"금호석유, 1분기 영업익 78% 증가…목표가↑"

[IBK투자증권 보고서]

'재고 축적 수요' 합성고무 실적 기대

전분기 일회성 비용 제거…기저 효과

IBK투자증권이 금호석유(011780) 재무분석차트영역상세보기의 올해 1분기 영업이익을 전분기보다 78% 증가한 650억 원으로 내다봤다. 금호석유의 목표주가도 기존 15만 3000원에서 18만 원으로 상향 조정했다.

이동욱 IBK투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “유가 및 천연고무 가격 상승 및 타이어업체들의 재고 축적 수요 발생으로 합성고무 부문의 실적 개선이 예상된다”고 밝혔다. 그러면서 “합성수지, 페놀 유도체 부문이 여전히 부진한 실적을 지속하고 있으나 전 분기 발생한 일회성 비용이 제거될 것”이라고 설명했다.



이 연구원은 전 분기 정기보수에 따른 물량 감소의 기저효과도 실적 개선 요인으로 꼽았다.

최근 부타디엔 가격 상승으로 2분기 일부 이익 저하 가능성이 있지만, 자체 부타디엔 플랜트의 가동률 상승과 구입 물량 조정 등으로 영향을 상쇄할 수 있을 것이라고 덧붙였다.

이 연구원은 이와 함께 “보유 자사주의 50%를 2024~2026년 중 소각하고 추가적으로 500억원 규모 자사주 매입과 소각을 할 계획”이라며 “주식수 감소로 기업가치 개선이 예상된다”도고 밝혔다.