신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 한동안 자금 유입이 끊겼던 호텔업과 항공업에 경영 정상화를 위한 사모펀드(PEF) 마중물이 유입되고 있다. 업황 개선에 대한 시장 전반의 기대감이 높아지자 보수적인 기관투자가의 자금을 굴리는 PEF들도 돌아오기 시작한 것이다.
저가항공사(LCC) 티웨이항공(091810)은 지난해 700억 원 규모 유상증자에 성공한 데 이어 이달 재무적투자자(FI)를 유치하며 재무구조 개선 작업에 박차를 가하고 있다. 국내 대형 PEF 운용사 JKL파트너스의 투자로 숨통이 틔었다. 코로나19로 중장거리 노선 확장을 미뤘던 티웨이항공은 중대형 항공기를 순차적으로 인수할 계획이다.
코로나19로 영업이 어려웠던 호텔업에도 최근 대규모 자금이 유입되는 모습이다. 미래에셋벤처투자(100790)와 큐리어스파트너스가 설립한 기업재무안정펀드(PEF)는 SK증권(001510)·키움증권(039490) 등과 함께 롯데관광개발(032350)이 발행하는 940억 원 규모의 전환사채에 투자했다. 롯데관광개발은 지난해 문을 연 제주도 그랜드하얏트(드림타워 복합 리조트)의 운영 및 상환 자금을 마련하기 위해 조달에 나선 바 있다. 롯데관광개발은 지난 1월 자금 조달을 시도했지만 코로나19 장기화로 일부 투자자가 자금 집행 일정을 연기하면서 일정에 제동이 걸렸다. 다행히 이달 초 남은 자금이 계획대로 집행됐고 차질 없이 호텔을 운영할 수 있게 됐다.
투자자 측이 요구하는 조건은 여전히 까다롭다. 롯데관광개발이 발행한 이번 7회차 CB는 표면 이자율 2.5%, 만기 이자율 4.5%를 제시했다. 최근 0% 금리 조건이 소화되고 있는 최근 시장 분위기를 고려하면 비교적 높다. 티웨이항공 역시 JKL파트너스에 투자 시점으로부터 1년 뒤 현재 보유하고 있는 우선주를 보통주로 전환할 수 있도록 보장했다. 신주 가격도 최근 주가보다 10%가량 할인한 2,512원으로 확정했다.
/조윤희 기자 choyh@sedaily.com
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