동원그룹이 김재철 명예회장의 ‘꿈의 정점’ HMM 인수에 성공하기 위해서는 하림그룹·LX그룹과의 경쟁에서 이겨야 한다. 이를 위해 동원그룹은 최근 글로벌 컨설팅 기업 베인앤드컴퍼니를 사업 실사 자문사로 선정하고 현대상선 출신의 박기훈 전 SM상선 대표를 고문으로 영입하기도 했다. 무엇보다 급한 것은 11월 본입찰까지 인수 자금을 마련하는 것이다. HMM 인수 대금이 5조 원 안팎으로 추정되는 만큼 인수금융 이외에 최소 2조 5000억 원, 많게는 3조 원가량을 자체 조달해야만 한다. 현실적으로 어려운 상황이기는 하지만 장남인 김남구 한국투자금융지주 회장과 차남인 김남정 동원그룹 부회장이 합세, 자금 마련과 함께 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력 제시를 위해 머리를 맞대고 긴밀히 조율 중인 것으로 알려졌다.
‘삼부자의 총력전’을 보여주듯이 19일 서울 성동구 한양대에서 열린 김 명예회장의 명예공학박사 학위 수여식에도 장남과 차남이 모두 참석해 눈길을 끌었다. 이 자리에서 김남정 부회장은 “(HMM 인수는) 하림이나 LX와의 경쟁으로 보지 않는다. 인수 후 다른 해운 업체들과의 경쟁이 중요하다”며 “해운업 측면에서 추가적인 발전 가능성으로 볼 때 동원은 준비가 돼 있다고 생각한다”고 말했다. 그러면서 “인수하게 되면 선박의 친환경 효율화와 항만 하역 효율화에 강점을 두고 발전시키려 한다”며 “단순히 사업으로서가 아니라 산업의 발전 측면에서 어떻게 경쟁력을 갖고 지원할 수 있을지 구상 중”이라고 밝혔다.
또 김 부회장은 HMM 인수에 대해 “앞으로의 해운업 발전은 누가(사업자가) 좋은 포트(항만)를 운영하느냐에 달렸다고 생각한다”며 “HMM을 인수하게 되면 동원그룹의 부산 스마트 항만과 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 기대한다”고 말했다. 동원그룹은 올 10월 부산 신항에 국내 최초로 완전 자동화 기술을 도입한 스마트 항만 ‘DGT부산’ 개장을 앞두고 있다. 동원그룹은 앞서 2017년 화물 운송과 항만 하역, 국제 물류 등 사업을 운영하는 동원로엑스(옛 동부익스프레스)를 인수했고 컨테이너 항만 사업을 하는 동원부산컨테이너터미널 지분도 100% 보유하고 있다.
김남구 회장도 이날 우회적 지원 의사를 밝혔다. 김 회장은 이날 “인수 대금에 대해 아버지(김 명예회장)나, 동생(김 부회장)이 지원 요청 등을 언급해온 적이 없다”면서도 “지주 입장에서는 먼저 나서줄 수는 없는 노릇이니까 (아직 정해진 건 없다)”고 말했다.
현재 동원그룹은 교환사채(EB)를 포함한 지분 유동화를 추진하고 있는 것으로 알려졌다. 현재 김 명예회장과 김 부회장을 중심으로 한 친인척과 특수관계인이 동원산업 지분 63.22%를 보유하고 있다. 특히 동원산업의 자회사 지분율이 높은데 △미국 스타키스트 100% △동원로엑스 100% △동원에프앤비 74.38% △동원건설산업 100% 등이다. 투자은행(IB) 업계의 한 관계자는 “스타키스트는 규모도 크고 동원산업이 지분 100%를 갖고 있어 최우선 후보일 것”이라고 전했다. 다만 동원그룹은 수년이 걸릴 수 있는 주요 계열사 기업공개(IPO)는 논의 대상에서 제외했다. 프리IPO 역시 시간이 빠듯하다는 입장이다.
JKL파트너스와 손잡은 하림은 신한과 KB국민 등 대주단 구성을 마쳤다. IB 업계에서는 JKL이 동원할 수 있는 자금이 약 3000억 원 수준 아니냐는 분석이 있다. 하림도 자산 유동화를 통한 인수 대금 확보 가능성이 지배적이다. 일각에서는 양재동 물류 부지를 매각할 수 있다는 추정도 나온다. IB 업계 관계자는 “양재동 물류 부지를 매각하는 방안도 여러 안 가운데 하나인 것으로 안다”고 전했다. 팬오션 측은 관련성을 부인하지만 선박 매각을 통한 자금 마련 얘기도 끊이지 않는다.
LX의 경우 그룹에서 마련할 수 있는 현금이 2조 원 정도로 가장 많다. 시장에서는 LX가 추가로 조 단위 유상증자에 나설지 지켜보고 있다. 범LG그룹 차원의 지원도 관심거리다. IB 업계 관계자는 “승자의 저주 가능성 탓에 산업은행이 차입 비율을 들여다보게 될 것”이라며 “인수 후보자들의 자금 조달 경쟁이 치열하다”고 설명했다.
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