카드사 CP 회사채 전환

정부는 신용카드사의 유동성 문제를 해결하기 위해 오는 7월 이후 6개월 동안 만기가 돌아오는 11조원 규모의 신용카드사 발행 기업어음(CP)을 3년짜리 회사채로 전환하고 은행 등이 보증을 서는 방안을 추진하기로 했다. CP가 회사채로 전환되면 카드사들은 3개월마다 반복되는 자금난에서 벗어날 수는 있지만 자구노력 강도가 떨어지고 중장기적으로 금리부담도 높아질 것으로 우려된다.

21일 금융감독위원회에 따르면 카드사들의 만기 도래한 CP를 3년 만기 회사채로 전환하도록 유도해 안정적인 유동성을 확보할 수 있도록 하는 방안이 추진되고 있다. 이를 위해 금감위는 현재 7~8%선인 3년 만기 회사채 발행금리를 9~10% 이상으로 올려 카드채 수요를 확충할 방침이다. 또 이 과정에서 카드채에 대한 신뢰성을 높이기 위해 은행ㆍ보증보험 등 금융회사들이 보증을 서는 등 부분적으로 신용을 보강하는 방안을 검토하기로 했다.

금감위의 이 같은 방안은 5조원의 유동성 지원과 만기 연장을 골자로 하는 `4ㆍ3카드대책`의 시한이 6월 말로 끝나고, 하반기 이후 25조원에 달하는 카드채의 만기가 도래함에 따라 발생할 수 있는 금융위기를 차단하기 위한 것이다. 하반기 카드사들이 갚아야 할 빚은

▲회사채 5조3,000억원

▲자산유동화증권(ABS) 4조4,000억원

▲CP 11조5,000억원(옵션CP 1조3,000억원 포함)

▲금융권 부채 등 기타 3조8,000억원 등으로 CP가 전체의 46%를 차지하고 있다.

금감위의 한 관계자는 “카드사 문제는 카드채가 시장에서 소화되지 못하면서 카드사의 단기 유동성 위기로 확대된 데 따른 것”이라며 “시장의 신뢰회복이 급한 만큼 10%선의 금리로 카드채를 발행한다면 유동성 위기가 해소될 수 있을 것”이라고 설명했다.

<송영규기자 [e-mail]>