# “여러분 모두는 현재의 삶과 은퇴 이후의 삶에 대한 점검과 스케치가 필요하다.”
은퇴상담을 하다 보면 다양한 사람을 만나는데 각기 원하는 목표가 다르다. 은퇴 자산이 충분히 준비된 사람들은 재무적인 부분보다는 비재무적인 부분(은퇴 이후의 삶과 건강, 주변 지인의 관계형성, 취미 등)에 대한 상담이 주를 이루고 행복한 여정에 대해 이야기한다. 반면 은퇴 자산이 부족한 사람들과의 상담은 대부분 안정적인 생활비 마련이 주가 된다. 각자 현재의 상황을 객관적으로 분석하고 미래의 목표를 계획하는 것이 맞춤형 은퇴설계의 첫걸음이라 하겠다.
이제부터는 자산 증식을 위한 ‘이기는 투자’에 대해 이야기 하려한다. 부자들의 공통점 중 하나는 단일 자산에 집중하기보다 다양한 자산에 투자하는 것이다. 해마다 자산별 수익률은 변하지만, 손실이 발생한 자산은 이익으로 전환되는 시점까지 유지하고 자금이 필요할 때는 이익이 발생한 자산을 매도하는 ‘원금을 잃지 않는’ 투자원칙을 지키는 것이다. 2024년 부자들의 포트폴리오 중 가장 큰 변화는 금과 암호화폐의 투자 비중을 늘린 것으로 2025년 자산 이익에 매우 긍정적인 영향을 주고 있다.
우리는 다양한 금융상품 속에서 선택과 집중을 통해 좀 더 나은 성과를 이루려고 하지만 결코 쉽지 않다. 상품별 특징을 공부할 시간과 여력이 없기 때문이다. 하지만 이제는 투자도 인공지능(AI)으로 하는 시대가 도래했다. 로보어드바이저(RA)를 통해 고객의 정보와 성향을 입력하면 분석 후 고객에 맞는 포트폴리오를 구성하고 리밸런싱도 자동으로 해준다. 수익률도 괜찮다. 세계경제나 이벤트에 민감하게 반응하지 않으며 장기적으로 일관된 투자를 통해 최근 6개월 동안 30% 이상 수익률을 낸 상품도 있어 RA의 운용능력을 검증받고 있으며, 비대면으로 가입하는 경우 무려 수수료의 50%를 절감 할 수 있는 장점도 있다.
지금은 약간 시들해진 것 같지만 몇 년 전에 ‘퍼스널컬러 진단’이 엄청나게 유행했던 적이 있었다. 이는 개인의 신체적 특성을 기반으로 가장 잘 어울리는 색상군을 찾는 과정으로 진단을 통해 자신의 외모를 더욱 돋보이게 하고, 조화롭게 세련된 인상을 줄 수 있게 도와준다. 퍼스널컬러는 크게 웜톤과 쿨톤으로 나누어지는데 웜톤은 노란기와 따뜻한 느낌의 색상이 어울리며, 쿨톤은 푸른기와 시원한 느낌의 색상이 어울린다고 한다. 필자는 웜톤이다. 근대 내가 좋아하고 입고 다녔던 옷은 선명한 파스텔톤의 시원한 느낌의 옷들이 대부분이었다는 사실은 찐이다. 진단을 받은 후 연한 색상과 브라운 계열의 옷이 늘어나고 있다. 자산관리도 마찬가지다. 자신은 매사에 적극적이고 일정부분 위험도 감수할 수 있다고 이야기 한 고객의 포트폴리오는 정기예금 100%
, 절대 원금에 대한 손실이 발생하면 안된다며 채권형펀드 50%, ELS 50%의 포트폴리오를 가지고 있는 고객. 필자의 경우처럼 내가 좋아하는 것과 나한테 어울리는 것은 다를 수 있다는 것을 인정하고 주위의 전문가를 찾아 점검받는 것을 추천한다.
만약, 연평균 수익률로 6.8%를 주는 상품이 있다면 여러분은 가입하시겠습니까?
국내 최대자산 1,228조 원을 운용하는 국민연금기금운용본부는 1988년 기금 설치이후 2024년 말 기준으로 전체 기간의 평균수익률이 6.82%이다. 최근 2년간 2023년 13.59%, 2024년 15%로 역대 최고 수익률을 기록하며 연평균 수익률을 끌어올리는 데 크게 기여했다. 특히 작년 자산별 수익률은 해외주식 34.32%, 해외채권 17.14%, 대체투자(사모투자, 부동산, 인프라) 17.09%, 국내주식 –6.94% 등 해외자산 투자에서 높은 수익이 발생했다. 안정적으로 높은 수익률을 기록한 데는 여러 가지 요인이 있는데 첫 번째. 자산 분산과 글로벌 투자 확대다. 국민연금은 국내외 주식, 채권, 대체투자 등 다양한 포트폴리오를 분산하여 투자 위험을 줄이고, 해외투자 비중을 지속적으로 늘려 작년 수익률 51%가 해외주식과 채권에서 발생하고 있다.
두 번째. 대체투자의 확대와 투자 성과다. 대체투자(부동산, 인프라, 사모투자 등) 부문에서 연평균 10.48% 수익률을 기록하며 전체 수익률을 끌어올렸다.
세 번째. 장기적 관점의 운용과 리스크 관리다. 단기 변동성에 흔들리지 않고 글로벌운용사와의 전략적 파트너십을 통한 우량 투자기회 발굴, 해외사무소 기능강화 등으로
운용과 리스크 관리를 잘하고 있기 때문이다.
우리나라의 재무적 은퇴설계의 기본은 국민연금, 퇴직연금, 개인연금을 통한 3층 보장이다. 국민연금이 지속적인 운용과 관리로 연평균 수익률이 10%라면 연금을 받지 못한다는 불안과 불신에서 벗어나 추가적인 개인 자금 유입도 발생할 수 있다. 퇴직자들의 가장 큰 고민은 퇴직금과 개인 자산의 운용이다. 장기적 관점에서 다양한 자산 배분을 통해 수익과 리스크를 적절하게 관리해 나가는 것이 무엇보다 중요하다. 마지막으로 은퇴 후 나만의 버킷리스트를 작성하고 이뤄 나간다면 더 행복할 것이다. 은퇴 이후의 삶은 속도 보다 방향이 더 중요하다.
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