KH바텍(60720)

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지난해 매출은 삼성전자에 대한 판매증가로 135% 늘어났고 영업이익률도 휴대폰 부품 업체중에서 가장 높은 28.4%를 기록했다. 올해는 2ㆍ4분기부터 거래선이 기존의 삼성전자 중심에서 다원화될 것이라는 점에서 매출과 영업이익률이 25% 중반에서 안정화될 것으로 전망된다.

올해 1ㆍ4분기 매출액은 삼성전자로의 납품 부품군 증가에 힘입어 직전 분기 대비 22.1% 신장한 203억원을 기록할 것으로 예상된다. 영업이익률은 전년 4ㆍ4분기 대비 1% 하락한 25.0%로 추정된다.

지난해 삼성전자의 내수 모델로 채택됐던 일부 부품들이 올해부터 범세계적인 수출 모델에 채택됨에 따라 이 모델들의 성공 여부가 성장성을 좌우할 것으로 예상된다.

높은 수익성과 성장성을 감안할 때 적정 주가는 8만원 이상인 것으로 판단되며 최근 조정장세에서 저가 매수하는 것이 유효해 보인다.

<신동렬 LG투자증권 수지지점장 >