[오늘의 종목] 키움증권, PI 운용손익 적자 어닝쇼크…목표가↓

키움증권(039490) 재무분석차트영역상세보기이 3·4분기 부진한 실적을 나타내면서 주가 목표치도 낮아졌다.

하나금융투자는 14일 키움증권에 대해 “자기자본투자(PI)부문 운용손익 적자로 3·4분기 어닝 쇼크를 기록했다”며 목표주가를 10만 2,000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 키움증권은 3·4분기 지배순이익 323억원을 기록해 시장 예상치를 41%나 하회 했다.

임수연 키움증권 연구원은 “IB부문 채권발행시장(DCM)이 전분기 대비 93.7%나 급감하고 PI 부문은 시장 악화로 주식운용부문 손실에 따른 적자를 기록했기 때문”이라며 “시장 변동성에 따른 영향을 타사 대비 크게 받아 기존 30% 프리미엄을 25%로 하향 했다”고 설명했다.

다만 4·4분기에는 일평균 거래대금이 10조원으로 유지되고 있고 코스닥 시장이 상승세인 만큼 PI부문 이익이 개선될 전망이다. 임 연구원은 “현재 시장 흐름은 키움증권 브로커리지부문에 긍정적으로 작용할 것으로 예상한다”며 “시장 영향에 따른 변동성이 큰 PI부문의 운용손익도 4분기는 흑전을 기대해볼 만 하다”고 밝혔다. 또한 “신용융자이자율 인하 관련한 신용융자 이자이익은 4분기 이자수익을 감소시키겠지만, 그 폭은 크지 않을 것”이라고 덧붙였다.



/서지혜기자 [e-mail]