9일 서울시에 따르면 ▦정부가 공적자금으로 서울시 지방채 발행분을 인수해주는 방안 ▦공개모집 ▦은행 차입 등 세 가지 시나리오가 거론되고 있다.
서울시가 바라고 있는 최선의 시나리오는 정부가 공적자금을 투입해 지방채 발행분을 인수해주는 것이다. 사실상 공짜로 돈을 빌릴 수 있는 방안이지만 현실화될 가능성은 낮다는 분석이다.
시중은행에서 2,000억원을 한꺼번에 직접 차입하는 방안도 검토 중이다. 서울시 신용등급은 정부와 같은 A+(S&P 기준)이다. 최고 신용등급에다 시중 자금흐름도 괜찮은 편이어서 금리 가산요인이 적다는 분석이다. 차입 금리는 기준 CD금리(2.7~2.8%선)에 가산금리를 더해도 3~4%대에서 정해질 가능성이 높다.
증권사나 보험사 등 기관투자가를 대상으로 지방채를 공모 발행하는 것도 방법이다. 발행 주관사(증권사)만 정하면 시중 유동성이 풍부하고 투자 수요도 많아 성공 가능성이 높다는 관측이다. 지난 2009년 6,600억원의 지방채를 발행할 때는 우리투자증권이 대표주관사를 맡아 성공적으로 일을 처리했다.
서울시는 4년 만에 첫 지방채 발행이라는 점과 세수부족에 따른 재정상황을 감안해 최적의 조건을 찾고 있다. 서울시 관계자는 "최대한 부담을 줄이는 선에서 자금을 조달할 예정"이라며 "만기나 이자금리 등 가장 좋은 조건을 찾아내 오는 10월 초쯤 확정하고 연말 전에 조달을 마무리할 계획"이라고 말했다.
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