[리포트] SK하이닉스, Good M&A-NH證

NH증권은 21일 SK하이닉스에 대해 하반기 모바일 D램 공급 부족에 따른 실적 개선 모멘텀과 더불어 인수합병을 통한 낸드플래시 컨트롤러 경쟁력 강화가 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망이라면서 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만5,000원을 유지한다고 밝혔다.

NH증권 이선태 연구원은 “동사는 전일 2,870억원을 투자해 낸드플래시 컨트롤업체인 미국 LAMD사 지분 100%를 인수했다”면서 “도시바 등 SSD 업체와 시게이트 등 HDD 업체에 컨트롤러를 공급하는 등 컨트롤러 부문의 높은 기술력을 보유하고 있어 보유 특허 및 기술력을 감안할 때 인수금액은 적절한 수준”이라고 말했다.

이 연구원은 또“LAMD 인수로 동사는 약점으로 여겨지던 낸드 컨트롤러 부문을 강화해 향후 고성장이 예상되는 SSD시장에 적극적인 대응이 가능하다는 점에서 긍정적 요인으로 판단된다”고 덧붙였다.