[리포트] 삼성SDI, 1분기 실적 시장 기대치 부합-IBK證

IBK투자증권은 4일 삼성SDI에 대해 수익성 개선으로 1분기 실적이 시장 기대치에 부합한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 18만원을 유지한다고 밝혔다.

IBK투자증권 어규진 연구원은 “삼성SDI의 2012년 1분기 실적은 뉴아이패드 출시로 고부가가치 대면적 폴리머 전지 출하 급증과 수익성 낮은 CRT 및 PDP의 판매가 감소하면서 매출액 1조3,805억원, 영업이익 523억원을 기록할 것”이라고 말했다.

어 연구원은 또“2차 전지, 특히 폴리머 전지 중심의 사업 개편으로 제품 믹스가 개선되고 디스플레이 및 태양광 사업의 효율화로 비용이 축소되며 주요 자회사 이슈는 이미 상당부분 주가에 반영되어 있다”고 덧붙였다.



특히 SB리모티브 합작관계 청산 이슈, SMD 합병 이슈 등 주요 자회사 문제로 인한 단기적인 주가 조정은 이슈 해소에 따른 본격적인 주가 상승을 겨냥한 매수 기회로 잡는 것이 유효하다고 강조했다.