[리포트] 한미사이언스, 한미약품과 함께 간다 - 삼성證

삼성증권은 19일 한미사이언스에 대해 최근 주가 급등했지만, 아직 자회사 지분가치에도 못미치는 수준으로 저평가되어 있다고 밝혔다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

강은표 연구원은 “한미사이언스 주가가 핵심자회사 한미약품의 주가상승에 힘입어, 지난 5주간 41.5% 상승했다”며 “그럼에도 현재 시가총액은 한미약품 지분가치(3,771억원)의 84.8% 수준에 불과하며, 순부채비율이 0.5%의 안정적 재무구조를 갖춘 점을 고려할 때, 저평가된 상태”라고 설명했다.

이어 “한미사이언스느의 현재 NAV 할인율은 20.1% 수준으로, 한미약품과의 인적분할 완료 이후 평균 할인율이 4.7%였던 점을 볼 때 매력적. 중장기 성장 모멘텀을 기대할 수 있는 업체로 주목할만하다”고 덧붙였다.