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단 1분 통화하고 가입...DLF 5건중 1건 '불완전판매' 의심
경제·금융 금융정책 2019.10.01 17:30:10금융감독원이 발표한 해외 주요국 금리 연계 파생결합펀드(DLF) 중간조사 결과 은행들이 이익을 위해 소비자를 뒷전에 두고 있다는 사실이 여실히 드러났다. 단적인 예가 투자자와 단 1분간 통화하고 원금을 까먹을 수 있는 DLF에 가입시킨 경우다. 금감원이 소개한 분쟁조정신청 사례를 보면 직장인 A씨는 지난 4월 은행 직원으로부터 “안전하고 조건 좋은 상품이 나왔으니 빨리 가입해야 한다”는 이야기를 들었다. 평소 은행 직원에게 주식형펀드 손실 경험을 밝히며 “높은 이자는 필요 없으니 적금이나 정기예금을 추천해달라”고 요청한 A씨라 예금 권유로 믿고 가입했다. 가입 처리 후 은행 직원은 A씨를 5분간 만나 거래신청서를 작성했다. 투자정보확인서 등은 은행 직원이 임의로 작성했고 이에 따라 A씨는 ‘공격투자형’으로 분류됐다. A씨는 60.1%의 원금손실을 냈다. 투자 경험이 없는 사람에게 ‘손실 확률이 0%’라는 점만 강조해 투자를 유치한 경우도 있었다. 3월 한 은행 직원은 60대 주부 B씨의 적금 만기가 도래하자 원금손실 가능성이 매우 크다는 위험성은 설명하지 않고 DLF의 과거 10년간 분석 결과 원금손실 확률이 0%라는 내용만 강조했다. B씨는 만기 도래한 적금은 물론 기존 적금 11건을 추가로 중도해지하고 DLF에 가입했지만 80%의 손실을 기록했다. 금감원은 “우리·하나은행 잔존계좌 판매서류(3,954건)를 전수점검한 결과 5건 중 한 건(20%)꼴로 불완전판매 의심 사례가 나왔다”고 밝혔다. 단 원승연 부원장은 “서류상 형식적인 요건을 충족한 경우에도 불완전판매가 있을 수 있다”며 “이 수치는 추가 사실관계 확인 과정에서 변동될 수 있다”고 설명했다. DLF 개인투자자를 연령대별로 보면 60대 이상이 1,462명으로 전체의 절반에 육박(48.4%)했다. 금융 취약계층으로 평가되는 60대 이상이 대거 투자해 불완전판매 사례는 더 늘어날 수 있다. 아울러 직원 핵심성과지표(KPI)와 관련해서도 문제가 된 이들 은행은 비이자수익 배점을 높게 하고 소비자 보호 배점은 낮게 해 DLF를 무리하게 판매한 주요 원인이 됐다. 우리은행은 비이자수익에 10%, PB센터는 20%를 배점했으며 하나은행은 각각 11.8%, 20.8%를 할당했다. 이와는 별도로 지난해 감사를 하고도 수수방관한 금감원에도 화살이 돌아가고 있다. 금감원은 지난해 10월 30여개 금융사의 파생금융상품에 대해 암행감사를 실시해 우리·하나은행 DLF 관련 고령 투자자 보호가 미흡하다고 지적했지만 추가 조치를 취하지 않았다. 제재 수위도 관심이다. 금융기관 검사 및 제재에 관한 규정에 따르면 불완전판매액이 100억원, 건수로는 500건 이상이면 기관경고 이상의 중징계를 받는다. 서면조사만으로 전체의 20%가 불완전판매로 드러났고 총판매액이 7,950억원이라는 점을 감안하면 기관경고 이상이 예상된다. 금감원은 은행에서 판 것이 판매자가 자산운용사에 일방적으로 지시해 운용된 OEM펀드(주문자상표부착생산 방식의 펀드)인지도 들여다보고 있다. 제도가 어떻게 바뀔지도 주목거리다. 금감원은 ‘고위험상품의 은행 판매를 제한할 생각인가’라는 질문에 “모든 가능성을 열어놓고 금융위원회와 협의 중”이라고 답해 제한 가능성을 배제하지 않았다. 원 부원장은 “이번 사태에 금감원도 무거운 책임감을 느낀다”고 유감을 표했다. /이태규기자 classic@@sedaily.com -
"DLF 데일라"..국민은행도 상품심의 절차 강화
경제·금융 재테크 2019.10.01 17:29:03KB국민은행이 고객 중심의 자산관리 강화를 위해 상품위원회 심의절차를 강화하고 투자상품 실무 전문가로 구성된 사전협의체를 신설하기로 했다. 1일 국민은행은 이 같은 내용을 중심으로 금융투자 상품 판매 및 서비스 체계를 전면 개편할 계획이라고 밝혔다. 이날 금융감독원이 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF) 관련 중간조사 결과를 발표하자 적극적으로 상품 판매 프로세스를 강화하기로 나선 것이다. 국민은행은 우선 판매 상품을 선정하는 상품위원회 심의절차를 강화한다. 그동안 상품전문가, 부동산전문가, 금융시장전문가, 소비자보호담당자 등 다양한 전문가들이 참여해 판매할 상품을 심의해온 상품위원회에 심의 단계를 3단계에서 4단계로 확대한다. 은행 내 투자상품 실무 전문가로 구성된 사전협의체도 신설해 투자상품 판매 리스크 검토를 더욱 강화할 계획이다. 아울러 고객 자산관리 관점에서 안정적인 상품을 판매하기로 했다. 특히, 변동성이 커진 최근 금융시장 환경과 안전자산을 선호하는 은행 고객의 특성을 반영해 위험이 크지 않은 채권형이나 혼합형 상품, 포트폴리오 중심의 상품판매를 확대한다. 이를 위해 투자대상 자산별 특성과 투자위험을 고려한 상품판매 가이드라인을 수립해 운영할 계획이다. 더불어 포트폴리오 관점의 고객 자산관리를 위해 종합고객수익률 시스템 개발을 추진하는 등 고객 수익률 중심의 자산관리를 더욱 강화한다. 고객 자산관리 중심의 상품판매를 강화하기 위해 영업점 평가체계 개선도 함께 추진한다. 수익성보다는 고객 수익률과 자산관리 중심의 평가 체계를 더욱 강화해 고객의 자산과 은행이 같이 성장해 나갈 수 있는 방안을 마련할 계획이다. /송종호기자 joist1894@@sedaily.com -
지성규 하나은행장 "DLF 분쟁조정 협조..투자분석센터 신설"
경제·금융 금융가 2019.10.01 15:08:01KEB하나은행이 해외 금리 연계 파생상품(DLF) 손실 고객에게 사과하고 소비자 보호를 위해 은행 제도·정책을 전면 개편하기로 했다. 지성규 하나은행장은 1일 “DLF손실로 인해 고객들께 고통과 심려를 끼쳐 드린 점에 대해 깊이 사과드린다”며 “소비자 보호를 위한 다양한 대책을 마련하겠다”고 말했다. 지 행장은 “책임 있는 자세로 진심을 다해 분쟁조정절차 등에 적극 협조하겠다”고 했다. 이날 금융감독원의 DLF 중간검사 결과 발표에 따라 하나은행은 자산관리에 대한 은행 정책과 제도 및 프로세스를 전면 개편한다. 우선 투자 분석센터를 신설해 지점에서 고객 투자성향을 분석하는데 그치지 않고 본점의 승인단계를 추가해 객관성을 강화할 예정이다. 고객 자산이 고위험 상품에 집중되는 현상을 사전 방지 하기 위해 예금자산 대비 고위험 투자상품의 투자 한도도 설정하기로 했다. 무엇보다 직원 핵심성과지표(KPI)에 고객의 수익률 등 고객 관리 비중을 확대할 계획이다. 올해 하반기부터 KPI에서 고객 수익률을 포함한 고객관리 비중을 2배 이상으로 상향 조정했다. PB와 직원의 역량 강화에도 집중한다. 개인금융에 치우진 역량을 기업금융과 투자금융(IB) 업무로 확장해 전문성 강화 교육을 확대하고, 고객 상담부터 상품에 대한 사후관리까지 투자 상품 가입 절차를 소비자보호 관점에서 재설계할 계획이다. 이를 위해 ‘포트폴리오 조기진단 시스템’을 도입할 예정이다. 고객의 성향과 포트폴리오를 주기적으로 관찰해 리스크를 최소화한 맞춤 포트폴리오를 제공하고, 상품 가입 과정에서 발생할 수 있는 불완전판매 요인을 원천적으로 제거할 방침이다. 고객 권리 강화를 위해 녹취와 해피콜 요건도 확대한다. /송종호기자 joist1894@@sedaily.com -
고객보단 이익…은행, 원금손실 위험 숨긴채 DLF 팔았다
경제·금융 금융정책 2019.10.01 12:00:00금융감독원이 해외 주요국 금리연계 파생결합펀드(DLF) 관련 은행을 검사한 결과 은행들이 성과평가를 할 때 소비자보호를 ‘감점’ 처리한 것으로 나타났다. 해외 주요국 금리 하락으로 DLF 손실이 우려되는 상황에서 오히려 상품구조를 바꿔 투자자를 계속 유치하기도 했다. 고위험 상품은 은행 상품위원회 심의 및 승인을 받아야 하는데, 수백건 중 2건만 심의하고 참석위원의 의견을 임의로 기재한 경우도 있었다. 1일 원승연 금감원 부원장은 여의도 금감원에서 이 같은 내용을 골자로 한 중간검사 결과를 발표했다. 가장 눈에 띄는 것은 은행들의 성과평가지표다. A은행은 100점 만점에 DLF 등에 따른 비이자수익에 10점을 배정한 반면 소비자보호는 2점 감점항목으로 운영했다. B은행은 비이자수익에 11.8점을 배정한데 반해 소비자보호는 4점 감점항목으로 뒀다. 또 PB센터에는 비이자수익을 각각 20점, 20.8점으로 높게 책정했다. 금감원은 “DLF를 판매하지 않은 다른 은행은 비이자수익에 별도 배점을 부여하지 않거나 상대적으로 낮은 배점을 부여했다”며 “또 소비자보호 항목에 최고 10점의 높은 배점을 부여했다”고 설명했다. 또 주목할 부분은 채권금리 하락으로 DLF 손실 가능성이 높아지는 상황에서도 상품판매를 중단하지 않고 오히려 상품구조를 바꿔가며 신규 판매를 지속했다는 점이다. A은행은 독일 국채금리가 하락하자 손실발생 금리수준(베리어)를 -0.2%에서 -0.32%로 낮추고 만기는 2개월 단축하면서 손실배수를 200배에서 333배로 증대시켰다. 고객 유인을 위해 약정수익률을 과거와 같은 수준으로 유지하는 대가로 상품위험성을 확대, 고객의 피해규모를 키웠다. B은행은 영국 CMS금리가 하락하던 올해 4~5월에도 6명의 투자자에게 관련 DLF를 163억원 어치나 팔았다. DLF 같은 고위험상품은 은행 상품위원회 심의와 승인을 받게 돼 있다. 하지만 A은행은 380건의 DLF 중 상품위에 부의된 것으로 확인된 것이 2건에 불과했다. 다른 것은 기초자산이 동일해 생략했다. 또 일부위원이 평가표 작성을 거부하자 찬성 의견으로 임의 기재하고 구두로 반대의견을 표명한 위원은 상품담당자와 친분이 있는 직원으로 교체한 후 찬성의견을 받았다. B은행도 753건의 DLF 중 상품위에 부의된 것은 6건에 불과했다. 금감원은 은행이 고객에게 제대로 설명을 하지 않은 불완전판매 의심 사례가 판매서류를 전수 점검한 결과 전체의 20% 내외라고 밝혔다. 구체적으로 ‘설명을 듣고 이해하였음’이라는 고객 문답 답변을 대필기재하거나 누락된 것이 있었고 투자자 투자성향 설문을 작성하지 않았음에도 직원이 임의로 전산에 입력한 경우도 있었다. 무자격 직원이 상품을 설명하고 유자격 직원은 서류만 작성한 사례도 나왔다. 금감원은 “20%는 잠정치로서 향후 추가 사실관계 확인 과정에서 변동될 수 있다”고 설명했다. 또 “DLF 설계, 제조, 판매 전 과정에서 금융사들이 투자자 보호보다는 자신의 이익을 중시해 리스크 관리 소홀, 내부통제 미흡, 불완전판매 등의 문제점이 다수 발견됐다”고 지적했다. 금감원은 사실관계 확정 등을 위해 우리, KEB하나은행에 대한 추가 검사를 실시할 계획이다. 또 위규사항은 법리검토 등을 통해 제재 절차를 진행할 방침이다. 아울러 금융사 불완전판매 수준과 투자자의 자기책임원칙을 종합적으로 감안해 손해배상여부 및 배상비율을 결정하고 분쟁조정신청건은 조속한 시일 내 분쟁조정위원회에 부의할 계획이다. /이태규기자 classic@@sedaily.com -
[백브리핑]당국, DLF 검사 중간발표 왜
경제·금융 금융가 2019.09.30 17:26:24금융당국이 10월1일 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF) 합동조사 중간발표를 예고하면서 금융권의 관심이 집중되고 있다. 국정감사를 코앞에 두고 금융당국이 금융사고 주요사안에 대한 중간검사를 발표하는 것은 이례적이기 때문이다. 이번 중간발표는 국감에서 DLF 관련 강도 높은 질의가 예상되는 가운데 이와 관련한 은성수 신임 금융위원장의 부담을 조금이라도 덜어주기 위한 윤석헌 금융감독원장의 정무적 판단이 주효했다는 분석이다. 30일 금융당국에 따르면 금감원은 1일 DLF 합동조사 중간결과를 발표한다. 원금 전액 손실 논란이 커진 우리은행·KEB하나은행을 중심으로 DLF 관련 내부 의사결정과 상품판매 과정에서의 문제점 등이 발표될 것으로 알려졌다. 금감원은 지난달 말부터 DLF 상품을 판매한 은행과 증권사·자산운용사 등을 대상으로 합동검사를 진행하고 있다. 이번 DLF 중간발표 일정은 윤 원장이 오는 10월4일 열리는 금융위 국감 일정을 고려해 이례적으로 준비했다는 의견도 나온다. 국회가 DLF 사태를 벼르고 있다는 점에서 국감 첫 데뷔 무대를 앞두고 있는 은 금융위원장에게 DLF 대책 근거를 마련해주기 위해서다. 금융권의 한 관계자는 “검사 중간발표를 하는 것도 흔하지 않은데, 8일인 금감원 국감 일정보다 훨씬 앞선 1일에 중간검사를 발표한다는 점에서 윤 원장이 은 위원장에게 DLF 사태와 관련한 발언 근거를 만들어주기 위한 것으로 보인다”며 “은 위원장과 윤 원장의 첫 소통 시너지”라고 설명했다. /이지윤기자 lucy@@sedaily.com -
[시그널] DLS·DLF 후폭풍에…돈줄 마르는 PEF
증권 재테크 2019.09.27 17:00:00사모펀드 운용사 A사는 메자닌 주식 투자를 목적으로 하는 프로젝트펀드(투자처를 정해놓고 자금을 모집하는 펀드)를 결성하기 위해 자금 모집에 나섰다. 시중은행과 증권사의 프라이빗뱅커(PB)센터를 통해 다수의 개인자산가도 참여 의사를 밝혔지만 유럽 금리와 연계되는 파생결합상품(DLF·DLS)의 손실 사태가 터지며 펀드 결성 직전 고객들이 줄이어 ‘포기’를 선언한 탓이다. A사는 결국 자금을 대체할 수 있는 다른 기관투자가를 급하게 찾아 나서야 했다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 사모펀드 운용사들의 새로운 고객층으로 꼽히는 개인자산가들의 투심이 얼어붙으면서 운용사들이 자금 모집에 어려움을 겪고 있다. DLF나 DLS의 투자손실 뒤 중소형 사모펀드(PEF)의 자금조달이 어려움을 겪을 것이라는 우려가 현실화되고 있는 것이다. 사모펀드 업계의 한 관계자는 “파생상품 손실 사태 이후 PB 창구를 통해 참여하기로 했던 개인투자자들이 투자를 취소하는 사례가 늘어나고 있다”고 말했다. 독일 국채금리를 비롯한 주요국의 금리가 올 들어 급락하면서 국내 주요 은행이 판매한 DLF·DLS는 원금의 90% 이상이 손실하는 사례도 나올 정도다. PB 창구도 이번 사태에서 자유롭지 않다. 창구를 통해서도 다수의 상품이 판매됐는데 우리은행과 하나은행이 판매한 이번 파생금융상품 규모는 1조원에 육박하는 것으로 집계됐다. 은행 측이 위험성을 충분히 알리지 않았다는 지적이 나오면서 투자자의 신뢰는 쉽게 회복되지 않을 것으로 보인다. 이런 상황에서 된서리를 맞은 것은 개인자산가로부터 투자를 받아왔던 중소형 사모펀드 운용사다. 주식 채권 수익률이 낮아 대안을 찾던 개인자산가들의 참여가 늘어나면서 사모펀드 시장에도 활기가 돌았지만 최근 그 움직임이 주춤하게 된 것이다. 비상장기업이나 프리IPO(상장 전 지분투자) 등에 투자하는 프로젝트펀드가 특히 인기 있었지만 최근에는 여기에 들어오려던 투자자들조차 참여를 보류했다는 소식이 나올 정도다. 이렇다 보니 연기금·공제회와 기관투자가를 중심으로 자금을 모아야 했던 운용사의 새로운 조달 창구로 부상하던 PB센터가 마비되면서 투자금 확보에 비상이 걸렸다. 중소형 운용사는 대형 운용사에 비해 PB 의존도가 높아 타격이 클 것으로 보인다. IB 업계의 한 관계자 “최근 자산가들이 참여한 신탁만으로도 100억원 이상 모집할 수 있어 기관투자가와 맞먹는 ‘큰손 투자자’로 부상했다”고 언급했다. /조윤희기자 choyh@@sedaily.com -
손실 뻔한데...DLF 탈출막는 '7% 환매수수료'
경제·금융 금융정책 2019.09.26 17:33:49이달 중순 독일 국채 10년물 금리가 소폭 올라 일시적으로 해외 금리 연계 파생상품(DLF)의 손실률이 줄어들었지만 7%에 달하는 환매수수료 부담에 중도 환매를 포기했던 투자자들이 결국 원금 전액 손실을 입게 된 것으로 알려지면서 논란이 확산되고 있다. 금융당국은 환매수수료가 지나치게 높아 DLF를 손절하지 못했다는 투자자들의 문제 제기를 바탕으로 환매수수료가 최종 회수금액에 미칠 영향을 따져볼 예정이다. 26일 금융권에 따르면 우리은행(000030)이 판매한 ‘KB독일금리연계전문사모증권투자신탁제7호(DLS-파생형)’는 만기일인 이날 쿠폰 금리를 포함해 98.1%의 손실률을 확정, 원금 대부분을 잃게 됐다. 기초자산인 독일 국채 10년물 금리가 원금 전액 손실 구간인 -0.6% 밑으로 떨어졌지만 펀드 만기 보유시 지급하는 1.4%의 쿠폰금리와 0.5%의 운용보수 정산으로 1억원을 넣은 투자자는 190만원을 건지게 됐다. 같은 유형의 상품에 투자해 지난 16일 첫 만기를 맞은 투자자들이 -60%, 24일에는 -63%의 손실을 입은 데 반해 손실 폭이 30% 포인트 이상 커진 셈이다. 사실상 전액 손실을 입게 된 투자자들은 중도 환매수수료 부담에 환매를 포기했다 손실 규모를 키웠다며 분통을 터뜨리고 있다. 실제로 금융감독원이 전해철 더불어민주당 의원에게 제출한 ‘DLF 투자자 환매 현황’을 보면 DLF 사태가 촉발된 지난달 7일부터 이달 13일까지 우리은행과 KEB하나은행의 중도 환매 투자자는 288명뿐이었다. 두 은행 전체 투자자 3,229명 가운데 8.9% 수준이다. 그나마 환매수수료로 5%를 부과하는 하나은행 상품은 1,598명 가운데 194명(12.1%)이 중도 환매했지만 7%의 중도 환매수수료를 부담해야 하는 우리은행은 1,631명 중 94명(5.8%)만 중도 환매했다. DLF 투자로 손실을 입은 한 투자자는 “우리은행 DLF에 1억원을 투자해 중도에 환매한다면 수수료만 700만원을 내야 하는 구조”라며 “한 푼이라도 더 건지고 싶은 투자자 입장에서는 중도 환매수수료가 부담스러워 선뜻 환매도 할 수 없는 상황”이라고 토로했다. 환매수수료를 아예 받지 않는 상품까지 나오는 공모펀드와 달리 DLF 수수료가 높게 책정된 이유로 은행들은 헤지 비용을 꼽는다. 상품 구조상 글로벌 투자은행(IB)을 통한 ‘백투백 헤지’로 건당 10~20%의 수수료를 지불하고 있어 이를 감안해 수수료를 책정했다는 주장이다. 즉, DLF의 실제 발행사인 국내 증권사들이 해외 금리 연계형의 자체 헤지 역량이 부족해 대부분 글로벌 IB를 통해 헤지에 나서다 보니 수수료율도 올라갔다는 얘기다. 여기에 은행이 판매수수료로 1~1.5%를 받고 있어 수취 구조의 적정성에 대한 문제 제기는 손실 초반부터 계속됐다. 금감원도 투자자들이 중도 환매 부담에 대해 호소한 만큼 수수료 적정성 검사에 착수했다. 금감원은 환매수수료가 높다는 점을 판매 과정에서 제대로 설명했는지 여부 등도 불완전판매 요소로 보고 있다. 아울러 중도상환하려던 투자자에게 은행에서 만기 보유를 권유해 손실을 키웠는지도 따져보고 있다. 다만 환매수수료가 계약서에 명시돼 있어 배상 관련 기준이 되기는 어렵다는 지적도 나온다. 높은 환매수수료의 원인이 백투백 헤지 방식 자체에 있다는 점에서 은행이 부당하게 수수료를 챙겼다고 단정할 수는 없다는 해석이다. /송종호기자 joist1894@@sedaily.com -
은성수 "은행 DLF 판매 금지, 내달 결론"
경제·금융 금융정책 2019.09.26 11:18:54금융당국이 다음달 말께 고위험 금융투자상품의 은행 판매 금지에 대한 결론을 낸다. 금융감독원 합동조사 과정을 비롯해 당국·금융권·금융소비자의 의견을 종합적으로 파악해 제도 개선 방안을 마련할 방침이다. 은성수 금융위원장은 26일 서울 여의도에서 열린 ‘제5회 IPAF(국제 공공자산관리기구 포럼) 대표회담 및 국제회의’에 참석한 직후 기자들과 만나 “해외금리 연계 파생결합펀드(DLF) 합동검사 중간발표는 오는 10월 초로 예정돼 있다”며 “제도 개선 방안은 10월 말 정도로 예상한다”고 밝혔다. 이어 그는 “합동검사는 금융위가 개입하지 않고 금감원 자체로 진행한다”며 “(검사 과정에서) 불완전판매 여부, 준법감시 시스템 작동 여부 등을 보고 금감원과 협의할 예정인데 시간이 꽤 걸릴 것”이라고 설명했다. 은 위원장은 은행들의 고위험 금융투자상품 판매 금지 여부는 당국뿐만 아니라 시장·금융소비자의 의견까지 반영해 판단한다는 구상이다. 그는 “은행들의 고위험 상품 판매를 금지해버리면 문제 발생 소지가 없어지지만 금융산업이 전진하는 측면에서 보완해서 갈 수 있는 방법이 있는지도 봐야 한다”며 “은행과 증권사의 의견도 듣고 수요가 있는 상황에서 소비자 보호를 이유로 판매를 막는 게 맞는지 소비자의 의견도 들어볼 것”이라고 말했다. 앞서 은 위원장이 은행의 고위험 금융투자상품 판매를 금지하는 것은 지나친 규제라고 꼬집은 만큼 금융당국의 은행권의 DLF 판매 제도 개선방안은 판매 금지가 아닌 판매 절차 강화에 초점이 맞춰질 가능성이 높다. 문제 소지를 원천봉쇄하기 위해 산업 전체를 규제하는 것은 과도하다는 판단에서다. 은 위원장은 지난 23일 “(은행의 DLF 판매를) 금지하는 것은 쉽지만 이는 (바다에) 상어가 있으니 수영을 아예 금지해버리는 것과 같다”며 “(금감원이 말하는) 고위험 투자상품에 대해 소비자 보호가 필요하다는 점에는 공감하는데 불안정한 측면이 있으면 안전장치를 마련해 보호하는 게 맞는지, 아예 금지하는 게 나은지 고민이 필요하다”고 말했다. /이지윤기자 lucy@@sedaily.com -
1억원→192만원으로…DLF 투자했다 폭탄맞은 사람들
경제·금융 금융가 2019.09.25 17:10:5126일 만기인 우리은행의 독일 국채금리 연계 파행결합펀드(DLF)가 사실상 원금 전액 손실이 확정됐다. 1억원을 넣은 투자자는 192만원만 건지게 됐다. 주요국 금리가 다시 하향세로 돌아서면서 만기를 앞둔 다른 투자자들의 우려도 커지고 있다. 25일 우리은행에 따르면 26일 만기가 도래하는 ‘독일금리연계전문사모증권투자신탁제7호(DLS-파생형)’ 상품의 최종 수익률이 -98.1%로 확정됐다. 이 상품은 83억원 규모로 48건이 판매됐다. 이 상품은 독일 국채 금리가 -0.3% 밑으로 떨어지면 하락 폭에 비례해 손실이 발생하고 -0.6% 이하가 되면 원금 전액 손실이 나도록 설계돼 있다. 지난 23일 마감된 독일 국채금리가 -0.619%를 기록하면서 26일 만기 투자자들은 원금 100% 손실이 확정됐다. 다만 금리 하락 폭과 상관없이 지급되는 쿠폰 금리 1.4%와 선취 운용수수료 반환분 0.5%를 감안하면 실제 손실률은 98.1%다. 앞서 지난 19일 첫 만기가 도래한 우리은행 DLF의 원금 손실률은 60.1%였다. 해당 투자자들은 원금 전액 손실만은 면했지만 일주일 새 독일 국채 금리가 다시 떨어지면서 만기가 늦은 상품 투자자들의 손실률은 더 커지게 됐다. 이날 첫 만기를 맞은 하나은행 판매 DLF의 경우 최종 수익률이 -46.1%로 확정됐다. 하나은행에서 판매한 ‘메리츠금리연계AC형리자드전문사모증권투자신탁37호(DLS-파생형)’는 영국과 미국 이자율스와프(CMS) 금리와 연계한 파생결합상품이다. /빈난새기자 binthere@@sedaily.com -
1억 맡겼는데 고작 190만원뿐...'제2의 키코' DLS 이야기
경제·금융 경제동향 2019.09.25 14:41:46“독일 국채니까 안전하고, 독일이 망하지 않으면 절대 손해는 안 봅니다” DLF 판매 당시 우리은행과 KEB하나은행의 프라이빗뱅커(PB)들이 가입자에게 판매하며 건넨 말입니다. 1등급 공격투자군에 속했던 고위험상품은 안전상품으로 탈바꿈해 개인에게 절찬리 판매됐고 액수만 무려 8,224억원에 달합니다. 19일과 26일 만기 도래한 우리은행 DLF 최종 수익률이 -60.1%, -98.1%인 점으로 볼 때 위의 말은 일종의 ‘사기’에 가깝게 느껴지기도 합니다. 평생 모아온 돈을 순식간에 잃은 안타까운 사연들이 연일 금융가에 쏟아지고 있습니다. 파생결합증권 ‘DLF’ 이야기인데요. 19일 만기 도래한 우리은행을 시작으로 11월까지 우리은행과 하나은행 합쳐 1,699억 규모의 DLF 만기가 줄지어 서있어 가입자 피해 규모는 더욱 커질 것으로 보입니다. ‘제2의 키코’라 불리는 DLS 사태, 원인이 무엇일까요. 그리고 과거와 겹쳐 보이는 건 무슨 이유 때문일까요. DLS는 기초자산의 변동성에 의해 수익과 손실이 결정되는 파생결합증권입니다. 한 번쯤 들어봤을 법한 ELS, ELD, ELF, ELN 모두 형제들입니다. 이런 상품들의 공통점은 모두 ‘L’자, 즉 ‘linked’가 들어있단 점입니다. ‘E(Equity)’를 의미하는 주식·주가지수와 ‘F(fund)’ 펀드, ‘N(note)’ 채권의 수익률이 ‘연동된다’는 뜻입니다. ‘D(derivative)’는 파생품으로 ‘DLS’는 ELS(주가연계증권)에서 확장해 이자율, 통화, 실물자산 등 기초자산으로 하는 금융상품입니다. ‘DLF’는 DLS를 펀드 형태로 만든 파생결합상품이죠. 이 상품들은 기초자산이 정해진 조건을 충족하면 약정한 수익률을 지급합니다. 사전에 정해진 방식으로 수익률이 결정되기 때문에 기초자산이 일정기간 정해진 구간을 벗어나지 않으면 약속된 수익률을 지급하고, 구간을 벗어나게 되면 원금 손실을 보는 구조입니다.문제가 된 DLS는 각종 투자사들이 설계·발행해 자산운용사들이 사모펀드 포트폴리오에 담아 DLF를 구성했고 은행에서 이 DLF를 가져다 판매했습니다. 은행 창구를 통한 고객들은 “더 나은 수익률의 상품이 있다”는 안내를 받아 ‘예·적금보다는 수익이 좋은’ 펀드에 가입을 한 겁니다. 한 은행 직원은 “DLS 상품을 팔지 못하면 ‘바보’ 소리를 들을 정도였다”며 당시 상품 인기를 증명하기도 했습니다. 이번에 문제가 된 국채 연계 DLF는 기초자산이 영국·독일·미국 국채 금리로, 해당 금리가 오르면 일정 수준(연 3.5%~4%)의 이익을 얻을 수 있는 상품입니다. 우리은행의 경우 9월 손익이 확정되는 3월 DLS 판매 당시 기초자산인 독일 국채(10년)금리가 마이너스 영역에 진입해 금리가 더 떨어지지 않을 거라는 상품부의 판단이 개입된 것이죠. 하지만 독일과 영국 국채 금리가 유례없는 하락 국면을 보이며 6월 독일 국채금리는 사상 최저인 -0.3%까지 추락했습니다. 영국 국채(10년)도 7월 전저점인 0.64%로 떨어지며 ‘만에 하나’로 여겼던 가정들이 현실화 됐습니다. 19일 만기된 우리은행 1회차 DLF 규모는 134억원으로 최종 수익률이 -60.1%를 기록했습니다. 1회차 투자자들이 본 손실액은 약 80억여원으로 파악됩니다. 만일 가입자가 1억원을 투자했다면 4,000만원만 남게 된 셈입니다. 26일 만기를 맞는 우리은행 ‘KB독일금리연계전문사모증권투자신탁제7호’ 상품은 4개월 초단기 만기로 원금 손실 100%가 확정됐지만 금리 쿠폰 수익금과 일부 조정으로 최종 손실률이 98.1%입니다. 1억 투자했다면 190만원만 손에 쥐게 되는 꼴입니다. 그럼 이번 사태를 만든 장본인은 누구일까요. 상품 판매 역량이 부족한 상태에서 비이자수익 목표 달성을 위해 과도한 판매 드라이브 건 ‘은행’, 고객 이익을 우선순위에 두지 않고 불완전판매를 감행해서라도 판매 목표치를 달성하려한 ‘PB’, 투자 상품에 대한 충분한 이해 없이 투자한 ‘가입자’ 모두 책임을 피할 수 없습니다. 불행한 점은 불완전판매로 대규모 피해를 입힌 2008년 키코(KIKO) 사태, 2013년 동양그룹 기업어음(CP)사태와 그 원인이 무척 닮아있단 점입니다.키코(KIKO) 사태는 수출 비중이 높은 기업들이 환율 하락을 대비해 은행과 맺은 옵션형 계약이었습니다. 환율이 일정 범위 안에서 움직일 때 미리 정한 환율에 달러를 팔아 이익을 내거나 손실을 방지할 수 있는 구조였죠. 문제는 환율이 예상 구간 이상으로 오를 때였습니다. 당시 환율이 떨어질 것이라는 예상을 뒤엎고 환율이 급등해 다수의 기업들은 수조원 대의 손실을 입었습니다. 피해기업 919개, 피해금액만 3조1,588억원이었고 피해기업 중 235곳은 폐업이나 워크아웃, 기업회생절차를 감행해야 했습니다. 당시 사태와 지금 다른 점이 있다면 키코가 중소형 기업이 피해 대상이었다며 이번 사태는 노후자금을 투자한 개인도 포함됐단 점입니다. 동양그룹 기업어음 사태는 2013년 동양그룹이 부실 계열사 기업어음(CP)과 회사채 1조7,000억원 어치를 발행해 팔다 투자자 4만여명에게 손실을 입힌 사건입니다. 당시 동양그룹이 갖고 있던 대규모 부채들은 CP와 회사채 형태로 계열사 돌려막기를 하고 있었고, 더 이상 부채를 감당하기 어려운 나머지 동양그룹은 부도를 맞이하게 됐죠. 그 결과 동양CP에 투자했던 개인투자자들은 약 7,000억 원 이상의 손해를 입게 됐습니다. 금감원은 “불완전 판매로 원금 안전을 우선으로 하는 은행이 판매하기에 위험 수준이 높은 경우였다”며 “투자를 권유했다면 배임, 모르고 판매했다면 과실이 되는 셈”이라 지적했습니다. 그동안 일련의 사태들을 경험하면서 금융당국은 판매 규정을 촘촘히 강화해왔습니다. 하지만 불완전판매로 인한 대규모 손실 사태는 여전히 반복되고 있습니다. 고령투자자 보호 방안이 마련됐지만 판매 과정에서 작성해야 할 서류가 추가되는 수준에 그쳤을 뿐입니다. 금감원이 이번 사태를 두고 상품 설계 과정부터 제조, 판매 실태를 점검하겠다고 밝혔지만 일각에서 파생결합상품 시장만 축소시키는 데서 끝날 것이란 우려가 나오는 이유입니다. 금융당국은 판매 과정에서의 법규 위반 등을 상세하게 조사하고 투자자 교육과 보호 장치를 꼼꼼하게 설계해 다신 비슷한 사태가 반복되지 않도록 하는 데 만전을 기해야 합니다. 더불어 개인도 상대적으로 높은 수익률을 주는 곳은 ‘다 그만한 위험 부담’이 있단 점을 명심하고 투자하는 모든 상품에 항상 경계하는 시선을 잃지 말아야 할 것입니다./정수현기자 value@@sedaily.com -
은행장 만난 윤석헌 "DLF, 다시는 재발 않도록 해달라"
경제·금융 금융정책 2019.09.23 17:34:18윤석헌 금융감독원장이 23일 시중은행장과의 만찬 회동에서 해외 주요국 금리 연계 파생결합펀드(DLF) 손실에 대해 “다시는 이런 일이 발생하지 않도록 해달라”고 경고했다. 이날 손태승 우리은행장은 손실을 본 투자자의 피해구제를 위한 분쟁조정 절차에 적극 협조하겠다며 화답했다. 윤 원장은 서울 중구 명동 은행연합회에서 주요 시중은행장 등과 만찬 회동을 갖고 “최근 고위험 DLF 손실 사례와 관련해 (각 은행들은) 성과 보상체계와 내부 통제 시스템을 개선해야 한다”며 이같이 말했다. 그는 “은행권의 과제는 기업들에는 어려울 때 동반자가 되고 국민들에게는 건전한 자산형성을 도와줘 신뢰를 얻는 것”이라고 덧붙였다. 윤 원장이 주요 은행장과 만난 것은 지난해 7월 이후 1년2개월 만이다. 윤 원장은 간담회에 앞서 기자들과 만나 “(은행장들이 DLF 사태는) 고객 입장에서 생각했으면 한다”고 주문했다. 다만 윤 원장은 ‘파생결합상품 등 고위험 상품의 은행 판매를 금지할 수도 있는가’라는 질문에는 “종합적으로 검사가 진행되고 있으니 결과를 놓고 봐야 한다”며 “(합동검사 결과가 나온 후) 그때 가서 판단해야 하지 않겠나”라고 답했다. 윤 원장은 “극단적인 경우 당연히 (판매가) 부적절하다고 보지만 그렇지 않은 경우도 있다”며 “해외 사례나 금융위원회와의 협의를 통해 좋은 결과를 내놓도록 할 것”이라고 설명했다. 그는 “국정감사가 예정돼 있어 스케줄에 맞춰 합동검사 결과를 중간보고 형식으로라도 발표를 하기는 할 것”이라고 말했다. 이날 간담회에는 논란을 의식한 듯 DLF 사태 당사자인 손 행장과 지성규 KEB하나은행장은 불참했다. 김태영 은행연합회장과 15개 사원은행장이 참석했다. 손 행장은 다른 자리에서 피해자에게 사과의 뜻을 전했다. 그는 전국 영업본부장을 소집해 DLF 손실과 관련해 고통을 겪는 고객들에게 송구하다는 뜻을 전하며 앞으로 금감원이 진행할 분쟁조정 절차에 적극 협조하겠다고 밝혔다. 손 행장은 특히 고객 보호를 위해 법령 등이 허용하는 범위에서 책임 있는 자세로 다각도의 노력을 다하겠다는 의지도 표명했다고 우리은행 측이 전했다. 손 행장은 “신뢰라는 것은 거울의 유리와 같아 한번 금이 가면 회복에 엄청난 시간과 노력이 소요된다”며 “고객들에게 먼저 다가가고 진심으로 대해 소홀함이 없도록 최선을 다해달라”고 당부했다. 구체적으로 우리은행은 고객별로 보유한 투자상품 전반을 실시간으로 모니터링하는 전담조직을 신설하기로 했다. 상품 수익률이 위험구간에 진입하면 자동으로 알려주는 시스템을 구축해 고객이 전문가와 직접 상담하고 투자 포트폴리오를 관리할 수 있도록 할 계획이다. /이태규·송종호기자 classic@@sedaily.com -
"DLF 은행판매 제한, 상어 있다고 수영 말라는 격"
경제·금융 금융정책 2019.09.23 17:33:55은성수 금융위원장이 고위험 금융투자상품의 은행 판매 금지에 대해 지나친 규제라고 꼬집었다. 이미 문제가 발생한 사안이더라도 소비자 보호 문제뿐만 아니라 산업 촉진 등 다양한 측면에서 규제를 적용할지 종합적으로 판단해야 한다는 것이다. 또 성동조선·아시아나항공 매각, 신규 인터넷전문은행 예비인가 등에 대해서도 더 많은 양질의 기업들의 참여를 독려했다. 은 위원장은 23일 서울 중구 대한상공회의소에서 열린 개인간거래(P2P) 금융법 제정 관련 토론회에 참석한 직후 기자들과 만난 자리에서 금융당국이 고위험 금융투자상품의 은행 판매 금지를 검토할 가능성에 대한 질문에 “금지하는 것은 쉽다”며 “하지만 이는 상어가 있으니 아예 수영을 금지하는 것과 같다”고 밝혔다. 이어 그는 “(금융감독원이 말하는) 고위험 투자상품에 대해 소비자 보호가 필요하다는 점은 공감한다”며 “하지만 불안정한 측면이 있으면 안전장치를 마련해 보호하는 게 맞는지, 아예 금지하는 게 나은 지고민이 필요하다”고 설명했다. 문제가 발생했다고 통로를 원천봉쇄하기보다는 산업 촉진과 함께 이에 대한 투자자의 수요와 접근성도 고려해야 한다는 것이다. 은 위원장은 또 성동조선·아시아나항공 매각, 신규 인터넷전문은행 예비인가를 두고 더 많은 참여를 독려하기도 했다. 그는 “더 좋은 인수자와 참여자가 참여하기를 바라고 있다”면서 “참여 여부는 강요할 수는 없고 잠재적 참여자인 기업들이 사업성을 판단해 결정해야 할 몫이라고 말했다. 은 위원장은 신규 인터넷전문은행 예비인가에 대해서는 “인터넷전문은행은 컨설팅 등 예비인가에 대한 정부 의지가 매우 강해 컨설팅을 추진한다”며 “규제 개선은 당국뿐만 아니라 국회 등 얽힌 부분이 많아 당국 차원에서 할 수 있는 범위 내에서 최선을 다하려 한다”고 설명했다. 은 위원장은 지난 22일 기준 신청 규모가 공급한도 20조원을 돌파한 ‘서민형 안심전환대출’에 대해 신청자가 고려해야 할 사항도 강조했다. 그는 “서민형 안심전환대출은 기존 대출을 무조건 고정금리로 바꿔주는 것이 아니라 (대출 다음달부터) 원리금을 상환해야 하는 부담이 있다”면서 “이를 모르는 분들이 많은데 자금운용 계획이 없으면 신청을 다시 생각해봐야 한다”고 설명했다. 또 향후 금리 등락 추이에 따라 변동금리가 더 유리할 수 있다는 점을 고려해 신중한 판단을 통해 신청할 것을 당부했다. 은 위원장은 “정부는 정보만 제공할 뿐 고정금리 대환 판단은 본인이 해야 한다”며 “금리가 더 하락해서 변동금리 상품이 더 유리할 수도 있다”고 조언했다. 서민형 안심전환대출은 변동금리·준고정금리 주택담보대출을 최저 연 1%대 고정금리 대출로 대환해주는 제도다. 22일 기준 신청액이 20조4,675억원에 달하면서 신청접수 일주일 만에 공급 한도 20조원을 넘어섰다. 접수 마감일인 29일까지 신청 기간이 아직 많이 남은 만큼 총 신청액이 공급규모를 훨씬 초과할 것으로 예상된다. /이지윤기자 lucy@@sedaily.com -
대규모 원금손실 위기에…한달새 ELS·DLS 발행 '반토막'
증권 재테크 2019.08.29 17:28:21주가연계증권(ELS)을 비롯한 파생결합상품의 발행 규모가 최근 한 달 사이 절반 가까이 급감한 것으로 나타났다. 해외 금리와 연계된 파생결합증권(DLS)이 최근 대규모 원금손실 위기에 처하자 투자기피 심리가 커진데다 다수의 ELS 기초자산으로 쓰이는 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI·홍콩H지수)가 홍콩 시위 격화로 불안감이 확산됐기 때문이다. 29일 한국예탁결제원에 따르면 8월 한 달(28일 기준)간 ELS(파생결합사채인 ELB 포함)는 총 4조5,201억원이 발행된 것으로 집계됐다. 이는 지난 7월 발행 규모(7조7,641억원)에 비해 41.8% 급감한 규모다. 올해 들어 월간 기준 발행 규모가 가장 작았던 2월(5조2,000억원)보다 더 작다. DLS도 사정은 매한가지다. DLS(파생결합사채인 DLB 포함)는 이달 1조7,344억원 발행돼 지난달(3조1,132억원)보다 44.3% 감소했다. 이들 파생상품은 주가지수를 비롯해 원자재·금리·환율 등의 자산이 특정 시기에 사전에 약속한 구간에 있을 때 일정한 수익을 주는 상품이다. 올 들어 저금리와 부진한 국내 증시에 대안 투자처로 주목받으면서 급성장했다. ELS의 경우 4월 한 달 발행 규모만 10조원을 넘어설 정도였다. 하지만 최근 독일 국채 금리를 비롯한 해외 금리에 연동된 상품이 대규모 손실을 입을 것으로 보이자 투자자들의 관심은 뚝 끊어졌다. 한 증권사의 지점장은 “DLS 사태가 불거지고 난 뒤부터 투자자 관심이 줄어든 것은 물론 일선 영업직원들도 상품을 적극적으로 알리는 것을 꺼린다”고 전했다. 홍콩에서 이어지고 있는 시위 역시 시장에 타격을 준 것으로 분석된다. 국내 ELS는 H지수를 기초자산으로 삼는 상품이 전체의 70% 이상일 정도로 연관성이 크다. 홍콩 증시가 흔들릴 때마다 ELS 투자자들이 불안해하는 이유다. 한 증권사 관계자는 “사실 홍콩 지수가 상품이 손실구간으로 접어들 만큼 급락할 가능성은 크지 않다고 본다”면서도 “투자자에게 중요한 것은 손실 가능성이 크지 않다는 점이 아니라 정국의 급격한 변화로 시장의 변동성이 커지고 예측 불가능한 영역으로 접어들 수 있다는 점에서 상품을 멀리하게 하는 것”이라고 말했다. 통상 8월이 파생결합상품의 발행 규모가 줄어드는 시기라는 견해도 있다. 증권사들이 반기 및 분기 보고서를 제출하면 3영업일간 이들 상품을 팔 수 없기 때문이다. 다만 이 같은 점을 고려하더라도 이달 시장의 위축세는 훨씬 크다는 평가다. 실제 증권사들이 분기보고서를 제출한 5월 ELS 발행 규모는 9조원에 달했다. 업계에서는 한동안 관련 시장의 축소는 피하기 어려울 것이라고 본다. KB증권에 따르면 H지수에 연동된 ELS 상품이 대규모로 손실 위험에 빠졌던 2015년 하반기의 경우 같은 해 상반기보다 ELS 발행 규모가 37.42% 감소했고 시장이 회복되는 데 16개월이 소요됐다. 이에 파생결합상품 시장의 위축이 길게는 1년 이상 이어질 수 있다는 관측도 나온다. /이완기기자 kingear@@sedaily.com -
이낙연 "DLF·DLS 설계부터 판매까지 철저히 조사하라"
정치 국회·정당·정책 2019.08.27 11:51:59이낙연 국무총리가 28일 최근 대규모 손실 우려가 발생한 해외금리 연계 파생결합상품(DLF·DLS) 등과 관련해 “파생상품 설계부터 판매까지 문제는 없었는지, 원금손실 가능성 등의 정보가 투자자들께 상세히 제공됐는지 등을 철저히 조사하라”고 금융당국에 지시했다. 이 총리는 이날 오전 정부서울청사에서 열린 제36회 국무회의에서 금융시장에서 ‘태풍의 눈’으로 떠오른 해외 금리 연계 파생결합상품 문제를 언급했다. 이 총리는 “금융회사들이 개인 투자자들을 대상으로 해외금리 연계 파생상품을 판매했다”며 “그 가운데 일부 상품은 원금에도 못 미치는 손실을 낼 것으로 예상된다”고 우려했다. 이총리, 불완전판매 여부 조사 지시 이 총리는 “수익 가능성이 높으면 위험도 높은 법”이라며 “그것을 투자자들이 아셔야 하는 것은 당연하다”고 말했다. 다만 투자자들이 사전에 충분한 상품 학습을 할 수 있었는지에 대해선 의문을 나타냈다. 이 총리는 “문제의 파생상품은 개인 투자자들이 그 구조와 위험을 알기 어렵게 돼 있다”며 “특히 많은 손실이 우려되는 독일 국채금리 연계 파생상품은 가입자 10명 중 4명 꼴로 고령자라고 한다”고 지적했다. 이어 이 총리는 “23일부터 금융감독원이 해당 파생상품을 판매한 은행과 증권사 등을 대상으로 불완전 판매 여부 등을 검사하고 있다”며 “금융당국은 파생상품 설계부터 판매까지 문제는 없었는지, 원금손실 가능성 등의 정보가 투자자들께 상세히 제공됐는지 등을 철저히 조사해주기 바란다”고 강조했다. 이 총리는 “국제금리 하락 추세에 따라 손실 위험이 충분히 예견됐는데도 파생상품을 계속 판매했다는 지적도 있다”며 “금융당국은 금융기관 내부의 통제가 제대로 작동했는지도 확인해 주기 바란다”고 말했다. 은행권, DLF 절반 가까이 고령층에 판매 이 총리의 지적대로 은행을 통해 DLF에 손을 댄 투자자의 절반 가까이가 65세 이상 고령층이다. 지난 25일 우리은행·KEB하나은행이 지상욱 바른미래당 의원에게 제출한 자료에 따르면 우리은행은 지난 19일 기준 개인투자자에게 934억원 규모의 독일 국채 10년물 금리 연계 DLF를 판매했다. 하나은행은 16일 기준 영국·미국 이자율스와프(CMS) 금리 연계 DLF 3,488억원어치를 개인에게 판매했다. 두 은행의 판매량은 총 4,422억원으로 이 중 65세 이상 고령층의 매수 비중은 45.7%(2,020억원)에 달했다. 투자자 수를 기준으로 보면 총 2,043명의 개인투자자 중 65세 이상이 768명으로 집계됐다. 해당 상품을 보유한 투자자 10명 중 4명(37.6%)에 달한다. 이 밖에 두 은행의 DLF 매수자 10명 중 2명은 펀드 등의 투자 상품을 아예 사본 적이 없는 안정 성향의 소비자였다. 두 은행이 고령층, 투자 무경험자에게 원금 전액 손실이 발생할 수 있는 고위험 상품을 무분별하게 추천했을 가능성이 있다는 의미다. 금융감독원에 따르면 이달 7일 기준 영·미 CMS 금리 연계상품의 평균 예상 손실률은 56.2%이며 독일 국채 10년물 금리 연계상품의 예상 손실률은 무려 95.1%다. 이총리 “다른 고위험 파생상품도 점검하라” 이 총리는 이날 국무회의를 통해 “미중 무역분쟁 등으로 금융시장의 변동성이 커질 우려가 있다”며 “문제의 파생상품 외에 환율·유가·주가 등을 기초로 하는 고위험 파생상품도 점검하라”고 주문했다. 국회에도 관련 사항을 당부했다. 이 총리는 “금융기관의 손해배상책임을 강화하는 내용의 금융소비자보호법안 5건이 국회에 계류 중”이라며 “국회의 빠른 입법을 기대한다”고 덧붙였다. 저금리 지조 속에 마땅한 투자처를 찾지 못하는데다 금융지식도 부족한 투자자들이 섣불리 고위험 상품에 손대는 걸 막기 위해선 제도적 방지 장치가 필요하다는 점에서다. 한편 DLF·DLS 사태로 금융시장이 큰 혼란을 겪고 있지만 금융당국은 현재 수장 교체 시기에 놓여 있다. 청문회를 앞두고 있는 은성수 금융위원장 후보는 지난 26일 국회 정무위원회에 제출한 인사청문회 서면 답변에서 “DLF와 DLS의 경우 금융감독원이 검사를 통해 불완전판매 여부를 점검하고 있다”며 “불완전판매가 확인되면 분쟁조정에 따라 ‘적절한 손실보상’이 이뤄지도록 하겠다”고 밝혔다. /정영현·서은영기자 yhchung@@sedaily.com -
日 2%대·홍콩 장중 3% '도미노 추락'...엔화·금값은 치솟아
증권 IB&Deal 2019.08.26 17:48:27미국과 중국 간 무역전쟁이 격화하자 아시아 증시가 26일 도미노처럼 무너지고 중국 위안화는 홍콩 역외시장에서 사상 최저치로 추락했다. 반면 안전자산인 엔화는 일본은행(BOJ)이 지지선으로 여기는 달러당 105엔이 장 초반에 깨질 만큼 강세를 나타냈다. 극심한 금융시장 불안으로 ‘금 본위제’ 복귀까지 거론되는 와중에 금 가격은 온스당 1,500달러 중반대로 고공행진을 이어가고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석을 ‘적’이라고 규정한 데 이어 중국과의 무역전쟁을 위해 국가 비상사태 선포까지 위협하자 맨 먼저 개장한 서울과 도쿄 증시에 이어 상하이·홍콩 증시는 도미노처럼 무너졌다. 미국과의 무역협상이 사실상 타결됐다는 소식을 안고 출발한 일본 닛케이지수는 개장 초부터 2%대로 급락했다. 무역전쟁에서 미국을 지원하기 위해 일본이 적지 않은 양보를 했다는 소식이 증시 불안을 가중시켜 닛케이지수는 449.87포인트(2.17%) 떨어진 2만261.04에 장을 마감했다. 무역전쟁의 파장에 더해 그칠 줄 모르는 반(反)중 시위까지 겹친 홍콩 증시는 이날 장중 3% 넘게 급락했다. 중국 상하이지수도 이날 1.60% 이상 하락하고 선전지수 역시 2% 가까이 급락 출발했다. 다만 미국과 무역협상을 이끄는 류허 부총리가 구두 개입에 나서 하락 폭은 오후장 들어 일부 줄었다. 미국 뉴욕 증시의 선물시장도 다우지수와 나스닥 모두 2% 넘게 하락해 26일 정규장에서 약세를 예고했다. 다만 오후 들어 미중 양국이 협상 테이블로 돌아갈 것이라는 기대감이 고개를 들기 시작하면서 시장의 낙폭은 둔화했다. 글로벌 경기하강 우려 속에 지난 23일(현지시간) 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 큰 폭으로 내린 10월 인도분 서부 텍사스산원유(WTI)와 런던 ICE 선물거래소의 10월물 브렌트유 가격도 약보합세를 이어갔다. 이날 위험자산인 주식에 ‘팔자’ 주문이 집중되자 안전자산인 엔화와 금값은 급등했다. 블룸버그는 이날 외환시장에서 엔화 가치가 달러당 104.45엔까지 상승해 2016년 11월 이후 최고치를 기록했다고 전했다. 일본 정부와 BOJ가 내수 경기와 수출의 지지대로 보는 달러당 105엔이 깨진 것을 용납하지 않을 것이라는 관측이 커져 105엔대를 회복했지만 니혼게이자이신문은 “미중 무역전쟁에 따른 위험 회피와 미 금리 하락으로 달러 매도가 겹치고 있어 엔화 가치는 일시적으로 103엔대에 진입할 수 있다”고 전망했다. 온스당 1,500달러를 돌파한 금값도 수요에 날개가 달리면서 고공행진을 지속했다. 블룸버그는 이날 금 현물시세가 온스당 1,544달러에 이르며 23일보다 1.1% 올랐다고 전했다. 금값은 이날 중국에서 ‘금 본위제’ 복귀까지 거론돼 한층 상승세를 탈 것으로 전망된다. 중 관영매체인 글로벌타임스는 기축 통화국인 미국이 국제금융을 위한 책임을 다하지 않고 오히려 세계 금융질서를 교란하고 있다며 금 본위제로의 복귀를 준비해야 한다는 전문가 의견을 전했다. 실현 가능성이 거의 없는 ‘금 본위제’를 중국이 들고 나온 것은 급락세를 면치 못하는 위안화 위상과 무관치 않다는 분석이다. 무역전쟁과 홍콩 시위 사태의 직격탄을 맞고 있는 위안화 가치는 이날 역외시장에서 한때 달러당 7.19위안까지 하락했는데 이는 홍콩 역외시장이 개설된 2010년 이후 최저치다. 위안화는 중국에서도 달러당 7.15위안까지 떨어져 2008년 2월 이후 11년여 만에 최저를 기록했다. /손철기자 runiron@@sedaily.com
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