현대차증권(001500)이 한국금융지주(071050)에 대해 2분기 어닝쇼크가 예상된다며 목표주가를 하향했다.
29일 현대차증권은 한국금융지주에 대해 투자의견 매수를 유지하면서도 목표주가를 기존 8만 3000원에서 7만 7000원으로 하향 조정했다.
이홍재 현대차증권 연구원은 “2분기 한국금융지주의 지배주주순이익은 전년 동기 대비 51.5% 개선되나 전분기인 1분기 대비 49.7% 감소한 1509억 원으로 시장 전망치를 약 23% 하회할 것”이라며 “주로 채권 매매평가이익 관련 기저 영향이며 이외에 2분기 충당금 전입 등 일회성 비용이 약 1100억 원에 이를 것으로 예상돼 전분기 대비 크게 둔화할 것”이라고 말했다.
현대차증권은 구체적으로 한국금융지주의 일회성 비용 중 해외 상업용 부동산 관련 충당금이 존재할 것으로 봤다. 이 연구원은 “미국을 중심으로 오피스 빌딩의 공실률이 높아졌으며 국내 증권사 보유 물량은 일부 손실 인식이 불가피할 것”이라며 “한국금융지주의 해외 부동산 익스포져는 약 2조 원을 상회하고 이 중 오피스 비중은 약 19%로 추정되며 2분기 해외 오피스 관련 손실은 최소 200억 원에 이를 것”이라고 내다봤다.
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