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유럽 국채시장을 뒤흔든 핫머니 세력이 막대한 국가부채에 시달리는 일본을 정조준할 조짐을 보이면서 유럽에 이어 일본으로 재정위기가 확산될 것이라는 우려가 커지고 있다.
31일 월스트리트저널(WSJ)은 막대한 국가부채에도 비교적 안정세를 유지하던 일본국채시장이 앞으로 유럽에 이어 투기세력의 공격을 받을 가능성이 높다고 보도했다. 실제로 일본국채의 부도 가능성을 나타내는 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 현재 지난해 3월 동일본 대지진 당시를 웃돌며 역대 최고치에 근접하고 있다.
일본 국채시장에 경고등이 켜지고 있는 것은 일본 국가부채 규모가 손을 쓸 수 없는 지경까지 이르렀기 때문이다. 일본의 올 회계연도 국가부채는 14조 달러를 넘어서 국내총생산(GDP) 대비 부채비율이 218%에 달할 것으로 전망된다.
이는 재정위기로 신음하고 있는 이탈리아(128%), 그리스(159%), 미국(107%)보다도 많은 수치다. 특히 동일본 대지진 복구비용으로 오는 2013년에는 GDP 대비 국가부채 비율이 230%까지 치솟을 것으로 전망된다.
여기에 노다 요시히코 일본 총리가 재정확충을 위해 정치생명을 걸고 추진하고 있는 소비세 인상안도 야당과 국민들의 반발로 통과를 장담할 수 없어 투자자들의 우려를 키우고 있다.
일본에 대한 국제신용평가사의 경고도 잇따르고 있다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)와 피치는 일본의 신용등급 전망을 '부정적'으로 유지하고 있어 이달 중 등급을 강등할 가능성이 높다. 무디스도 일본 정부에서 재정적자 감축목표 달성이 어렵다고 밝힌 점이 향후 일본 신용등급 전망에 부정적 영향을 끼칠 것이라고 경고했다.
전문가들은 일본국채의 95%가 국내에서 소화돼 10년물 국채수익률이 아직 1%대를 유지하고 있지만 일본 정부가 소비세 인상에 실패해 국가부채 문제가 걷잡을 수 없이 확산되면 조만간 국채수익률이 급등할 것이라고 내다봤다.
짐 오닐 골드만삭스 회장은 "일본국채의 외국인 보유비율이 현재 10%에 불과하지만 재정적자로 일본은 해외 투자가들에 대한 의존도를 높일 수밖에 없을 것"이라며 "해외 투자가들이 높은 수익률을 원하고 있어 일본국채 수익률은 수년 내 3.5%까지 오를 것"이라고 말했다.
후지 히로시마 전 일본 재무상도 "유럽을 겨냥하던 핫머니가 이제 일본을 공격할 것"이라며 "현재 일본의 상황은 남유럽과 미국보다 더 심각하다"고 우려를 표시했다.
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