한화증권 박종수 연구원은 “제일기획의 2분기 실적은 IFRS 연결기준으로 영업수익 5,269억원, 영업이익 313억원, 당기순이익 283억원을 달성할 것”이라면서 “2분기가 계절적인 성수기이고 삼성전자의 전략 휴대폰인 갤럭시S3 출시에 따른 매출 발생으로 외형성장은 지속되지만 인원 증가에 따른 인건비 증가로 이익 성장은 기존 예상보다 부진할 것”이라고 말했다.
하지만 박 연구원은 “3분기 이익은 비수기임에도 불구 갤럭시S3 의 본격적인 마케팅에 따른 수혜와 런던올림픽 특수로 2분기보다 오히려 개선될 것”이라면서 “3분기 실적은 IFRS 연결기준으로 영업수익 5,444억원, 영업이익 350억원, 당기순이익 312억원을 달성할 것”이라고 덧붙였다.
한편 박 연구원은 또 “최근 주가는 2분기 실적부진 우려와 높은 밸류에이션 부담으로 조정을 보였다”면서 “하지만 2013년부터 외형성장은 물론 이익개선이 본격적으로 이뤄질 것으로 예상되고 주가 하락으로 밸류에이션 부담도 크게 줄어든 점을 감안하면 점진적인 비중확대가 유효한 시점”이라고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지 >
