미국 대법원의 관세정책 제동, 엔비디아의 ‘어닝서프라이즈(깜짝 실적)’, 이재명 더불어민주당 대선 후보의 ‘주가 5000’, 한국은행의 기준금리 인하까지 증시 호재가 쏟아지면서 코스피지수는 지난해 8월 23일 이후 9개월 만에 2700 선을 회복했다. 특히 지난달까지 9개월 연속 ‘셀 코리아’를 이어오던 외국인은 이달 10개월 만에 매수 우위로 돌아설 것으로 전망된다. 전문가들은 단기적으로 밸류에이션(가치 평가) 부담이 적지 않다고 지적하면서도, 하반기부터는 증시가 점진적인 상승 흐름을 이어갈 것으로 내다봤다.
29일 한국거래소에 따르면 이날 코스피지수는 전장 대비 50.49포인트(1.89%) 오른 2720.64에 거래를 마쳤다. 지난해 8월 1일(2777.68) 이후 약 10개월 만에 최고치로 ‘블랙먼데이’ 이전 수준까지 올라섰다. 코스닥지수는 1.03%(7.50포인트) 상승한 736.29에 장을 마감했다.
우선 대선을 닷새 앞두고 여야 후보가 잇달아 증시 활성화 공약을 내놓은 영향이 컸다. 미래에셋증권(006800)(23.21%), 상상인증권(001290)(29.98%), NH투자증권(7.52%), 한국금융지주(9.06%) 등이 줄줄이 52주 신고가를 경신했다. 이날 증권 업종은 11.24% 수익률로 전체 1위를 차지했다. 또 우리금융지주(316140)(4.96%), 하나금융지주(3.29%) 등 금융 업종도 강세를 보였다.
HD현대(267250)(11.26%), SK(034730)(8.51%), LG(003550)(6.90%) 등 지주사들도 주주 환원 확대 기대감에 크게 올랐다. 이재명 후보는 상법 개정과 기업 지배구조 개선에 초점을 맞춘 반면 김문수 국민의힘 후보는 세제 혜택 확대 등을 통한 투자자 권익 보호에 집중하고 있다. 여기에 한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 0.25%포인트 인하한 것도 영향을 미쳤다. 부동산 시장 회복 기대감에 현대건설(000720)(10.03%), 계룡건설(013580)(4.74%) 등 건설 업종도 일제히 상승 마감했다.
엔비디아의 실적 발표에 반도체 종목들에도 훈풍이 불었다. SK하이닉스(000660)는 1.92% 오른 21만 2000원에 장을 마쳐 두 달 만에 ‘21만닉스’에 복귀했다. 엔비디아는 간밤 올 2분기 매출액과 주당순이익(EPS)이 각각 440억 6000만 달러(60조 5825억 원), 0.96달러로 전년 동기 대비 69%, 26% 증가했다고 밝혔다. 미국 대법원이 도널드 트럼프 미 대통령의 상호관세 정책이 위헌 소지가 있다며 제동을 건 것도 시장에 긍정적으로 작용했다. 그간 트럼프 대통령의 관세정책은 물가 상승과 경기 침체 우려를 키워 증시의 큰 걸림돌로 작용해왔다.
고무적인 부분은 지난해 8월부터 올해 4월까지 9개월 연속으로 코스피 시장에서 순매도를 이어온 외국인이 돌아선 점이다. 이 기간 순매도한 금액만 38조 4969억 원에 달하는데 이달 들어(29일 기준) 외국인은 1조 7780억 원 순매수하며 지수 상승을 이끌었다.
외국인은 이달 고대역폭메모리(HBM) 반도체, 전력 설비, 원전 등 인공지능(AI) 밸류체인에 포함된 종목들을 집중적으로 순매수했다. SK하이닉스가 1조 4770억 원으로 순매수 1위를 기록했으며 두산에너빌리티(034020)(5224억 원), 효성중공업(298040)(3915억 원) 등이 뒤를 이었다. 반면 삼성전자(005930)(-1조 2709억 원), 셀트리온(068270)(-2539억 원), 알테오젠(196170)(-1322억 원), LG에너지솔루션(373220)(-2216억 원) 등 2차전지·바이오주에 대해서는 매도 우위를 보였다.
전문가들은 단기 조정 가능성은 존재하나 하반기부터는 국내외 증시가 완만한 상승세를 이어갈 것으로 전망했다. 류진이 KB증권 연구원은 “친기업, 친증시 성향의 트럼프 대통령이 내년 중간선거를 앞두고 다시 관세정책을 무리하게 추진할 가능성은 낮아 보인다”며 “국내에서도 하반기부터 금리 인하 효과가 본격 반영되면서 지난해 11월부터 이어졌던 경기 하강 흐름이 회복세로 전환할 것으로 보인다”고 짚었다. 백찬규 NH투자증권 연구원은 “미국·일본·유럽·한국 등 글로벌 증시가 관세 충격에 따른 낙폭을 빠르게 만회해 고평가 부담이 커지고 있다”며 “이에 따른 조정 기간을 염두에 두고 포트폴리오를 조절해나갈 필요가 있다”고 지적했다.
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