회사채 만기물량 하반기 21조 달해

올들어 발행액 134% 증가…부채비율도 다소 높아져정부의 구조조정 노력에도 불구하고 올들어 회사채발행 급증으로 상장사의 부채비율이 다소 높아지고 있다. 상장사의 회사채만기 물량은 올 하반기 21조원, 내년 상반기 11조원에 이를 것으로 추정됐다.

11일 증권거래소가 발표한 '상장법인의 상반기 자금조달현황'에 따르면 올들어 지난 8일까지 관리종목을 제외한 상장법인의 회사채발행액은 9조1,188억원으로 지난해 같은 기간의 3조8,938억원에 비해 134.19% 늘어났다.

반면 같은 기간 중 유상증자는 1조5,110억원에 그쳐 전년 동기의 3조7,957억원에 비해 60.19% 줄어들었다.

회사채발행 급증에 따라 상장사의 부채액은 지난해 말 276조1,188억원에서 지난 1ㆍ4분기 말 281조8,000억원으로 2.06%, 부채비율은 같은 기간 동안 134.71%에서 135.87%로 각각 증가했다.

기업별 회사채발행액은 SK가 1조2,000억원으로 가장 많았고 현대자동차(9,000억원), SK글로벌(7,600억원), LG전자(6,000억원), LG화학(4,500억원), 한화(4,000억원), 두산(3,800억원), 현대모비스(3,650억원), 현대중공업(3,200억원) 등의 순이다.

유상증자는 한빛여신전문(3,223억원)을 비롯, 세계물산(1,929억원), 해태유통(1,810억원) 등이 많았다.

한편 상장사의 회사채 만기도래액은 올 하반기(6∼12월) 21조1,283억원, 내년 상반기 11조2,115억원으로 올 하반기 기업의 상환부담이 무거울 것으로 보인다.

올 하반기 회사채만기는 6~9월까지는 월 6,391억∼2조7,227억원이지만 10월 4조5,368억원, 11월 5조660억원, 12월 4조2,030억원 등으로 4ㆍ4분기에 집중돼 있다.

이는 IMF사태 직후 기업 유상증자와 금융기관차입이 막히면서 자금조달을 위한 기업의 회사채발행이 급증했기 때문으로 분석된다.

이정배기자