LG카드(32710), SK(03600)

LG카드(32710)

LG카드(32710)는 신용카드 사용액 기준으로 업계 수위를 차지하고 있는 저평가된 종목으로 판단된다. 수익성 제고를 위해 다음달 초부터 현금서비스 수수료 등 각종 수수료를 인상키로 해 주가에도 긍정적인 작용을 할 것으로 전망된다.

다만 현재 주가상승의 발목을 잡고 있는 연체율의 추세 전환은 주목해야 할 변수다.

신용카드 업계의 어려운 상황이 올 상반기까지 이어질 것으로 보이며 하반기부터 회복세로 돌아설 것으로 기대된다.

LG카드의 올해 이익은 지난해보다 17.7% 감소한 4,328억원을 기록할 것으로 추정되지만 이미 주가에 상당부문 반영된 것으로 판단된다.

SK(03600)

석유화학 업황 개선에 따른 실적증가로 강한 주가 상승이 기대된다. 또 초우량기업인 SK텔레콤 주식 19.8%를 보유한 점에 있어서도 긍정적으로 판단된다.

지난해 실적은 매출액 13조2,900억원, 영업이익 3,365억원으로 추정되고 있는 가운데 올해도 영업실적은 지속적인 증가세를 보일 전망이다. 매출의 큰 비중을 차지하고 있는 PX(파라자일렌)와 PP(폴리프로필렌) 가격이 강세를 보이고 있기 때문이다.

이미 주가에 반영된 과중한 금융비용과 계열사 지분 보유 등 영업외적인 부정적인 요인들이 축소되고 있는 점도 긍정적이다.

<송봉현 동원증권 양재지점장 >