에스원, 비용개선 바탕 실적 호조 예상-키움증권

에스원이 비용 개선 효과를 바탕으로 호실적이 예상된다는 전망이 나왔다.

키움증권은 6일 보고서에서 “ 일회성 비용이 지난해 4·4분기에 비용으로 처리됐고, 무형자산 감가상각비가 올해부터 전년대비 80억원 줄어 비용 측면에서 크게 개선될 것”이라며 “올 1·4분기 매출액은 지난해 같은기간보다 4.8% 증가한 4,477억원, 영업이익은 17.8% 증가한 476억원으로 시장 예상치를 충족할 것”이라고 밝혔다. 라진성 키움증권 연구원은 “에스원은 최근 SK텔레콤과 일본 세콤 등에 매각될 수 있다는 이슈가 불거졌지만 보안이라는 특성을 감안하면 대안 없이 그룹에서 팔기 쉽지 않을 것”이라며 “설사 매각한다 해도 보안시스템의 경우 그룹사 물량이 10% 미만으로 큰 문제가 없다”고 말했다. 이어 “SK텔레콤과 일본 세콤과의 시너지 효과를 감안하면 매각이라는 이슈가 나쁘지만은 않다”고 덧붙였다.

/서민우기자 [e-mail]