한화케미칼, 태양광 우려 완화 매수 유지-BNK투자증권

미국의 무역위원회 (ITC)가 수입산 태양광 셀·모듈에 대해 예상보다 낮은 관세를 부과하기로 하면서 한화케미칼(009830) 재무분석차트영역상세보기의 실적이 개선될 것이란 전망이 나왔다.

BNK투자증권은 2일 미국의 태양광 관세 우려가 완화됨에 따라 화학 사업에 주목할 필요가 있다며 한화케미칼의 목표주가를 4만9,000원으로 유지했다.

BNK투자증권에 따르면 10월 31일 (현지시간) ITC는 수입산 태양광 셀…모듈에 대해 각각 최대 30%/35%의 관세를 부과하고 수입 쿼터를 두는 내용을 담은 권고안을 발표했다. 이 중 최고 관세율을 적용하면 셀·모듈 가격은 2017년 평균 가격 대비 각각 와트당 12센트, 6센트 상승할 것으로 전망된다. 이는 Suniva와 SolarWorld가 ITC에 최종 제안했던 관세 부과 규모 대비 평균 70% 나 대폭 낮아진 결과다.

윤소현 BNK투자증권 연구원은 “태양광 사업 부문이 한화케미칼의 이익에서 차지하는 비중이 7% 수준에 불과하고, 가성소다/PVC/TDI의 가격 강세로 2018년 이익이 증가해 태양광 사업 부문의 실적 하락을 충분히 만회할 수 있다”며 “태양광 우려가 다소 완화된 지금은 화학 부문의 실적 증가에 초점을 맞춰야 할 때”라고 말했다.



/박성규기자 [e-mail]