올린 날... 정부 14조 추경 '폭탄' 시장 투하
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 10:36:23정부가 14일 14조원 규모 추가경정예산 편성을 공식 선언하면서 국고채 시장이 바짝 긴장하고 있다. 재원 대부분을 적자국채 발행으로 충당하기로 해 국채가격 하락(금리인상)이 우려돼서다. 한국은행은 이날 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 인상했다. 전문가들은 금리 급등을 우려하고 있다. 시중에 국채 공급량이 증가하면 국채 가격은 하락하고 국채 금리는 오르게 된다. 글로벌 긴축 우려 속 국내 채권시장이 소화하기 어려운 물량까지 쏟아지면 채권 금리가 급등할 수 있다는 전망이 제기된다. 다만 시장에서는 정부가 적자 국채를 초과 세수 범위를 크게 벗어나지 않는 선에서 발행하는 방법 등을 통해 채권 시장에 부담을 높이지는 않으리라는 분석 또한 나온다. 이미 이달 초 해당 이슈로 국고채 금리가 급등하는 등 어느 정도 선반영됐다는 의견도 제기된다. 조용구 신영증권 연구원은 “긴 관점에서 본다면 현재 시장에서 국고채 금리가 낮은 상태는 아니다”라며 “추경 일정 및 금액도 기존 여당 측의 발언보다 밀리거나 적어진 상황이라서 이전보다는 부담이 덜하다고 시장이 느끼고 있다”고 설명했다. 윤여삼 메리츠증권 연구원 또한 “올해 초 채권시장에서 추경 이슈 외에도 미국의 양적 긴축 논란 등 어느 정도 요인들을 선반영했다”며 “올해 3월까지는 금리가 급등하거나 하는 현상이 일어날 가능성은 적다”고 전망했다. 다만 그는 “오는 3월에는 대선 결과와 미국 기준금리 인상 등의 이슈에 따라 시장이 출렁일 가능성은 높다”며 “한 번 각오를 하고 있는 상태”라고 덧붙였다. -
중기 "기준금리 인상 유동성 위기로 이어질 것"
산업 중기·벤처 2022.01.14 10:18:26한국은행 금융통화위원회가 14일 기준금리를 현재의 연 1%에서 연 1.25%로 0.25%포인트 인상해 코로나19 이전 수준이 되자 중소기업계는 우려의 목소리를 냈다. 이날 중소기업중앙회는 “전세계적으로 오미크론 변이가 주도하는 코로나 확산세가 심화되고 있으며, 국내 중소기업과 소상공인들은 2년 가까이 지속되고 있는 코로나와 고강도의 사회적 거리두기로 인한 매출 감소로 빚으로 하루하루를 버티고 있다”며 “이런 상황에서 지난 8월 이후 세 차례나 시행된 기준금리 인상은 중소기업과 소상공인의 금융비용 부담을 증가시켜 어려움을 가중시킬 것으로 우려된다"고 밝혔다. 특히 중소기업은 기준금리가 1%포인트 상승할 때 영업이익 대비 이자비용이 8.48%포인트 증가할 만큼 금리 상승에 취약한 구조로, 지속된 금리인상은 유동성 위기로 이어질 수 있다고 주장했다. 중앙회는 “정부와 금융계는 금리인상의 충격이 완화될 수 있도록 중소기업·소상공인 대출금리 및 자금공급 상황을 면밀하게 점검하여 적극적인 금융지원 정책을 펼쳐야 할 것”이라며 “또한 3월 말 종료되는 대출만기연장도 코로나 상황이 진정될 때까지 추가 연장될 수 있도록 하는 등 조속히 후속조치가 마련되기 바란다”고 강조했다. -
한은, 기준금리 1.25%로 인상…1년 10개월 만에 코로나 이전 회복
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 09:43:42한국은행 금융통화위원회가 14일 기준금리를 연 1.0%에서 연 1.25%로 0.25%포인트 인상했다. 이로써 기준금리는 코로나19 충격으로 전격 인하한 2020년 3월 이후 1년 10개월 만에 이전 수준으로 되돌아갔다. 그동안 한은이 추진해왔던 통화정책 정상화 작업이 일단락된 만큼 추가 인상 시기와 횟수에 관심이 쏠린다. 이날 한은 금통위는 통화정책방향 결정회의를 열고 기준금리를 1.0%에서 1.25%로 0.25%포인트 인상해 통화정책을 운용하기로 했다고 밝혔다. 한은 금통위는 2020년 3월 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 내렸고, 두 달 뒤엔 0.50%까지 인하했다. 이후 1년 3개월 동안 사상 최저 금리를 유지하다가 지난해 8월 0.75%, 11월 1.0%로 각각 0.25%포인트씩 인상했다. 이번 금리 인상으로 한은은 2007년 7~8월 이후 14년 5개월 만에 처음으로 연속으로 금리를 올렸다. 오미크론 변이 바이러스 확산에도 한은이 이례적인 연속 인상에 나선 것은 미국 연방준비제도(Feb·연준)의 조기 긴축 행보가 결정적인 영향을 끼친 것으로 풀이된다. 최근 미 연준은 테이퍼링(자산 매입 축소) 규모 확대와 정책금리 인상에 이어 양적 긴축(QT)까지 거론하면서 긴축 행보에 속도를 내고 있다. 미국과의 금리 격차를 유지하는 동시에 원화 가치 하락에 대응하기 위해 선제적으로 금리를 올린 것으로 보인다. 물가 역시 높은 오름세를 지속하고 있다. 소비자물가 상승률은 지난해 10월(3.2%)부터 11월(3.8%)과 12월(3.7%)까지 3개월째 3%대를 기록 중이다. 최근 물가는 글로벌 공급 병목과 국제유가를 포함한 원자재 가격 상승 등 외부 요인 영향이 크지만 최근 경기 회복에 따라 수요 측 물가 상승 압력이 나타나고 있는 만큼 금리 인상으로 대응할 필요성을 커진 것이다. 가계부채 증가와 집값 상승 등 금융 불균형 문제도 여전하다. 지난해 12월 은행권 가계대출은 전월 대비 2,000억 원 줄었지만 한은은 추세적인 안정세로 보기 이르다는 평가를 내렸다. 지난달 가계대출 감소는 연말 상여금 유입 등 계절적 요인이 반영된 데다 사실상 가계대출 흐름을 좌우하는 주택담보대출 수요가 꺾였다고 아직 단정 지을 수 없다는 설명이다. 무엇보다 금통위원들이 오미크론 변이 바이러스로 인한 경제 영향이 금리 인상을 미룰 만큼 크지 않다고 본 셈이다. 이주열 총재도 지난달 물가 설명회와 2022년 통화신용정책 운영 방향, 신년사 등을 통해 지속적으로 “통화정책의 완화 정도를 적절히 조정해 나갈 것”이라며 금리 인상을 시사한 바 있다. 다만 이번 기준금리 인상으로 자영업자를 포함한 취약계층의 이자 부담은 급격히 늘어날 것으로 예상된다. 이날 한은은 금융기관 대출금리 상승에 따른 가계 연간 이자부담 증가 규모를 시산한 결과 0.25%포인트가 오르면 3조 2,000억 원이 증가하는 것으로 추정했다. 0.50%포인트 인상 시에는 6조 4,000억 원으로 증가한다. 1인당 연간 이자부담은 289만 6,000원에서 305만 8,000원, 321만 9,000원으로 각각 늘어난다. 시장의 관심은 추가 금리 인상 횟수와 시기다. 시장에서는 올해 말 기준금리 수준을 1.50~2.0%로 예상하면서 한은이 1~3회 추가 인상에 나설 것으로 보고 있다. 다만 이 총재가 3월에 임기가 종료되고 매파(통화 긴축 선호) 성향인 임지원 금통위원도 5월에 임기가 끝나는 등 변수가 남아 있다. 오는 3월 대선 결과에 따라 차기 총재가 달라질 수 있는 만큼 통화정책 불확실성이 어느 때보다 높아졌다는 분석이다. -
또 뛴 금리에 이자부담 10조 늘어…영끌·빚투 '곡소리' 나나
경제 · 금융 경제동향 2022.01.14 09:39:28한국은행 금융통화위원회가 14일 기준금리를 연 1.0%에서 연 1.25%로 0.25%포인트 인상했다. 이로써 기준금리는 코로나19 충격으로 전격 인하한 2020년 3월 이후 1년 10개월 만에 이전 수준으로 되돌아갔다. 그동안 한은이 추진해왔던 통화정책 정상화 작업이 일단락된 만큼 추가 인상 시기와 횟수에 관심이 쏠린다. 금리가 인상 되면서 ‘영끌·빚투’의 이자 부담도 가중 되게 됐다. 이날 한은 금통위는 통화정책방향 결정회의를 열고 기준금리를 1.0%에서 1.25%로 0.25%포인트 인상해 통화정책을 운용하기로 했다고 밝혔다. 한은 금통위는 2020년 3월 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 내렸고, 두 달 뒤엔 0.50%까지 인하했다. 이후 1년 3개월 동안 사상 최저 금리를 유지하다가 지난해 8월 0.75%, 11월 1.0%로 각각 0.25%포인트씩 인상했다. 이번 금리 인상으로 한은은 2007년 7~8월 이후 14년 5개월 만에 처음으로 연속으로 금리를 올렸다. ◇ 늘어나는 이자부담 = 한국은행 금융통화위원회(이하 금통위)가 14일 기준금리를 다시 0.25%포인트(p) 올리면서 작년 8월 이후 5개월 사이 기준금리가 0.5%에서 1.25%로 0.75%포인트나 뛰었다. 이에 따라 대출금리가 딱 기준금리 인상 폭만큼만 올라도 대출자의 이자 부담은 10조원 가까이 불어날 것으로 추정된다. 한은의 '가계신용(빚)' 통계에 따르면 지난해 9월 말 기준 가계신용 잔액은 1천844조9천억원, 이 가운데 카드 사용액(판매신용)을 제외한 가계대출만 1천744조7천억원에 이른다. 아울러 같은 달 기준 예금은행 가계대출 전체 잔액 가운데 74.9%가 변동금리 대출로 조사됐다. 은행 외 금융기관의 변동금리 비중도 같다고 가정하면, 산술적으로 대출금리가 기준금리와 마찬가지로 0.25%포인트 오를 경우 대출자의 이자 부담은 3조2천670억원이나 불어나는 셈이다. 지난해 8월 금통위가 사상 최저 수준(0.5%)까지 낮아진 기준금리를 15개월 만에 처음 0.25%포인트 올렸고, 같은 해 11월 25일과 이날 다시 0.25%포인트씩 더 인상한 만큼, 5개월간 늘어난 이자만 9조8천억원 가량으로 추산된다. ◇ 대출금리, 6% 넘을 듯 = 은행은 통상적으로 기준금리가 오르면 인상분을 예금금리에는 거의 바로 반영하고, 코픽스(COFIX)나 은행채 등 지표금리를 따르는 대출금리의 경우 시장금리를 반영해 서서히 올린다. 2020년 3∼5월 한은이 코로나19 충격을 고려해 두 달 만에 기준금리를 0.75%포인트(1.25→0.50%)나 크게 낮추자 같은 해 7월께 은행권에서는 '1%대' 신용대출 금리까지 등장했지만, 이후 대출금리는 경기회복과 인플레이션(물가상승) 기대 등의 영향으로 계속 높아졌다. 여기에는 금융당국의 가계대출 억제 압박 속에 개별 은행이 우대금리 축소, 가산금리 확대 등을 통해 대출금리를 시장금리 상승 폭 이상으로 올린 측면도 있다. 추가 인상도 예고 되고 있다. 시장에서는 올해 말 기준금리 수준을 1.50~2.0%로 예상하면서 한은이 1~3회 추가 인상에 나설 것으로 보고 있다. 다만 이 총재가 3월에 임기가 종료되고 매파(통화 긴축 선호) 성향인 임지원 금통위원도 5월에 임기가 끝나는 등 변수가 남아 있다. 오는 3월 대선 결과에 따라 차기 총재가 달라질 수 있는 만큼 통화정책 불확실성이 어느 때보다 높아졌다는 분석이다. -
추경 공식화에 긴장하는 국채 시장… 금리인상 불 붙나
경제 · 금융 경제동향 2022.01.13 16:34:21추가경정예산 편성이 확정되면서 적자 국채 발행에 따른 금리 급등에 대한 우려가 커지고 있다. 다만 ‘추경 이슈’로 연초 국고채 금리가 한 차례 급등한 만큼 재료가 선반영돼 채권 시장에 미치는 영향이 그리 크지 않을 수 있다는 분석도 나온다. 기획재정부가 13일 발표한 ‘월간 재정동향 및 이슈’에 따르면 지난해 연간 초과 세수는 2차 추경 대비 최소 26조 8,000억 원에 달할 것으로 전망된다. 이에 문재인 대통령이 초과 세수를 소상공인 지원에 활용할 것을 지시하면서 기재부는 추경 편성에 돌입하는 모습이다. 다만 발생한 초과 세수를 바로 추경의 재원으로 사용하기는 어려운 만큼 우선 적자 국채를 발행할 가능성이 높다. 여기에 추경 규모에 따라 초과 세수보다도 많은 금액의 국채를 추가로 발행할 수 있다는 전망도 제기된다. 시중에 국채 공급량이 증가하면 국채 가격은 하락하고 국채 금리는 오르게 된다. 글로벌 긴축 우려 속 국내 채권시장이 소화하기 어려운 물량까지 쏟아지면 채권 금리가 급등할 수 있다는 우려가 제기된다. 다만 시장에서는 정부가 적자 국채를 초과 세수 범위를 크게 벗어나지 않는 선에서 발행하는 방법 등을 통해 채권 시장에 부담을 높이지는 않으리라는 분석 또한 나온다. 이미 이달 초 해당 이슈로 국고채 금리가 급등하는 등 어느 정도 선반영됐다는 의견도 제기된다. 조용구 신영증권 연구원은 “긴 관점에서 본다면 현재 시장에서 국고채 금리가 낮은 상태는 아니다”라며 “추경 일정 및 금액도 기존 여당 측의 발언보다 밀리거나 적어진 상황이라서 이전보다는 부담이 덜하다고 시장이 느끼고 있다”고 설명했다. 윤여삼 메리츠증권 연구원 또한 “올해 초 채권시장에서 추경 이슈 외에도 미국의 양적 긴축 논란 등 어느 정도 요인들을 선반영했다”며 “올해 3월까지는 금리가 급등하거나 하는 현상이 일어날 가능성은 적다”고 전망했다. 다만 그는 “오는 3월에는 대선 결과와 미국 기준금리 인상 등의 이슈에 따라 시장이 출렁일 가능성은 높다”며 “한 번 각오를 하고 있는 상태”라고 덧붙였다. -
고강도 규제에 가계대출 증가세 확 꺾였다…은행은 12월 첫 감소
경제 · 금융 금융정책 2022.01.13 14:41:49금융 당국의 전방위적인 대출 총량 규제와 금리 인상으로 지난해 12월 전 금융권의 가계 대출 증가 폭이 대폭 꺾였다. 은행에서 빌린 돈이 지난해 12월 기준으로 사상 처음 감소했다. 올해도 금융 당국이 일관된 가계 부채 관리를 강조하고 있어 ‘대출 빙하기’는 계속될 전망이다. 금융위원회·금융감독원은 이 같은 내용의 ‘2021년 12월 중 가계대출 동향’을 13일 발표했다. 이에 따르면 지난해 12월 전 금융권 가계 대출 증가 폭은 2,000억 원에 그치면서 전월(5조 9,000억 원)보다 크게 줄었다. 가계 대출이 감소한 지난해 5월을 제외하고 가장 적은 수준이다. 지난 12월 전 금융권 가계 대출 잔액의 전년 동월 대비 증가율은 7.1%다. 가계 대출 증가율이 지난해 7월 10%를 찍은 후 8~9월 9%대로 점차 줄더니 7%대로 내려왔다. 지난해 12월 대출 항목별로 보면 주택담보대출이 2조 6,000억 원 증가해 전월(3조 9,000억 원)보다 1조 3,000억 원 감소했다. 이는 지난해 주담대 증가 폭 중에서 가장 낮은 수준으로 주택 거래가 감소한 데서 비롯된 것으로 풀이된다. 실제로 월별 전국 주택 매매 거래량은 지난해 11월 6만 7,000건으로 전달보다 8,000건가량 줄었다. 신용대출 외에 여타 대출은 연말 성과급 등의 영향으로 전달보다 2조 4,000억 원 줄어 감소세로 전환됐다. 업권별로 보면 지난달 은행권 가계 대출은 전달보다 2,000억 원 감소했다. 이날 한국은행이 발표한 ‘금융시장 동향’에 따르면 은행권의 가계 대출 감소는 12월 기준으로 2004년 통계 작성 이후 처음이다. 은행들이 신용대출을 대폭 제한한 것 외에도 기준금리 인상에 따른 대출금리 상승, 연말 상여금 유입 등으로 신용대출이 전달보다 2조 원가량 감소한 점이 주요 요인으로 꼽힌다. 주택 매매 관련 자금 수요가 줄면서 은행권의 주담대 증가 폭은 둔화했지만 전세대출 증가액은 11월(1조 7,000억 원)보다 1,000억 원가량 늘었다. 제2금융권의 가계 대출 증가액은 4,000억 원으로 집계됐다. 지난해 11월 3조 원을 기록한 점을 고려하면 증가 폭이 크게 축소된 것이다. 상호금융 주담대 증가액이 1조 7,000억 원에서 9,000억 원으로 반 토막 난 점이 영향을 미쳤다. 여신 전문 금융사의 카드 대출도 1,000억 원 감소에서 6,000억 원 감소로 감소 폭이 컸다. 가계 대출 증가세가 대폭 둔화된 것과 관련해 금융 당국은 안정세를 찾긴 했으나 지속적 관리가 필요한 상황이라고 진단했다. 지난해 말 가계 대출 증가율(7.1%)이 명목성장률(6.2%)을 여전히 초과하는 수준이기 때문이다. 한국은행 역시 가계 대출 감소가 연말에 따른 일시적인 요인이 큰 만큼 디레버리징(부채 축소)에 들어가는 등 추세적으로 감소세를 이어나가기에는 어려울 것으로 내다봤다. 박성진 한은 시장총괄팀 차장은 “가계 대출 중 은행권 기준으로 75%가 주담대에서 발생하고 있고 신용대출 등 기타 대출은 변동성이 크기 때문에 추세적 흐름을 보려면 주담대 수요가 중요하다”며 “주택 거래 자체가 둔화된 흐름을 보이고 있는 것은 사실이지만 연말 효과도 있어 단정적으로 보기 힘들다”고 설명했다. 이에 따라 금융 당국은 이달부터 가계 대출액이 총 2억 원을 초과하는 경우 차주 단위 총부채원리금상환비율(DSR)을 적용하는 등 가계 부채를 시스템적으로 관리하겠다는 방침이다. -
금리 올리고 대출 막자 12월 은행 가계대출 0.2조원 감소
경제 · 금융 경제동향 2022.01.13 12:00:00지난해 12월 은행 가계대출이 전월 대비 2,000억 원 줄면서 12월 기준으로 사상 처음 감소한 것으로 집계됐다. 한국은행이 기준금리를 올리고 금융당국도 대출을 규제하면서 대출 증가세가 가까스로 멈춘 셈이다. 하지만 최근 대출이 다시 이뤄지고 있는 만큼 가계대출이 안정됐다고 평가하기엔 이르다는 지적이다. 13일 한국은행이 발표한 ‘금융시장 동향’에 따르면 지난해 12월 말 은행의 가계대출 잔액은 1,060조 6,791억 원으로 전월 대비 1,795억 원 감소했다. 은행 가계대출이 감소한 것은 SKIET 청약 증거금이 대거 반환된 지난해 5월(-1조 6,000억 원) 이후 7개월 만이다. 그 이전에는 2014년 1월에 2조 2,000억 원이 감소한 적이 있다. 12월 기준으로는 2004년 통계 작성 이후 처음이다. 은행 가계대출이 꺾인 것은 기타대출이 2조 2,000억 원으로 크게 줄었기 때문이다. 신용대출 등을 포함한 기타대출은 은행권의 지속적인 신용대출 관리에 기준금리 인상에 따른 대출금리 상승, 연말 상여금 유입 등으로 감소했다. 반면 주택담보대출은 전세 관련 자금수요로 2조 원 증가했다. 다만 주택매매거래 둔화와 집단대출 취급 감소 영향으로 증가세는 둔화된 것으로 나타났다. 박성진 한은 시장총괄팀 차장은 “대출 관리와 금리 상승에 상여금 유입 등 연말 효과로 증가세 둔화가 지속되는 것은 맞다”라면서도 “올해 초 금융기관이 본격적으로 대출을 재개하는 움직임을 보이고 있기 때문에 추세적 안정이라고 보기엔 이른 상황”이라고 설명했다. 은행 기업대출은 전월 대비 2조 8,000억 원 줄어들면서 전월 대비 감소 전환했다. 중소기업 대출이 1조 원 감소했고, 대기업 대출도 1조 7,000억 원 줄었다. 기업들은 연말 재무제표 관리를 위해 운전자금을 일시상환하기 때문에 매년 12월마다 은행 대출이 크게 줄어든다. 다만 이번에는 지난해(-5조 6,000억 원) 등에 비해 감소 폭이 크지 않다는 평가다. 한은은 은행권 대출이 막히면서 제2금융권으로 이동하는 ‘풍선 효과’는 크지 않다고 봤다. 박 차장은 “비은행권 가계대출도 증가 규모가 이전에 비해 상당 폭 축소됐기 때문에 풍선 효과가 있었다고 보기 조심스럽다”라며 “제2금융권도 은행권과 마찬가지로 가계대출 관리를 하고 있는데 그에 따른 영향이 나타나고 있다”고 말했다. -
채권전문가 60% "1월 금통위서 기준금리 동결될것"
증권 국내증시 2022.01.12 17:01:18채권전문가 10명 중 6명이 오는 14일 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 동결될 것으로 예상했다. 금융투자협회는 지난달 31일부터 이달 5일까지 펀드매니저·애널리스트 등 채권 업계 종사자 100명을 대상으로 설문 조사한 결과 응답자 57%가 1월 금통위에서 ‘기준금리 동결’을 예상했다고 12일 밝혔다. 기준금리 인상을 예상한 전문가는 43%였다. 지난해 11월 금통위를 앞두고 실시한 설문 조사에서는 기준금리 인상을 전망한 전문가 비율은 90%였고, 동결 전망은 10%였다. 응답자의 53%가 2월 채권 금리가 보합세를 보일 것이라고 예상했다. 금리 상승을 예상한 응답자 비율은 45%였으며, 하락 응답 비율은 2%였다. 2월 채권시장 종합지표(BMSI)는 85.5로 전월(87.9)보다 2.5포인트 하락했다. 금투협은 "코로나19 장기화에 따른 불확실성이 지속되면서 2월 채권시장 심리는 전월과 비슷할 것"이라고 설명했다. BMSI는 100을 기준으로 100 이상은 시장 호전, 100 이하는 시장 악화 예상을 의미한다.
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