키움증권, 주식투자 호황에 수혜 기대감 UP…목표가 상향

메리츠증권 리포트

주식투자 호황에 목표가 상향

주식투자 호황이 지속되면서 개인 고객이 많은 키움증권(039490) 재무분석차트영역상세보기의 주가 기대감도 커지고 있다.

메리츠증권은 24일 키움증권에 대해 “올해 2·4분기 지배주주 순이익이 1,936억원으로 전년동기대비 248.6% 증가한 것으로 추정된다”며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 11만2,000원으로 높였다. 김고은 메리츠증권연구원은 “키움증권의 일 평균 거래대금은 21조8,000억원으로 증가하며 위탁매매 점유율은 23.8%까지 확대됐다”며 “키움증권의 해외주식 거래대금도 약정 기준 2위까지 증가해 실적 호조가 예상된다”고 설명했다. 최근 사모펀드 판매로 인한 이슈가 있었지만 키움증권은 문제가 된 레버리지 상품은 판매하지 않았기 때문에 부담도 제한적이라고 판단했다.



김 연구원은 “시장 고객예탁금, 월평균 거래대금, 해외주식 거래대금이 사상 최대 수준으로 증가하는 등 호황이 지속되고 있어 키움증권의 2020년 예상 EPS(주당순이익)를 14.6%, ROE(자기자본이익률)를 2%포인트 상향조정 했다”고 말했다. 또한 “국내 주식 양도세 도입은 신용 이자 수익 위주 구조를 가져가는 데 부담”이라면서도 “해외주식 거래가 증가하고 있어 수익 구조 변화가 나타나고 있는 점은 긍정적”이라고 말했다.
/서지혜기자 [e-mail]