"삼성물산 자산매각.그룹 의결권 확대 전망..매수"<현대증권>

현대증권은 25일 삼성물산[000830]의 삼성테스코지분 매각에 대해 순자산가치 상승이라는 측면에서 긍정적이라는 평가와 함께 `매수'투자의견을 유지했다.

이상구 애널리스트는 "이번 자산매각은 재무구조조정 차원으로 삼성테스코 지분매각은 당장 현금 유입은 없지만 순자산가치 상승차원에서 긍정적"이라고 평가했다.

이 애널리스트는 삼성테스코 지분이 장부가(주당 1만200원)보다 높은 약 3만원∼8만원대에 매도될 것으로 보인다고 전망했다.

그는 "강남부지에 이은 삼성테스코 지분 매각으로 올해 주요 자산매각은 마무리된 것으로 보여진다"며 "내년에도 매각 규모는 줄지만 일부 할인점 부지와 물류창고,유휴부동산 매각 노력이 지속될 전망이며 기업공개 여건이 된다면 삼성SDS(장부가 463억원) 보유 지분 매각 가능성도 보인다"고 덧붙였다.

그러나 이 애널리스트는 "3분기 실적은 수출 호조에 따른 무역부문 이익 개선에도 불구, 대규모 해외부실공사 반영으로 예상을 밑돌 것"이라고 전했다.

한편 그는 "최근 주가는 삼성SDI의 지분 추가 취득 가능성 부인과 차등 의결권부여 가능성, 부실발생 지속 등 원인으로 급락했고 올들어 급등한 주가를 고려하면추가 하락도 배제할 수 없다"고 전망했다.

그러나 그는 "영업 및 재무구조가 개선되고 있고 내년초 주총에 앞서 그룹 의결권 지분 확대 노력도 지속될 것"이라며 현 조정국면이 추가 매수 기회라는 의견을밝혔다.

(서울=연합뉴스) 김상훈기자