[리포트] 한국타이어, 사업회사 주가 전망 밝아-한국證

한국투자증권은 2일 한국타이어에 대해 브랜드 이미지 개선과 생산 능력 확대로 성장성이 더욱 강화될 것이라면서 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만4,000원을 제시한다고 밝혔다.

한국투자증권 서성문 연구원은 “동사는 지난 9월 1일 기준으로 투자를 담당하는 한국타이어월드와이드와 타이어사업을 맡은 한국타이어로 분할 됐고 4일 재상장된다”면서 “분할 후 한국타이어는 매출액의 0.5% 수준의 브랜드 이용료를 월드와이드에게 제공하는데 2013년에는 연간 391억원 수준일 것”이라고 말했다.

서 연구원은 또 “원자재 투입단가는 2011년 4분기부터 지속적으로 하락하고 있으며 중국 3공장과 인도네시아 공장은 최근 상업 생산을 시작해 견고한 실적은 지속될 것”이라면서 “지주회사에 지급할 브랜드 이용료 매출액의 약 0.5%를 감안해도 2013년 영업이익률도 12%를 상회할 것”이라고 덧붙였다.