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[속보]美 물가 예상 웃돈 3.4%…"금리 빨리 안 내릴 것"
국제 국제일반 2024.01.11 22:41:31미국의 지난해 12월 소비자물가지수(CPI) 상승률이 3.4%(전년 대비)를 기록했다. 11일(현지 시간) 미 노동부에 따르면 작년 12월 물가 상승률은 전년 대비 3.4% 올라 시장 예상(3.2%)은 물론 11월(3.1%) 수치를 웃돌았다. CPI 증감률이 반등한 것은 지난해 8월 이후 4개월 만이다. 주택 관련 물가가 전체 물가 상승률을 견인했다. 12월 CPI는 전월 대비로는 0.3% 올라 역시 전문가 예상(0.2%)을 상회했다. 에너지, 식품 등을 제외한 근원 CPI도 전년 대비 3.9% 상승, 예상(3.8%)을 뛰어넘었다. 미국의 물가 지표가 예상보다 높게 나오면서 올해 미 연방준비제도(Fed·연준)의 공격적인 금리 인상 가능을 점치는 목소리도 다소 줄어들 것으로 보인다. 페드워치에 따르면 지표 발표 전 오는 3월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 보는 확률은 64.7%였지만 지표가 나온 후에는 61.4%로 줄었다. 국제신용평가사 피치의 브라이언 쿨턴 수석 이코노미스트는 "근원 인플레이션이 끈적끈적한 것으로 판명됐다"며 "연준이 시장이 현재 기대하는 것만큼 빠르게 금리를 내릴 것 같지 않다"고 분석했다. 금융시장도 즉각 반응했다. 미국의 10년물 국채수익률은 지표 발표 전 3.97%선에서 거래되다 발표 후 4.07%까지 오르며 4%를 넘어섰다. 달러 인덱스 역시 101.16에서 102.67까지 상승했다. 미국 주식 선물시장은 소폭 약세를 보이고 있다. -
이창용 "인하 논의 시기상조"…상반기 금리조정 사실상 물건너가
경제·금융 경제·금융일반 2024.01.11 17:37:29지난해 2월부터 기준금리를 연 3.5%로 8연속 동결했던 한국은행 금융통화위원회가 금리 인상 카드를 사실상 포기했다. 금리 인하 역시 상반기에는 쉽지 않을 것이라는 뜻을 명확히 내비쳤다. 상당 기간 긴축 기조를 유지하겠다며 중소기업에 대한 저금리 지원 방안도 내놓았다. 이창용 한국은행 총재는 11일 기준금리를 연 3.5%로 동결한 직후 열린 기자 간담회에서 “물가 둔화 추세가 지속되고 국제유가, 중동 사태 등 해외 리스크가 완화하면서 기준금리 추가 인상 필요성은 이전보다 낮아진 것으로 판단된다”고 밝혔다. 이날 이 총재를 제외한 금통위원 5명은 만장일치로 기준금리를 동결한 데 이어 향후 3개월 동안 현 수준을 유지하자는 의견을 냈다. 직전 회의인 지난해 11월까지만 해도 추가 인상 가능성을 열어두자는 금통위원이 4명이었는데 국제유가가 배럴당 70달러대로 하락하자 더 올릴 이유가 없어졌다고 본 것이다. 이로써 이번 금리 인상 사이클의 정점은 연 3.5%로 기록될 것으로 전망된다. 금통위원들은 물가가 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 긴축 기조를 충분히 장기간 유지하자는 데 뜻을 함께했다. 지난달 소비자물가 상승률이 3.2%로 둔화 추세를 나타내고 있으나 이후 하락 속도가 기대만큼 빠르지 않을 것으로 예상되기 때문이다. 또 서민에게 고통을 주는 체감물가는 소비자물가보다 0.7%포인트 높은 4% 수준인 만큼 여전히 물가가 높다고 판단한 것이다. 섣불리 금리 인하에 나설 경우 인플레이션 기대심리를 자극하면서 물가 상승률이 다시 높아질 수 있다는 우려도 작용한 것으로 보인다. 이 총재는 “금통위원들은 현시점에서 금리 인하에 대해 논의하는 것 자체가 시기상조라 생각한다”고 언급했다. 물가뿐 아니라 집값이나 가계부채도 금리 인하 논의를 막는 요인이다. 금통위는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크를 인정하면서도 집값 상승 기대를 차단하는 데 주력했다. 이 총재는 “현 상황에서는 금리 인하가 경기를 부양하는 효과보다 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 더 클 수 있다”며 “고금리 기조를 장기적으로 유지하면서 부동산 가격이 오른다는 기대심리를 줄이는 것도 중요하다”고 했다. 금통위는 장기 긴축 기조를 대비해 ‘금융중개지원대출’ 방안도 내놓았다. 9조 원 규모의 금중대를 활용해 중소기업 등을 지원하겠다는 것이다. 금중대는 한은이 시중은행에 기준금리보다 낮은 연 2%로 대출을 제공하면 은행이 다시 대출금리를 산정해 취약 업종이나 지방 소재 중소기업에 대출을 내주는 방식이다. 한은은 전체 한도의 80%인 7조 2000억 원을 지방에 배정하기로 했다. 이 총재는 “이번 금중대 지원 목적은 금리 인하를 논의하기 시기상조일 뿐 아니라 상당 기간 고금리가 유지되기 때문에 상대적으로 영향을 더 받는 취약 업종이나 지방 중소기업을 선별적이고 한시적으로 지원하겠다는 것”이라고 설명했다. 다만 조윤제 위원은 금중대와 관련해 물가 안정을 위해 통화 긴축을 유지하겠다는 정책 방향과 다른 신호를 줄 수 있다며 반대 소수 의견을 냈다. 이 총재는 이번 금중대 대책이 건설사 PF 사태와는 무관하다며 선을 그었다. 그는 “태영건설 사태가 부동산이나 건설업 위기로 번져서 시스템 리스크가 될 가능성은 적다”며 “시장에 미치는 영향에 따라 (한은이) 대포를 쏠 수 있고 소총으로 막을 수도 있는데 지금은 소총 쓸 정도도 아니다”라고 평가했다. 이어 “태영건설은 다른 건설사와 차별화될 정도로 부채비율 등이 높아 위험관리가 잘못된 대표 사례”라며 “태영건설 워크아웃(기업 개선 작업) 사태가 부동산 PF나 건설업 부실의 시발점이라고 생각하지 않는다”고 말했다. 이 총재는 이날 미국 증권거래위원회(SEC)가 10일(현지 시간) 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)의 상장을 승인한 것과 관련, “비트코인이 화폐 대체재가 아니라 하나의 위험자산이자 투자자산으로 자리를 잡은 것”이라며 “상장됐으니 변동 폭을 보면서 투자자산으로서 얼마나 가치가 있는지 시험할 기회”라고 했다. 전문가들은 한은의 금리 인하가 3분기 이후에나 돼야 이뤄질 것으로 입을 모았다. 윤여삼 메리츠증권 연구원은 “3분기 물가 안정 범위를 확인하는 과정에서 2분기 부동산 구조조정 강도를 확인해야 금리를 인하할 것”이라고 내다봤다. 김명실 하이투자증권 연구원 역시 “한은이 금융 안정에 집중할 가능성이 높은 만큼 적어도 상반기 내 금리 인하를 단행하지 않을 수 있다”며 “시장 기대보다 인하 시점이 늦춰질 수 있으나 올해 인하 가능성이 높아진 건 분명하다”고 분석했다. -
[속보] 한은 기준금리 8연속 동결…1년째 연 3.50% 유지
경제·금융 경제·금융일반 2024.01.11 10:03:50한국은행이 지난해 2·4·5·7·8·10·11월에 이어 11일 기준금리를 다시 3.50%로 묶었다. 한은 금융통화위원회(이하 금통위)는 이날 오전 9시부터 열린 새해 첫 통화정책방향 회의에서 현재 기준금리(연 3.50%)를 조정 없이 동결했다. 이날 한은의 동결(3.5%)로 미국(5.25∼5.50%)과의 기준금리 역전 폭은 2%p로 유지됐다. -
'부동산 PF' 위기에도 금리 8연속 동결…물가 안정에 무게
경제·금융 경제·금융일반 2024.01.11 09:56:57한국은행 금융통화위원회가 11일 기준금리를 연 3.50%로 재차 동결했다. 소비자물가 상승률이 3.2%까지 하락하고 국제유가도 배럴당 70달러대로 내려왔으나 아직 목표 수준인 2%까지 갈 길이 멀다는 판단이다. 태영건설 워크아웃 신청 등 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 불안이 확산하고 있으나 이를 통화정책으로 대응할 정도는 아니라고 본 셈이다. 시장에서도 올해 상반기까지 정책 변화가 이뤄질 가능성이 낮다는 평가가 나오고 있다. 이날 한은 금통위는 올해 첫 통화정책방향 결정회의에서 기준금리를 동결했다. 지난해 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월에 이은 8연속 동결이다. 미국 연방준비제도(Feb·연준)의 정책금리도 5.25~5.50%를 유지한 만큼 양국의 금리 역전 폭은 사상 최대인 2.0%포인트인 상태가 지속되고 있다. 금통위가 정책 변화 없이 금리를 동결한 것은 소비자물가 상승률이 서서히 하락하고 있으나 아직 3%대 수준이기 때문이다. 금리를 추가 인상하지 않아도 국제유가 등이 큰 폭 내리면서 물가 상승세가 점차 둔화하고 있으나 누적된 비용 상승 압력 등이 아직 남은 만큼 금리 인하를 언급하긴 이르다. 지정학적 갈등이 지속하고 있는 데다 최근 홍해해협 통항 중단 등 불안 요소도 여전한 상태다. 이창용 총재도 신년사에서 “마지막 구간 ‘라스트 마일(last mile)’이 가장 어렵다고 한다”며 “물가 상승세의 둔화 흐름이 이어지겠지만 원자재 가격 추이의 불확실성과 누적된 비용인상 압력 등 영향으로 인플레이션 둔화 속도가 예상보다 더딜 수 있다”고 발언했다. 가계대출도 정책 전환을 어렵게 만드는 요인이다. 예금은행의 가계대출 증가 폭은 지난해 10월 6조 7000억 원에서 11월 5조 4000억 원, 12월 3조 1000억 원 등으로 점차 줄어들고 있으나 대부분 신용대출 등 기타대출이 감소한 영향이다. 주택담보대출은 12월에도 5조 2000억 원 늘면서 높은 증가세를 유지하고 있다. 금통위도 지난해 11월 정책 결정문을 통해 통화 긴축 지속 기간을 ‘상당 기간’에서 ‘충분히 장기간’으로 바꿨다. ‘상당 기간’이 통상적으로 6개월로 해석되는 만큼 현 수준을 6개월 이상 유지할 가능성을 내비친 것이다. 한은이 물가가 목표 수준인 2%로 수렴하는 시기도 올해 말에서 내년 초로 예상하는 점도 올해 상반기 중 정책 변화가 없을 가능성이 크다. 태영건설 워크아웃이 단기자금시장에 미치는 영향도 제한적인 만큼 통화정책으로 대응할 필요성도 크지 않다. 올해 금융·외환시장 움직임은 부동산 PF보단 미국 연방준비제도(Feb·연준)의 금리 인하 기대 변화에 더 큰 영향을 받고 있다. 올해 들어 원·달러 환율이 1320원대까지 오른 것도 미국 금리 인하 기대가 꺾였기 때문이다. 이창용 총재가 간담회에서 발표하는 약식 점도표에도 변화가 있을지 주목된다. 지난해 11월 통방회의에선 추가 인상 가능성을 열어두자는 금통위원이 5명에서 1명으로 줄고 금리 동결이 적절하다고 한 금통위원이 2명으로 늘었기 때문이다. 이후 박춘섭 금통위원이 경제수석으로 자리를 옮기면서 의견 변화가 있을지 주목된다. -
[속보] 한은, 기준금리 연 3.50% 유지…8회 연속 동결
경제·금융 경제·금융일반 2024.01.11 09:50:26한국은행 금융통화위원회가 11일 기준금리를 연 3.50%로 동결했다. 한은은 이날 금통위가 통화정책방향 결정회의에서 다음 회의까지 기준금리를 현 수준인 연 3.50%로 유지해 통화정책을 운용하기로 했다고 밝혔다. 지난 2월과 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월에 이은 8회 연속 금리 동결이다. 12월 소비자물가 상승률이 3.2%로 아직 목표 수준인 2%에 도달하려면 긴축 기조를 충분히 장기간 유지할 필요가 있다고 판단한 것이다. 반대로 추가 금리 인상에 나설 경우 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실 문제가 확산하면서 시장에 충격을 줄 수 있는 만큼 동결 이외 선택지가 없던 것으로 보인다. -
"낮은 대출금리로 손 쉽게 갈아타기" 광주은행 주택담보대출 서비스
사회 전국 2024.01.10 14:45:07광주은행은 주택담보 대환대출 인프라 서비스 시행에 발맞춰 ‘비대면 주택담보대출 갈아타기’ 서비스를 실시했다고 10일 밝혔다. 이번 서비스는 광주은행 이외의 금융기관에 아파트 담보대출을 보유한 고객들이 기존 금융기관에 방문하지 않고, 광주은행 모바일 앱인 ‘광주Wa뱅크’에서 비대면으로 손쉽게 광주은행 주택담보대출 상품인 ‘KJB모바일아파트대출’로 갈아탈 수 있는 대출이동 시스템이다. 특히 대출 비교 플랫폼인 카카오페이, 네이버페이, 핀다에서도 한도와 금리 조회가 가능해 고객 편의성과 접근성이 용이해졌을 뿐만 아니라, 경쟁력 있는 금리로 고객들의 인기몰이가 예상된다. ‘KJB모바일아파트대출’로 갈아탈 경우 자금 용도에 따른 우대금리 최대 연 0.3%p, 거래실적에 따라 제공되는 우대금리 최대 연 0.7%p, 이벤트 우대금리 쿠폰(500억 원 한도) 최대 연 1.2%p 모두 적용하면 최대 연 2.2%p의 금리 혜택을 받을 수 있다. 대출금리는 최저 연 3.45%(최고 연 5.49%)를 적용받을 수 있다. 박종춘 광주은행 디지털본부 부행장은 “이번 서비스 시행으로 더 낮은 대출금리로 손쉽게 갈아탈 수 있도록 고객 지원 프로세스를 관리하는 전담팀을 운영하고 있다”며 “앞으로도 광주은행은 고객들의 이자 부담을 낮추는 것은 물론 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 다양한 금융 플랫폼과의 제휴를 확대하는 등 최선을 다해 서비스를 제공하겠다”고 말했다. -
한은 "美 국채금리 하락폭 축소…원·달러 환율도 상승"
경제·금융 경제동향 2024.01.10 12:00:00미국 국채금리가 올 들어 하락 폭이 축소되고 있는 것으로 나타났다. 지난달 하락했던 원·달러 환율 역시 이달 미국 달러화의 강세에 연동돼 상승세로 전환했다. 한국은행은 10일 이 같은 내용의 ‘2023년 12월 이후 국제금융·외환시장 동향’ 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 미국 국채금리는 연방공개시장위원회(FOMC)의 비둘기파 발언 공개로 인해 큰 폭으로 하락하다 이달 들어 하락 폭이 축소되고 있다. 이는 연방준비제도이사회(Fed) 인사들의 긴축완화 경계 발언과 견조한 고용지표 등의 영향을 받은 것으로 분석됐다. 영국 국채는 인플레이션 둔화세를 바탕으로 영국은행(BOE)의 기준금리 인하 기대감이 반영되며 약세를 나타냈다. 미국 등 선진국 주가는 국채금리 하락의 여파로 상승세를 나타냈다. 미국은 경기 연착륙 기대감 등이 반영돼 주가가 한 달 새 4% 이상 올랐고 독일(3.1%), 영국(3.2%) 등도 강세를 보였다. 반면 일본은 ‘마이너스 금리’ 포기 가능성 등으로 인해 약보합세를 나타냈다. 미국 달러화는 지난달 연준의 피봇(정책전환) 기대감에 약세를 나타냈지만, 이달 들어 강세로 전환했다. 원·달러 환율은 이에 지난달 1288원에서 이달 8일 기준 1316원까지 상승했다. 원·달러 스왑레이트(3개월)는 양호한 외화자금 사정 등에 따라 상승세를 나타냈다. 통화스왑금리(3년)는 국고채금리 하락에 영향을 받으며 약세를 보였다. 지난달 외국인의 국내 증권투자자금은 주식을 중심으로 순유입세를 보였다. 지난달 주식자금은 25억 2000만달러가 유입되며 11월(26억 4000만달러)에 이어 두 달째 유입 흐름을 보였다. 반면 채권자금은 투자자의 차익 실현 등으로 인해 7억 9000만달러 순유출됐다. 국내 은행의 중장기 차입 가산금리와 외평채 신용부도스와프(CDS) 프리미엄 역시 약세를 이어갔다. -
핀다에서 대출 갈아탄 고객들…금리 얼마나 낮췄나 보니 '깜짝'
산업 IT 2024.01.10 09:52:34지난해 핀다를 이용한 금융소비자들이 대출을 갈아탄 금액은 약 5000억 원, 평균 금리는 약 3.95%포인트 낮춘 것으로 나타났다. 핀다가 ‘2023 대출 환승 어워드‘를 실시하고, 이 같은 데이터 내용을 담은 2023년 핀다 사용자의 연말 결산 결과를 공개했다고 10일 밝혔다. 지난해 핀다에서 사용자들이 대출을 갈아탄 금액은 약 5000억원이었다. 2023년 한 해 동안 핀다에서 금리를 낮추며 대출을 갈아탄 사용자들은 평균 금리를 약 3.95%포인트 낮췄고, 한도를 높이며 대출을 갈아탄 사용자들은 평균 한도를 약 1170만 원 높였다. 핀다에서 대출을 갈아탄 사용자 중 절반은 20~30대(20대 15.6%, 30대 35.9%)였다. 핀다는 업계 최초로 대출 비교 및 대출 갈아타기 서비스를 선보였으며, 대출을 갈아탄 사용자들의 데이터를 가장 많이 보유하고 있다. 핀다는 2020년부터 지난해까지 약 9조 6000억 원의 대출금을 누적 중개했고, 이중 약 2조 원이 ‘대환대출 목적’으로 실행됐다. 지난해 가장 많이 금리를 낮춘 사용자는 15.34%포인트(19.9%→4.56%)에 달하는 이자율을 아끼며 ‘금리 절감상’을 수상했다. 이 상을 받은 사용자 A씨는 신용점수 718점으로 중신용자에 속하지만, 신용점수가 높지 않더라도 이직한 신규 회사의 재직기간을 채우는 등 심사에 필요한 요건을 충족해 낮은 금리의 대출로 갈아탔다. 대출 한도를 3억 5133만 원 높이며 갈아탄 사용자는 ‘한도 증액상’을, 연 이자를 609만 원을 아낀 사용자는 ‘이자 절약상’을 각각 수상했다. 또한 대출을 가장 많이 갈아탄 사용자에게 주어지는 ‘대출 환승상‘은 총 6번 대출을 갈아탄 사용자 6명이 공동으로 수상했다. 지난해 핀다에서 대환대출을 목적으로 대출을 받은 사용자 중 2회 이상 대출을 갈아탄 사용자도 2800명에 달했다. 대출 개수를 하나로 줄이는 ‘채무 통합’을 가장 잘한 사용자는 지난해에만 대출 개수를 18개에서 1개로 17개나 줄이며 ‘대출 압축상’을 수상했다. 이밖에 핀다는 신용·자산관리 이용 데이터도 공개했다. 지난해 핀다 사용자들은 신용관리 서비스를 1인당 월 평균 약 13회 이용했다. 특히 핀다의 ‘신용점수 올리기’를 사용한 41만 명 중에서 22.5%가 신용점수를 올렸고, 이중 가장 많은 신용점수를 올린 사용자는 339점(359점→698점)을 올린 것으로 나타났다. 이혜민 핀다 공동대표는 “업계에서 가장 좋은 조건으로 대출을 받고, 신용점수를 꾸준히 관리해 더 좋은 상품으로 대출을 갈아타는 선순환 구조를 형성하기 위해 올해에도 핀다 사용자들의 성공적인 현금흐름 관리를 돕는 서비스를 고도화시켜 나갈 것“이라고 말했다. -
서울 은평구, 중소기업·소상공인 대상 저금리 융자 지원
사회 전국 2024.01.09 16:38:56서울 은평구(구청장 김미경)가 고금리 시대에 어려움을 겪는 관내 중소기업 및 소상공인의 기업경영안정을 돕기 위해 ‘2024년 중소기업육성기금 융자 지원’을 실시한다고 9일 밝혔다. 지원 대상은 은평구에 사업장을 두고 사업자등록을 한 중소기업인과 소상공인이다. 업체 규모에 따라 중소기업은 최대 1억 원, 소상공인은 최대 5000만 원까지 지원한다. 단, 숙박·음식점업, 주점업, 담배·주류 도매업, 부동산업, 금융·보험업 등 기타 사치 향락 및 투기를 조장하는 업종은 대상에서 제외된다. 대출금리는 연 1.5%로, 상환 조건은 2년 거치 2년 균등분할 상환 또는 1년 거치 3년 균등분할 상환이다. 융자를 위해서는 부동산 담보, 신용보증서 등 은행 여신 규정에 따른 담보 능력이 있어야 한다. 올해 융자 지원 규모는 총 50억 원이며, 융자금 소진 시까지 연중 상시 운영한다. 중소기업육성기금 융자신청을 원하는 업체는 먼저 ‘신한은행 은평구청지점’을 통해 담보 평가를 거친 후, 은평구 홈페이지 공고에 게시된 신청서와 사업계획서를 작성해 기타 증빙서류와 함께 은평구청 일자리경제과로 방문 신청해야 한다. 또한 숙박‧음식점업 및 담보력이 부족한 소상공인은 서울신용보증재단 은평지점에서 최대 5000만 원(별도 심사 시 2억 원) 한도로 ‘특별신용보증’을 신청할 수 있다. ‘특별신용보증’은 은평구와 시중은행이 출연한 재원으로 서울신용보증재단에서 소상공인들에게 신용보증을 지원하는 제도다. 담보력이 부족한 소상공인은 심사를 통해 신용보증서를 발급받으면 시중은행에서 융자신청을 할 수 있다. 자세한 내용은 서울신용보증재단 은평지점으로 문의하면 된다. 김미경 은평구청장은 “이번 융자 지원이 자금난으로 어려움을 겪는 관내 중소기업의 경영 안정에 보탬이 되길 바란다”며 “앞으로도 지역경제 안정을 위한 다양한 지원 정책을 마련하겠다”고 밝혔다. -
“보험사, 보험계약대출 금리에 법인세 비용 가산…소비자에 부담전가"
경제·금융 금융정책 2024.01.09 16:13:00보험회사가 보험계약대출 금리를 매길 때 업무와 무관한 법인세 비용까지 원가에 포함한 것으로 나타났다. 9일 금융감독원은 보험회사를 대상으로 보험계약대출 가산금리 산정체계의 합리성을 점검한 결과를 발표했다. 보험계약대출은 보험을 유지하면서 보험 해약 환급금의 일정 한도로 돈을 빌리는 것이다. 금감원 점검 결과 생명보험 9개사가 보험계약대출과 관련이 없는 시장금리변동 기회비용을 가산금리에 반영하고 있는 것으로 드러났다. 가산금리는 유동성 프리미엄(예비유동성 기회비용), 업무원가, 법적 비용(교육세 등), 목표이익률 등으로 구성된다. 보험계약대출 금리는 부채 조달금리(해약환급금 부리이율)에 가산금리를 합산해 결정되기 때문에 시장금리변동 기회비용과 관련이 없는데도 이를 반영한 것이다. 이 밖에도 생명보험 3개사와 손해보험 1개사는 업무원가와 무관한 법인세 비용을 가산금리에 포함했다. 대출업무와 관련성이 적은 부서에서 발생한 비용을 업무원가의 배분 대상에 포함한 경우도 있었다. 생보 6개사와 손보 4개사는 목표이익률을 별도로 산출하지 않고 가산금리가 확정된 이후 기타 원가 요소를 차감해 목표이익률을 산출하기도 했다. 가산금리를 합리적으로 산정하지 않고 과거 고금리 시절 판매된 기초 서류상 확정금리를 적용한 사례도 있었다. 금감원은 보험사가 모범규준 개정 등을 통해 보험계약대출 가산금리 산정체계를 합리적으로 개선하도록 지도할 예정이다. -
채권 전문가 98% "한은, 11일 금통위서 금리 동결할 듯"
증권 국내증시 2024.01.09 11:23:26국내 채권 전문가 100명 중 98명이 11일 열리는 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 현행 3.50%에서 동결될 것으로 내다봤다. 금융투자협회는 이달 4일까지 53개 기관의 채권 보유·운용 관련 종사자 100명을 대상으로 설문 조사한 결과 응답자의 98%가 이달 금통위에서 기준금리 동결을 전망했다고 9일 밝혔다. 금리 인하 응답자는 2%로 직전 3% 대비 1%포인트 줄었다. 금투협의 한 관계자는 “미국 고용지표 호조와 매파적인 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표 등으로 기준금리 인하 기대감이 약화된 여파”라고 설명했다. 다음달 국내 채권금리 방향에 대해서는 금리 상승에 응답한 비율이 34%로 지난달 8% 대비 26%포인트 증가한 것으로 나타났다. 하락에 응답한 비율은 같은 기간 34%에서 24%로 10%포인트 하락했다. 물가 관련 채권 시장 심리는 호전됐다. 다음 달 물가 하락을 점친 전문가는 24%로 직전 달 대비 8%포인트 늘었다. 물가 보합에 응답한 비율은 71%로 전월 82% 대비 11%포인트 하락했다. 국제유가 안정세에 힘입어 물가 상승률이 완만한 둔화 흐름을 지속할 것이라는 예상이 힘을 얻은 것으로 분석된다. 환율 관련 채권시장 심리는 악화됐다. 상승 응답자가 13%로 전월 5% 대비 8%포인트 늘었다. 하락을 점친 이들의 비율은 17%로 전월 42% 대비 무려 25%포인트 하락했다. FOMC 의사록이 매파적으로 해석되며 통화정책 불확실성에 따른 위험 회피 심리가 확대된 것이 달러화 강세 요인으로 작용했다는 분석이다. 이러한 조사 결과를 토대로 산출한 2월 채권시장 종합 지표(BMSI)는 94.6으로 지난달(108.7) 대비 하락했다. BMSI는 채권시장 참여자들의 인식에 대한 조사다. 100 이상이면 채권 가격 상승(금리 하락)을 기대한다는 응답이, 100 이하면 그 반대를 예상한다는 답변이 각각 더 많다는 사실을 뜻한다. BMSI가 100을 밑돌면 채권 투자심리가 위축됐다는 의미이기도 하다. -
[이번주 증시 전망] 美 금리 기대 축소…코스피 2500~2620 예상
증권 국내증시 2024.01.08 07:30:00국내 주요 증권사들이 1분기 미국 금리 인하에 대한 기대가 이미 주가에 크게 반영됐다며 다음주 국내 주식시장은 숨 고르기에 들어갈 것이라고 내다봤다. 증권사들은 코스피지수가 이미 2500대로 주저앉은 가운데 4분기 기업 실적과 총선을 앞둔 신년 정부 정책, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 위기 확산 등이 주가에 변수가 될 것이라고 분석했다. 9일 한국거래소에 따르면 지난 5일 코스피 지수는 지난해 12월 28일 2655.28보다 77.20포인트(2.91%) 떨어진 2578.08에 장을 마감했다. 같은 기간 코스닥지수는 866.57에서 11.76포인트(1.36%) 오른 878.33애 마쳤다. 2~5일 유가증권시장에서는 기관이 2조 4833억 원어치를 순매도하면서 지수를 끌어내렸다. 반면 개인과 외국인은 각각 2조 2393억 원, 1947억 원어치를 순매수했다. 코스닥시장에서도 기관은 1610억 원 매도우위를 보였고 개인과 외국인은 1667억 원, 497억 원씩 사들였다. 지난주 미국 금리가 단기적으로 반등했다는 소식이 악재로 작용하며 기관 매도세를 부추겼다. 한때 3.8% 아래로 내려갔던 미국 10년물 국채 금리는 시장의 과도한 금리 인하 기대를 경계하며 다시 한 번 4.0% 수준으로 뛰어올랐다. 아이폰 수요 둔화 우려로 애플 주가가 급락하면서 국내 정보기술(IT) 기업들의 발목을 잡은 점도 증시에 부담 요인이 됐다. 여기에 시장은 12월 28일 태영건설의 워크아웃(기업 개선 작업) 신청에도 압박을 받았다. 금융 시장은 태영건설 사태를 계기로 부동산 PF 부실 문제가 롯데건설, 동부건설 등 다른 건설사에도 확대할 지 우려하는 분위기를 보였다. 투자 전문가들은 이번주 8~12일 증시에 영향을 줄 변수로 지난해 4분기 기업 실적을 우선적으로 들었다. 1월 9일 삼성전자를 시작으로 주요 기업들이 줄줄이 4분기 실적을 공개할 전망이다. 특히 D램 부문 이익이 흑자로 전환할 것으로 예상되는 가운데 반도체 기업들의 실적이 예상치에 얼마나 부합하느냐가 관건이 될 것이라는 분석이다. 다음주 미국 라스베이거스에서 열리는 세계 최대 가전·정보기술(IT) 전시회 ‘CES 2024’에서 발표될 신기술도 주식시장이 반응할 수 있는 요소로 꼽혔다. CES를 통하지는 않았지만 지난해 연초부터 전 세계를 강타한 챗GPT 열풍이 재현될 수도 있다는 점에서다. 4월 총선을 앞두고 정부가 신년 정책을 어떻게 끌고가는가도 주목할 부분으로 지목됐다. 방산 등 해외 수출 성과와 부동산 PF 리스크 관리가 증시에 미치는 영향이 상당한 까닭이다. 증권사들은 오는 11일 발표되는 미국 12월 소비자물가지수(CPI) 결과도 주목할 만한 변수로 꼽았다. 시장에서는 12월 CPI가 전년 동기 대비 3.3% 상승할 것으로 전망한다. 이는 11월보다 0.2%포인트 오른 수치다. 다만 근원(Core) CPI는 3.8%로 11월 대비 0.2%포인트 둔화될 것이라는 예상이 나온다. 지표가 엇갈린 만큼 시장이 어떻게 받아들일지 예측하기 어렵다는 분석이다. NH투자증권은 이에 따라 이번주 코스피지수 예상 범위를 현 주가 수준보다 하락할 가능성을 더 크게 보고 2500~2620포인트로 제시했다. 상승 요인으로는 CES 2024 등 국내외 주요 산업계 행사를, 하락 요인으로는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 3월 기준금리 인하 기대 후퇴를 각각 들었다. 김영환 NH투자증권 연구원은 “주식시장이 지난해 말 상승 폭을 되돌리는 중”이라며 “금리 상승과 애플 수요 둔화 우려로 조정이 조금 더 이어질 가능성이 있다”고 진단했다. 이경민 대신증권 연구원은 “금리 인하 기대가 작아진 만큼 12월 CPI 결과에 따라 증시 반등이 있더라도 제한적일 것”이라며 “내수주와 금융주 비중을 높여 안정성을 높여야 할 시점”이라고 했다. 다음주 추천 업종으로는 올해 실적이 반등할 것으로 예상되는 반도체와 IT 하드웨어, 제약·바이오, 철강 업종 등이 거론됐다. 김인식 IBK투자증권 연구원은 “낙관론이 과열됐던 것으로 인식되면서 일시적인 조정이 예상된다”며 “올 1월은 보수적인 투자 전략이 필요하다”고 조언했다. -
“금리 오르면 집값 하락? 경제공식, 이제 안먹혀” 美 석학의 진단[뒷북글로벌]
국제 경제·마켓 2024.01.08 06:00:00기준금리를 급격하게 올리면 주택 매물이 없어지는 ‘록인 효과’가 나타나 오히려 집값이 상승하게 된다는 분석이 나왔다. 재니스 에벌리 노스웨스턴대 교수는 6일(현지 시간) 미국 텍사스주 샌안토니오에서 열린 2024 전미경제학회(AEA) 연례총회에서 “통상적인 자산 평가 모델에서는 금리를 올리면 자산가격은 하락하게 된다”며 “다만 이번 긴축 주기의 경우 집값에는 기존 공식이 통하지 않고 있다”고 진단했다. 에벌리 교수는 미국 재무부에서 경제정책차관보를 지낸 학자로 지난해 연방준비제도(Fed·연준) 부의장 후보로 물망에 오르기도 했다. 전미부동산중개인협회에 따르면 미국 기존주택 중위가격은 연준의 긴축이 시작된 2022년 3월 37만9300달러에서 지난해 11월 현재 38만7600달러로 오히려 상승했다. 에벌리 교수는 집주인들의 모기지 금리와 현재 시장의 모기지 금리 사이 격차가 커지면서 집주인들이 이사를 거리기 때문이라고 분석했다. 그에 따르면 2018 주택 소유주가 보유한 모기지 금리의 중간값은 3.8% 안팎으로 시장 모기지 금리(4.6%)와의 격차는 약 75bp(1bp=0.1%포인트)였다. 그러던 것이 지난해에는 집주인들이 보유한 모기지 금리 중위값은 2.75~3.05%인 반면 시장의 신규 모기지금리는 6% 이상으로 올라가 그 격차가 300bp에 이른다. 에벌리 교수는 "30만 달러(약 5억) 짜리 집을 가진 소유주라면 새 주택으로 이사할 경우 같은 가격 집으로 가더라도 이자 비용이 1년에 1만 달러(약 1300만원) 늘어나는 것"이라며 "이런 환경에서는 집주인들이 이사를 포기해 주택 매물이 잠기게 된다"고 강조했다. 그러면서 "이것이 바로 현재 주택시장이 거래량은 적고 가격은 높게 유지되는 이유"라고 말했다. 에벌리 교수는 연준이 통화정책을 펼칠 때 이같은 현상을 고려해야 한다고 조언했다. 그는 "앞으로 연준은 금리가 내려가는 시기에는 집주인들이 모기지 재융자를 받아 이자를 줄이고, 금리 상승기에는 이사를 하지 않으면서 매물이 줄 것이라는 점을 유념해야 한다"며 "연준이 금리를 올리더라도 기존 주택 소유자드에게 미치는 영향은 제한되고 이는 곧 금리 인상의 경제 영향이 약해진다는 의미기 때문"이라고 말했다. -
[사설] 美 석학들 “고부채·고금리·고령화 위기”…더 심각한 한국
오피니언 사설 2024.01.08 00:00:00경제 석학들이 5일(현지 시간) 개최된 전미경제학회(AEA) 연례 총회에서 미국 경제가 고부채·고금리·고령화 등 ‘3고(高)’ 여파로 구조적 위기에 직면했다고 경고했다. 제임스 하인스 미시간대 교수는 미국 부채 문제의 심각성을 거론하면서 “빚을 갚느라 국방 및 연구개발(R＆D) 예산이 삭감되면 미국이 경쟁력을 잃을 것”이라고 지적했다. 다른 경제학자들도 ‘단기 금리 급등으로 인한 미국의 금융 위기 가능성’ ‘기업 투자 감소’ ‘고령화로 성장 동력 위축’ 등의 우려를 쏟아냈다. 코로나19 극복 과정에서 재정 적자, 고금리 등의 후유증이 쌓이면서 경제가 극도의 불균형 상태에 빠졌는데 이를 극복하려면 구조 개혁을 서둘러야 한다는 것이 석학들의 진단과 처방이다. 한국의 상황은 더 심하다. 공공 부문 부채(D3)는 2022년 이미 1588조 원을 넘겨 국내총생산(GDP)의 73.5%에 이르렀다. 올해 정부가 국채 이자를 갚는 데 드는 예산만 27조 4000억 원에 달한다. 기축통화국이어서 달러를 찍어내 빚을 갚을 수 있는 미국에 비할 형편이 아니다. 합계출산율이 지난해 3분기 0.7명까지 떨어져 외신에 ‘국가 소멸 위기’가 거론될 정도로 인구절벽 문제는 심각하다. 또 꺾이지 않고 있는 고물가 추세를 감안하면 한국은행의 금리 인하 여력도 제한적이다. 이런 상황에서 재정을 동원한 전통적인 경기 부양책은 효과가 떨어지고 물가 상승, 금융 불안 등 위험 요인만 심화시킬 뿐이다. 우리 경제가 저성장 고착화의 위기에서 벗어나려면 노동·교육·연금 등 구조 개혁, 규제 혁파 등을 통해 민간의 혁신과 생산성을 끌어올려야 한다. 윤석열 정부도 ‘민간이 끌고 정부가 미는 역동적 경제’를 슬로건으로 내걸었지만 고물가, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 당면 위기에 대응하느라 아직 뚜렷한 성과를 내지 못하고 있다. 구조 개혁은 말은 쉽지만 이해 당사자의 고통과 반발을 초래한다. 하지만 어려울수록 경제의 기초 체력을 높이는 정공법을 택해야 한다. 그래야 신산업 육성과 기업의 초격차 기술 개발을 유도해 미래 성장 동력을 점화하고 중국 경기 침체와 미중 갈등 등 대외 리스크에도 대비할 수 있을 것이다. -
CMA 잔액 75兆 돌파 '사상 최대'
증권 IB&Deal 2024.01.07 17:49:24부동산 시장 침체 와중에 금리 인하에 대한 기대감이 증시에 쏠려 증권사를 주축으로 한 종합자산관리계좌(CMA) 잔액이 75조 원을 돌파하며 사상 최대를 기록했다. 7일 금융투자협회에 따르면 CMA 잔액은 이달 3일 75조 1175억 원으로 2006년 도입 이후 처음으로 75조 원을 넘어섰다. 이튿날인 4일에도 CMA 잔액은 3000억 원가량 늘어난 75조 4070억 원으로 집계돼 역대 최고치 경신을 이어갔다. CMA는 투자자가 맡긴 자금을 증권사가 국고채나 양도성예금증서(CD), 회사채 등에 투자해 수익을 내는 상품으로, 증시 대기성 자금으로 분류된다. 지난해 12월 5일만 해도 64조 2987억 원에 그쳤던 CMA 잔액은 한 달 만에 11조 1083억 원 급증했으며, 특히 개인 잔액은 63조 7078억 원에 달했다. 개인 머니마켓펀드(MMF) 설정액도 4일 15조 3507억 원으로 지난해 11월 22일(15조 3344억 원) 이후 최대를 나타냈다. MMF는 기업어음(CP)과 만기 1년 미만의 채권 등 단기 상품에 투자하는 펀드로 언제든 환매할 수 있다. 채권시장에서도 개인 투자 열기를 반영해 기관투자가들이 연초부터 조(兆) 단위 ‘뭉칫돈’을 동원하고 있다. 5일까지 한화에어로스페이스와 미래에셋운용·LG유플러스·한화솔루션의 총 7500억 원 규모 회사채 발행에 들어온 매수 주문이 4조 8050억 원에 달했다. 올해 기준금리 인하가 일러야 5·7월 단행될 것으로 예상되지만 긴축 완화로 증시 반등을 기대하는 투자자들이 늘어 ‘머니무브(자금 이동)’ 현상이 선제적으로 나타났다는 관측이 제기된다.
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