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유럽연합(EU) 정상들이 유럽 은행들에 내년 6월까지 요구한 '최소 핵심 자기자본비율(Core Tire 1) 9%' 조건이 유럽 금융권에 큰 후폭풍을 몰고올 것으로 우려되고 있다. 이번 조치로 유로존 은행들의 디레버리지(부채축소)가 확산될 것으로 예상되는 가운데 서유럽 자본 의존도가 높은 동유럽 지역의 돈 가뭄은 물론 유럽은행 주도의 원자재 시장 거래나 국제선박금융 시장 위축도 불가피할 것으로 보이기 때문이다. 자본확충 과정에서 우리나라를 비롯한 신흥국에서 자금이 대거 이탈할 가능성도 높아지고 있다. 파이낸셜타임스(FT)는 29일(현지시간) 유럽은행감독청(EBA)이 70개 EU 대형 은행들의 자본확충 규모를 잠정 추정한 결과 전체 은행권에 필요한 자본확충 규모가 1,060억유로에 이른다고 밝혔다. 국가별로는 그리스 은행권이 300억유로로 가장 많았고 그 다음으로는 스페인(261억유로), 이탈리아(148억유로)순이었다. 특히 그리스 정부는 최소 핵심자기자본비율을 EU 정상들이 제시한 9%보다 1%포인트 더 높여 10%로 맞추겠다고 공언해 공적자금이 투입되는 은행 수가 크게 늘어날 것으로 보인다. 문제는 유로존 내 주요 은행들이 차입 축소를 통한 경영 개선에 나설 경우 서유럽 은행들에 절대적으로 의존하는 동유럽 은행권이 신용 고갈에 직면할 수 있다는 것이다. 유럽부흥개발은행(EBRD)에 따르면 동유럽 대출이 가장 많은 이탈리아 유니크레디트은행의 경우 이번 조치로 73억8,000만유로를 확충해야 할 것으로 추산된다. 뿐만 아니라 체코ㆍ헝가리ㆍ루마니아 등 동유럽 은행의 75%는 서유럽 은행 소유라고 FT는 전했다. 서유럽의 이들 은행이 자본 확충 과정에서 동유럽의 자금줄을 조일 가능성을 배제할 수 없다. 크리스티안 캘러 바클레이스캐피털 이코노미스트는 "유로존 위기 해법이 분명히 동유럽 금융시장에 타격을 줄 것"이라고 말했다. 이밖에 글로벌 선박·플랜트 금융 분야에서 70%를 차지하는 유럽 은행들이 이 분야의 대출거래를 줄일 것으로 보여 글로벌 선박금융과 원자재 거래규모가 크게 감소할 것으로 전망된다. 실제로 프랑스의 1~3위 은행인 BNP파리바ㆍ크레디아그리콜ㆍ소시에테제네랄은 최근 신규 선박 및 플랜트 관련 금융을 중단했다. FT는 "스위스에 자리한 크고 작은 중개업체들이 원자재 시장을 지배하면서 시장 변동성도 커지고 있다"며 "이 시장을 지배하던 프랑스 3대 은행의 대출 규모가 지난 9월까지 1,140억달러로 전년 동기보다 6% 줄었다"고 설명했다. 이와 함께 신흥국에서 유럽은행들의 자금이 대거 빠져나갈 가능성도 높아지고 있다. 박희찬 미래에셋증권 연구원은 "유럽 은행들이 자본확충을 위해 자산을 매각할 수 있어 우리나라를 비롯한 신흥국에서 유럽은행들의 자금이탈 현상이 나타날 수 있다"고 지적했다.
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