현대모비스가 올 상반기 매출과 영업이익 모두 사상 최대치를 경신하는 ‘어닝서프라이즈’를 달성했다. 미국의 관세 폭탄(25%)에 2분기 영업이익이 후진한 현대차·기아와 달리 현대모비스는 미국 현지 생산 확대와 고수익 제품 중심으로 매출을 끌어올리며 사상 최대 실적을 기록했다. 미국 정부의 보조금 혜택까지 받게돼 하반기에도 실적 개선이 이어질 것으로 기대된다.
현대모비스는 상반기 매출이 30조 6883억 원, 영업이익은 1조 6467억 원으로 잠정 집계됐다고 25일 밝혔다. 매출과 영업익이 지난해 동기 대비 각각 7.6%, 39.7% 급증해 상반기 기준 역대 최대 실적이다. 기존 최대치인 매출 30조 3519억 원(2023년), 영업익 1조 5031억 원(2016년) 대비 각각 3000억 원, 1000억 원을 훨씬 웃도는 호실적이다. 미국 관세 사정권에 접어든 2분기에도 매출 15조 9362억 원, 영업이익 8700억 원으로 지난해 동기보다 각각 8.7%, 36.8% 성장하는 기염을 토했다.
미국 생산 역량을 강화해온 현대모비스의 사업 전략이 빛을 발했다. 현대모비스는 완성차 업계의 전동화 전환에 발맞춰 일찌감치 미국 앨라배마·조지아주에 전기차 부품 공장을 구축해 현지 수요에 대응해왔다. 미국 고율 관세를 피해 현지 생산을 늘린 현대차·기아 등에 납품을 확대할 수 있는 생산 역량을 갖춘 것이다. 특히 3월 본격 가동에 들어간 전기차 전용 공장인 현대차그룹메타플랜트아메리카(HMGMA)의 생산 확대는 전기차용 배터리시스템(BSA), 구동(PE) 시스템 등 고수익 부품의 판매 증가로 이어졌다.
이에 더해 현대모비스는 미국 시장에서 신차용 부품과 AS용 부품 대부분을 재고 물량과 현지 생산으로 충당하며 실적 방어에 성공했다. 2분기 미국 관세로 인한 현대모비스의 손실은 500억~600억 원에 그쳤다. 현대모비스는 같은 기간 전기차 부품의 미국 생산으로 450억 원의 세액공제 혜택을 받아 관세 손실을 상쇄했다. 하반기에는 부품 공급의 증가로 세액공제 혜택 규모도 늘면서 실적 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.
반면 이날 2분기 실적을 발표한 기아는 관세 직격탄을 맞으며 영업이익이 급감했다. 기아의 2분기 매출은 29조 3496억 원, 영업이익은 2조 7648억 원으로 각각 집계됐다. 매출은 지난해 동기보다 6.5% 늘어 분기 기준 최대를 기록했지만 영업이익은 24.1% 감소했다. 현대차의 2분기 영업이익이 15.8% 감소한 것과 비교해 관세 악영향이 더 컸던 셈이다. 기아의 2분기 영업이익률은 9.4%로 2022년 3분기 이후 처음 한 자릿수로 내려앉았다.
미국 관세로 인한 영업이익 감소분은 7860억 원에 달했다. 이는 현대차(-8282억 원)와 비슷한 수준이다. 아울러 판촉 경쟁 심화에 따른 인센티브 증가(-3410억 원), 판매 믹스 악화(-2650억 원), 마케팅 등 기타 비용 증가(-2280억 원) 등이 2분기 실적에 부정적 영향을 미쳤다.
문제는 하반기부터 미국 관세 부담이 급증할 수 있다는 점이다. 현대차·기아는 2분기에 미국 재고 물량으로 관세 부과를 일부 회피할 수 있었지만 3분기부터는 현지 생산을 제외한 모든 판매분에 대해 관세 부담을 떠안아야 한다. 기아는 상반기 미국에서 41만 6511대를 판매했는데 조지아주 공장에서 출고된 물량은 17만 9350대로 3분의 1 수준에 그쳤다.
기아는 하반기 미국 생산을 늘리는 한편 할인 마케팅은 줄여 대응할 방침이다. 김승준 기아 재경본부장 전무는 “미국 수출 물량을 캐나다 등 기타 지역으로 돌리는 등 수출 전략을 조정할 예정”이라며 “관세 영향을 최소화해나가겠다”고 강조했다.
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