“현대코퍼레이션 목표가 2만 2000→2만 4000원…유가상승 수혜”

[하이투자증권 보고서]

투재의견 ‘매수’ 유지

“유가상승에 LNG사업 이익↑”

하이투자증권이 글로벌 유가상승에 따른 실적 개선을 근거로 현대코퍼레이션(011760) 재무분석차트영역상세보기의 목표주가를 기존 2만 2000원에서 2만 4000원으로 높였다.

이상헌 하이투자증권 연구원은 25일 보고서에서 “최근 유가상승 등이 향후 액화천연가스(LNG) 자원개발 사업의 이익 증가로 이어질 수 있기 때문에 현대코퍼레이션 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있을 것”이라며 목표주가 상향 이유를 밝혔다. 지난해 10월 목표주가를 2만 2000원으로 제시한 지 약 11개월 만이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

이 연구원은 “지난해 해외 자원개발 관련한 이익이 증가하면서 영업외손익 개선을 이끌고 있다”며 “현대코퍼레이션의 해외 자원개발 프로젝트의 경우 베트남 11-2 광구, 오만 LNG, 카타르 LNG, 예멘 LNG 등이 있는데 오만LNG·예멘LNG가 지분법손익, 카타르LNG는 배당금수익, 베트남 광구는 매출총이익으로 실적에 반영된다”고 설명했다.

이 연구원은 “지난 14~18일 사우디아라비아와 예멘 후티 반군이 사우디아라비아 리야드에서 평화협상을 진행함에 따라 예멘 내전 종식에 대한 기대감이 커진 상황이다. 이에 따라 향후 예멘 LNG 의 생산재개 가능성도 높아질 수 있을 것”이라며 “만약 예멘 LNG 의 생산이 재개된다면 현대코퍼레이션의 지분법손익 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것”이라고 내다봤다.