한국의 반도체 수출이 2000년대 초 정보기술(IT) 혁명·대중화 때와 비슷하게 상당 기간 지속될 가능성이 크다는 한국은행의 진단이 나왔다.
한은은 10일 '반도체 수출 경기사이클 이번에는 다를까'라는 제목의 보고서에서 "이번 확장기는 인공지능(AI) 인프라와 기기 수요에 힘입어 지속 중"이라며 이같이 전망했다.
2000년 이후 한국의 반도체 수출은 총 6차례 순환을 거쳤다. 이번을 제외한 5번의 순환기는 3~4년의 확장·수축 사이클을 나타냈다. 최근 'AI 혁명'이라는 새로운 수요로 촉발된 이번 확장기는 거대한 시대적 변화라는 측면에서 2000년대 초에 비견할 수 있다는 게 한은 평가다. 특히 올해 상반기 반도체 수출 호조의 배경으로는 AI 서버 투자 확대와 고성능 메모리(HBM) 수요가 견조하게 이어진 점을 꼽았다. 여기에 미국의 관세 부과 가능성과 DDR4 단종 전 선수요 등 복합적 요인이 수출 급증세에 영향을 미친 것으로 파악했다.
한은은 "역사적 변혁을 맞아 주도권을 선점하려는 기업과 국가가 치열하게 경쟁하면서 반도체 수요를 강하게 견인하고 있다"고 분석했다.
아울러 "AI 기능을 구현하기 위해 필수적인 고성능의 주문형 반도체(HBM)가 시장 주력 제품이 되면서 기술 투자와 고객 확보가 더 중요해졌다"고 강조했다.
다만, 리스크도 상존한다. 미국 관세 부과나 미국과 중국 기업의 경쟁 기업은 국내 기업의 반도체 수출에 하방 리스크로 작용할 수 있기 때문이다. 미국의 관세 부과가 현실화될 경우 현재의 선(先) 수요 효과가 사라지며 수출이 둔화될 수 있다. 특히 DDR4 등 범용 제품은 관세 부과 시 타격이 큰 제품군으로 꼽힌다.
이때 한은은 기술 경쟁력 강화, 인재 확보, 안정적 전력 공급 등 국가 차원의 지원이 필수적이라고 강조했다. 한은은 “대학 내 교과과정 확대, 융합연구 활성화 등을 통해 인재 육성을 확대하는 한편, 그래픽처리장치(GPU) 클러스터 확보와 같은 연구환경 조성과 인재유출 방지를 위한 정책노력이 뒷받침될 때만 AI 혁명 시대에 새로운 기술강국으로 거듭날 수 있을 것”이라고 했다.
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