[SEN]NH투자 “다나와, 여전히 유효한 트래픽 우상향 기조”

[서울경제TV=이소연기자] NH투자증권은 25일 다나와(119860) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “올해 하반기 유효한 트래픽 우상향 기조 속 4분기 그래픽 카드와 신작 PC게임 따른 PC교체 수요에 주목할 필요가 있다”고 평가했다. 별도의 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

백준기 연구원은 “다나와는 3분기에 매출액 327억원(+11.6% YoY)과 영업이익 80억원(+34.5% YoY)을 기록할 전망”이라며 “재택 근무와 온라인 교육용 PC 판매 증가 특수로 상반기 대비 하반기 실적 눈높이가 다소 낮아진 상황이지만, 최근 다나와 트래픽 및 가전 등 주력 카테고리 성장률이 양호한 추세를 유지하고 있다”고 설명했다. 이어 “별도 매출의 34%를 차지하는 제휴쇼핑은 올해 상반기 기준 PC및 가전 74%, 일반상품 26%로 일반상품 비중이 약진 중”이라며 “또한, 자회사 다나와컴퓨터의 외형 및 이익률 성장에도 주목할 필요가 있다”고 덧붙였다.

백 연구원은 “올해 연결 실적은 매출액 1,441억원(-13.8% YoY)과 영업이익 360억원(+26.2% YoY)으로 기존 실적 추정치를 상향 조정한다”며 “ 2020년 기준 PER 13.9배에 불과한 인터넷 플랫폼 기업이며, 올해 예상 시가배당률 또한 1.6%로 타 인터넷 기업대비 배당 매력도 보유하고 있다”고 평가했다. 이어 “영업 레버리지 효과가 가시화되고 있음을 감안하면 여전히 투자 매력 높다”며 “특히 빅데이터 판매 등 정보이용료 매출 등 이익률 높은 사업 부문의 고성장도 이익률 제고에 기여 중”이라고 언급했다. /[e-mail]