[SENTV]KTB투자 “CJ대한통운 3분기 실적부진...투자의견 중립”

KTB투자증권이 CJ대한통운의 3분기 실적이 시장 예상치를 밑돌 것으로 10일 전망했다.

이한준 연구원은 “CJ대한통운 3분기 영업이익은 540억 원, 순이익은 77억 원으로 예상된다”고 말했다.

이는 각각 작년 동기대비 13.8%, 28.8% 감소한 수치다.

그는 또 가장 큰 원인으로 “택배 부문의 일회성 요인”을 꼽았는데, “택배 총이익마진(GPM)이 8.5%로 부진할 것으로 전망되고, 8월 대전 물류센터 안전사고 관련 가동중단에 따른 고정비 부담 및 간선 영업비용 증가도 있었다”고 분석했다.



다만 “4분기에는 큰 규모의 단가 인상이 있고 곤지암 메가허브(HUB)를 본격 가동한 데 따른 실적 기여가 드러날 것”이라 보고 투자의견 ‘중립’(Hold)과 목표주가 15만원을 각각 유지했다./고현정기자[e-mail]