KR선물 신동국 이사는 현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
6회: 2016년 12월 19일 월요일 15시 기준
재료에 둔감해지는 시장, 작은 수급에 민감한 시장
1. S&P500 12월물 (ESH7) : 의지없는 신고가 시도가 있을 뿐, 단기 박스권 매매 유효
S&P500 지수선물은 2016년을 2055.25p로 시작하여 1802.25p까지 하락했다가 전주말 2,255.75p로 마감했습니다. 미국은 경제의 건재함을 금리인상의 실행과 주가상승 그리고 달러인덱스의 강세로 전세계에 자랑했습니다. 이제 남은 2주일, 그리고 트럼프 정권의 취임까지는 미국 주가의 입장에서 이미 인정을 받았는데 추가적으로 상승을 과시하기 보다는 향후를 위한 시간을 갖고자 할 것입니다. 신고가를 상향 돌파하겠다는 의지 보다는 자연스러운 등락과정에서의 의지없는 신고가 시도가 이어질 전망입니다. 금일은 전일의 예상처럼 제한적 등락을 보이며, 2,246~2,271p 범위를 예상합니다.
2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 체면은 유지하고 싶은 유로, 고점 매도 유효
이제 며칠 남은 2016년, 유로화는 그저 체면을 유지하고 싶을 뿐입니다. 1.09480$로 시작한 한해는 4월에 1.16305$까지 상승했었으나 며칠전 1.03675$까지도 하락했습니다. 시장은 패러티, 유로화가 1.00000$ 까지 하락할 것이라는 사항에 대해 저항하기 어렵습니다. 다행히 전주 103.65까지 상승했던 달러인덱스의 조급한 상승에 대한 부담이 있어 연말까지는 105 이상의 상승이 어려워 보입니다. 유로화는 금년에는 눈에 띠지 않고 1.05$를 전후한 등락을 보이고자 하는 것이 유로화의 심정일 것입니다. 금일은 금요일과 마찬가지로 1.044~1.052$의 범위를 예상합니다.
3. 원유 2월물 (CLG7) : 힘이 떨어진 상승시도, 박스권 매매 유효, 월물 교체
지난 금요일 원유는 2월물 53.10$(1월물 52.03$)로 마무리했습니다. 원유만이 강한 상승을 시도하며 체면을 세웠습니다. 원유는 이제 이런 저런 하락요인들을 무시하며 상승을 시도하는 기간입니다. 금일도 지속적 상승시도는 이어질 것이나 큰 폭의 상승보다는 53$ 초반에서의 마무리를 예상합니다. 월물이 바뀌었습니다. 전고점이 2월물은 55.44$(1월물은 54.51$)입니다. 최근월물 가격으로 이해하는 시장은 금일은 54.40$를 1차 목표로하며, 전일 종가에서 1% 수준의 하락을 보이는 52.60$에서는 지지를 받을 것입니다. 금년도 목표치는 12일의 고가인 55.44$입니다. 금일은 2월물 기준으로 52.60~54.40$의 범위를 보일 것입니다.
4. 금 2월물 (GCG7) : 최소한의 자존심을 세우고 싶은 금, 고점 매도 유효
금은 아마도 마음은 1,160$, 1,200$에 가 있으나, 달러는 강세는 이어질 전망이고, 잠재된 시장의 리스크는 부각되지 않고, 공포지수 빅스는 12% 대에서 안정적 모습을 보이고 있어 자존심이 상한 상황입니다. 2017년에는 미국의 재정정책과 인플레 그리고 유럽의 위험요인의 재부각 혹은 어떤 요인이든 지정학적 위험 요인이 부각되기만을 기다리며 재기를 노릴 것입니다. 그러나, 금일은 금일입니다. 아직은 2016년이며 시장은 금을 도와주지 않는 형국입니다. 금일은 17일의 고가 1,143.2$의 상승돌파 시도가 예상됩니다. 그리고이 가격에서는 매도가 여전히 유효합니다. 금일은 상승시도가 이어지다 하락으로 마무리할 것으로 보이며 1,135~1,145$의 비교적 좁은 구간의 등락을 예상합니다.
5. 기타 - 천연가스 1월물 (NGF7)
천연가스는 원유가격에 비하여 며 며칠간 상대적으로 하락했습니다. 그리고 천연가스는 중국에서의 수요증가가 예상되며 중장기 적으로는 매수 시각에서의 접근이 유효합니다. 금일도 10월의 고점인 3.366$에서 지지를 받으며 상승할 것으로 예상합니다. 중장기 포지션으로는 9일의 고점인 3.777$을 목표로 하며 , 2017년에는 원유는 60$ 수준의 가격을, 천연가스는 4.0$ 이상의 가격 수준을 조심스럽게 예상합니다. 금일은 3.447$ 수준까지의 상승 시도를 예상합니다.
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 최종거래일
A. 전일의 범위안에서 움직일 유로화 (15분 차트, 14일 이후)
B. 월물도 바뀌었고, 고점돌파 시도는 이어지고 (60분 차트, 12월 30일 이후 자료)
C. 3.366$에서 지지받는 천연가스의 상승시도 (일봉 차트, 16.02월 이후)
D. 상승시도가 예상되는 천연가스 (20분 차트, 15일 이후)
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