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라임펀드 안팔고 IB 주력...하나금투 리스크 비켜갔다
산업 기업 2020.02.21 15:14:53라임자산운용 환매중단 사태의 파장이 확산되고 있는 가운데 투자은행(IB) 비중이 높은 일부 증권사들의 경우 라임 펀드를 전혀 판매하지 않았거나 소규모에 그친 것으로 나타났다. 21일 금융투자업계에 따르면 하나금융투자는 라임의 환매중단 펀드를 개인과 법인고객 모두에게 전혀 판매하지 않은 것으로 파악됐다. 금융감독원이 최근 공개한 지난해 말 기준 라임자산운용의 모(母)펀드 4개에 투자한 자펀드 판매현황을 보면 국내 상위 13개 증권사(자기자본 기준) 중 라임 펀드를 팔지 않은 것은 하나금융투자가 유일하다. 환매중단된 라임 펀드의 경우 신한금융투자가 가장 많은 3,248억원어치를 팔았고 대신증권(1,076억원)과 메리츠증권(949억원) 등이 뒤를 이었다. 금융투자업계에서는 개인을 상대로 한 자산관리(WM) 영역보다는 기업금융과 딜소싱 등에 주력해온 하나금투의 영업방식이 이번 라임 사태를 비켜간 이유로 꼽는다. 하나금투는 순이익 중 IB 부문 비중이 58%(지난해 9월 말 기준)로 주요 증권사 중 가장 높다. 여기에 이진국 하나금융투자 사장의 철저한 리스크 관리 성향도 영향을 줬다는 분석이다. 이 사장은 취임 전 하나금융투자의 사외이사로 재직하며 리스크 관리에 주력했다. 하나금투의 한 관계자는 “이 사장은 평소 개인 상대 상품 판매를 확대하거나 개인 대상 신용공여를 통해 불필요한 리스크를 키우기보다 자기자본을 키워 IB와 세일즈앤트레이딩(S&T) 분야에 집중할 것을 주문해왔다”고 말했다. 이 때문에 하나금융투자는 지난해 7월 종합금융투자사업자가 된 후에도 개인 대상 신용공여를 하기 위한 등록을 신청하지 않았다. 하나금융투자 외에도 미래에셋대우(90억원)와 NH투자증권(183억원) 등도 증권사 덩치에 비해 상대적으로 적은 양을 판매했다. 삼성증권은 규모로만 보면 407억원이지만 전체 펀드 판매량과 비교하면 상대적으로 적은 수준이다. 역시 IB에 주력해온 사업구조와 내부통제가 작동한 점이 상대적으로 이번 사태에서 큰 타격을 입지 않은 배경으로 지목된다. 이들 3개 증권사는 모두 이익에서 IB 부문이 차지하는 비중이 40% 내외를 차지한다. 키움증권은 전체 판매량은 285억원이지만, 개인 판매는 없다. 온라인을 통해 주로 공모를 파는 펀드 유통구조로 라임 사태를 피해갔다는 평가다. 금융투자업계 관계자는 “판매 현황을 보면 WM 쪽이 강한 증권사들의 라임 펀드 판매가 많고 IB 쪽에 집중해온 회사들은 상대적으로 판매량이 높지 않았다”며 “최근 대체투자 쪽이 증권사의 실적을 좌우하는 상황에서 WM 쪽이 강한 증권사들이 실적 압박을 느껴 무리한 투자를 부추긴 것 아니냐는 이야기가 나오는 배경”이라고 말했다. /양사록기자 sarok@@sedaily.com -
라임·DLF사태에도…'원금 보장' IMA 도입 4년째 개점휴업
증권 정책 2020.02.20 17:48:22라임자산운용 펀드 환매중단과 해외금리 파생결합증권(DLF) 사태 등 잇따른 금융사고로 원금보장이 가능한 금융상품에 대한 관심이 커지고 있다. 하지만 금융당국이 초대형 투자은행(IB) 육성을 내세우며 도입한 원금보장 상품인 증권사 종합투자계좌(IMA)는 제도를 갖춘 지 4년이 다 되도록 사업 규정조차 마련돼 있지 않은 것으로 나타났다. 금융투자 업계에서는 증권사의 획일화된 사업구조를 변화시키고 투자자의 안정적 자산관리를 위해 IMA 사업 인가에 대한 문턱을 낮춰야 한다는 주장이 나온다. 20일 금융투자 업계에 따르면 지난 2016년에 증권사 IMA제도가 도입됐지만 실제로 사업을 하고 있는 곳은 아직 한 곳도 없다. IMA는 고객으로부터 유치한 자금을 운용해 원금에 수익을 더해 지급하는 계좌로 증권사가 원금보장 의무를 진다. 고객 예탁금을 환매조건부채권(RP), 머니마켓펀드(MMF) 등 단기상품에 주로 투자해 미리 약정한 수익률을 돌려주는 증권사 종합자산관리계좌(CMA)와 비교하면 IMA는 원금보장 약속은 있지만 수익률은 실제 투자 결과에 따라 달라질 수 있다는 점이 다르다. 원금보장 의무가 있는 상품이어서 높은 수익률을 기대하기는 어렵지만 최근 저금리 기조를 감안하면 경쟁력이 있다는 게 금융투자 업계의 평가다. 다만 현행법상 자기자본 8조원 이상 증권사에만 허용돼 문턱이 높다. 금융투자 업계는 IMA 활성화가 획일화된 증권사 사업 모델을 다변화함으로써 증권 산업 발전에 기여할 것으로 평가하고 있다. 박혜진 대신증권 연구원은 “IMA는 대형 증권사와 중소형 증권사 업무의 중복 영역을 줄이는 효과가 있다”며 “(증권사 수가 50개가 넘지만) 모두가 브로커리지를 하고, 주가연계증권(ELS)을 발행하고 채권을 운용하는 획일화된 국내 증권사 비즈니스모델에도 변화를 줄 수 있다”고 전망했다. DLF와 라임 사태로 위축된 투자자들을 다시 시장으로 끌어내고 현재 시장에 넘쳐나는 유동성을 바탕으로 정부의 중점사업인 모험자본 공급의 통로로서 기능도 기대된다. 금융투자 업계의 한 관계자는 “IMA는 투자자에게는 원금을 보장하고 사업자에게는 운용역량에 따라 수익을 낼 기회를 제공한다”며 “이 과정에서 증권사들의 운용역량 강화가 기대된다는 점도 순기능”이라고 말했다. IMA가 제도화된 2016년 8월만 해도 미미한 수준이던 증권사의 자기자본 규모도 크게 늘었다. 미래에셋대우의 자기자본은 지난해 말 기준 9조1,931억원에 달하며 한국투자증권과 NH투자증권도 자기자본을 5조원 이상으로 늘렸다. 다만 IMA 자본 조건을 유일하게 만족하는 미래에셋대우의 경우 2017년 12월 불거진 공정거래위원회의 일감 몰아주기 조사가 2년 이상 이어지며 인가 신청도 하지 못한 채 하염없이 기다리고 있다. 금융감독원은 공정위 조사 결과가 나오기 전까지는 신규 사업 불가 방침을 고수하고 있다. 문제는 금융당국이 아직 IMA와 관련한 구체적인 실행방법을 내놓지 않고 있다는 점이다. 이 때문에 금융투자 업계에서는 금융당국이 최소한의 규정 마련 작업을 서둘러야 한다는 지적이 나온다. 금융투자 업계 관계자는 “프로젝트파이낸싱(PF) 규제, 마땅한 대체투자 상품 고갈로 증권사 수익 악화가 전망되는 만큼 새로운 사업에 대한 증권 업계의 수요가 큰 상황”이라며 “비슷한 성격을 가진 단기 금융업(발행어음) 사업이 안정적으로 정착한 만큼 IMA에 대한 자기자본 규모를 낮추는 방안도 검토해볼 만하다”고 말했다. /양사록기자 sarok@@sedaily.com -
윤석헌 "라임사태 피해액 1조 육박...주된 책임은 '라임'에 있다"
경제 · 금융 금융정책 2020.02.20 17:35:23윤석헌(사진) 금융감독원장이 라임자산운용 사모펀드 환매중단 사태와 관련해 주된 책임은 라임에 있고 피해액은 1조원이 조금 안 되는 것으로 본다고 밝혔다. 윤 원장은 20일 국회 정무위원회 업무보고에서 유의동 미래통합당 의원의 “라임의 주된 책임은 누구에게 있다고 보는가”라는 질문에 “단답형으로 꼭 선택하라면 운용사(라임)”라고 답했다. 은성수 금융위원장 역시 누구에게 가장 큰 책임이 있는지 묻는 질의에 “돈을 수탁한 측(라임)에 있다”고 말했다. 금융당국이 라임 사태의 근본 원인을 운용사에 있다고 보는 것으로, 후속 제재 등의 주된 대상도 라임이 될 것으로 보인다. 윤 원장은 라임 투자자들이 총수익스와프(TRS)에 대한 설명을 제대로 듣지 못했다는 문제 제기가 있다는 지적에는 “당연히 제대로 설명돼야 했지만 일부 그러지 못한 부분이 있는 것으로 파악하고 있다”고 지적했다. 파생결합펀드(DLF) 사태로 우리·하나은행 경영진에 중징계를 내린 것과 관련, 당국이 인사에 개입한 것 아니냐는 지적에는 “인사 개입은 전혀 아니다”라며 “인사는 어디까지나 이사회와 주주들이 알아서 할 일”이라고 선을 그었다. 금융위 증권선물위원회에서 금감원이 건의한 과태료를 경감한 것에 대해 은 위원장은 “민간위원 등과 협의해 감액요인이 있고, 감액한 다른 사례도 있어서 그렇게 결정했다고 보고받았다”고 전했다. 라임 사태에 대한 금감원의 대응태세를 지적하는 목소리도 있었다. 유동수 더불어민주당 의원은 “금감원이 DLF 문제를 확인하고 별다른 조치를 안 해서 피해를 키웠고, 라임도 지난해 6월 이상징후를 인지했는데 8월 검사에 착수해 중간검사 결과도 지난 14일에야 발표했다”며 “금감원이 소극 대처하면서 시의적절한 대응을 하지 못했다”고 지적했다. 이에 윤 원장은 “결과적으로 투자자와 소비자에 피해를 끼쳐 송구하다”며 “서두르면 펀드런 같은 시스템 리스크를 촉발하는 부분도 있어 신중하게 했다”고 해명했다. 윤종원 기업은행장은 노조추천이사제와 관련해 “공기업 개혁방향과 배치되는 등 선을 넘은 것은 없다”며 “경영에 다양한 의견을 수용하는 장점도 있는 반면 과도하게 흘러가면 문제가 생길 수도 있다. 어떻게 운용하는 것이 중요하다”고 말했다. /이태규기자 classic@@sedaily.com -
윤석헌 금감원장 “라임 사태의 주된 책임은 운용사(라임)”
증권 정책 2020.02.20 17:00:13윤석헌 금융감독원장이 라임자산운용의 대규모 환매중단 및 손실 사태에 대해 주된 책임이 라임에 있다고 밝혔다. 윤 원장은 20일 국회 정무위원회에서 미래통합당의 유의동 의원이 이번 사태의 주된 책임이 누구에게 있다고 보느냐고 묻자 “단답형으로 꼭 선택하라고 하면 운용사”라고 말했다. 이번 환매 중단사태의 핵심은 라임이라는 설명이다. 하지만 이날 정무위 의원들은 대체로 금융당국의 감독 실패를 지적했다. 유동수 더불어민주당 의원은 “금감원이 지난해 6월 이상 징후를 인지했는데 8월에 검사 착수하고 올 2월 14일 결과 발표했다”면서 “선제적이고 적극적 조치를 취하기보다 관망하고 소극적으로 대처했다”고 비판했다. 이에 대해 윤 원장은 “결과적으로 투자자에게 피해를 끼쳐진 것에 대해서는 송구스럽게 생각한다”면서도 “당시로 보면 사실확인이 필요했고 잘못하면 혼란을 초래할 수도 있어 서두르는 것보다 잘 대처 했어야 했다”고 설명했다. 또 최근 일련의 금융 사고와 관련해 금융사들이 받은 징계 등과 달리 금융당국의 책임은 빠져 있다는 지적에 대해서 윤 원장은 “(금융당국의) 책임 전혀 없다 말할 수 없지만 수단이나 자원을 활용해서 적극적 대처했다고 생각한다”고 밝혔다. 라임 펀드 투자자들이 TRS에 대한 설명을 제대로 듣지 못했다는 문제 제기에 대해서는 “당연히 제대로 설명돼야 했지만 일부 그러지 못한 부분이 있는 것으로 파악하고 있다”고 말했다. TRS는 증권사가 증거금을 일종의 담보로 받고 자산을 대신 매입해주며 그 대가로 수수료를 받는 것으로 자금 대출형식의 거래다. 레버리지를 일으킬 수 있어 수익률을 높일 수 있지만 반대의 경우 그만큼 손실 위험도 크다. 여기에 계약 종료 시 증권사들은 일반 투자자보다 우선순위로 자금을 청구할 수 있다. 또 이번 라임 사태에 따른 피해 규모를 묻는 전해철 더불어민주당 의원의 질의에 윤 원장은 “1조원이 조금 못 되는 것으로 보고 있다”고 답했다. /이완기기자 kingear@@sedaily.com -
라임펀드 피해자, 대신證 상대 민사 소송 제기
사회 사회일반 2020.02.20 14:50:20라임자산운용 펀드의 대규모 손실 사태에 대해 책임을 묻는 민사 소송이 제기됐다. 라임 사태 관련해 피해자들의 소송이 형사에서 민사로 확대되는 모양새다. 법무법인 우리는 20일 라임펀드 판매사 대신증권을 상대로 ‘펀드상품 매매계약 취소에 따른 부당이득반환청구’ 및 ‘불완전판매에 기한 손해배상청구’ 소송을 서울중앙지법에 제기했다. 1차로 소장을 접수한 피해자는 4명으로 총 피해금액은 26억원이다. 우리는 추가 피해자들과 함께 2차 고소 및 민사 소송을 제기할 예정이라고 밝혔다. 우리 측은 “피해자들은 2017년 4월경부터 2019년까지 대신증권 반포WM센터 장모 센터장의 권유에 따라 라임의 펀드에 가입했는데, 당시 그는 은행 예금처럼 안전한 상품이라고 말하고 총수익스와프(TRS)계약에 따른 선순위 채권자의 우선변제권 등 펀드의 위험성에 대해 설명하지 않았다”며 “2019년 8월 경 라임펀드의 부실이 알려지자 투자자들을 상대로 환매를 못하게 해 또 다시 피해자들을 기망했다”고 밝혔다. 이어 “장모 센터장의 적극적 기망행위를 이유로 펀드매매계약을 취소하고 펀드 판매사인 대신증권에게 투자금 반환을 청구한다”며 “ 장모 센터장은 투자금을 편취한 사기범행을 저질렀고 자본시장법상의 투자자보호의무를 위반하였으므로 대신증권은 피해자들에게 투자금 상당의 손해를 배상할 책임이 있다”고 덧붙였다. 피해자들은 민사소송과 별개로 이날 대신증권 장모 센터장을 특정경제범죄가중처벌법상 사기, 자본시장법상 사기적부정거래 등의 혐의로 서울남부지검에 고소했다. 앞서 주요 법무법인들은 형사고소를 진행하며 라임 소송전에 뛰어들었다. 법무법인 광화는 라임 사태로 피해를 본 투자자 35명을 대리해 서울남부지검에 라임과 판매사인 대신증권 직원 등 60여명을 사기 및 자본시장법 위반 혐의로 고발했으며 법무법인 한누리도 피해자들을 대리해 지난달 형사 소송을 제기했다. 이들 법무법인들은 민사 소송으로 전선을 확대할 전망이다. 광화는 다음주 라임자산운용과 TRS를 제공한 신한금융투자 및 펀드 판매사들을 상대로 계약취소·부당이득금 반환·손해배상 등 소송을 낼 예정이다. 한누리도 라임 사태 피해자 대상 손해배상 소송과 계약취소 소송을 준비하고 있다./한동훈기자 hooni@@sedaily.com -
윤석헌 금감원장 “DLF·라임으로 심려끼쳐 송구”
경제 · 금융 금융정책 2020.02.20 11:21:21윤석헌(사진) 금융감독원장이 20일 “파생결합펀드(DLF), 라임사태로 국민여러분에 심려를 끼쳐 송구스럽다”고 밝혔다. 윤 원장은 이날 국회에서 열린 정무위원회 전체회의에서 “최근 발생한 일련의 사모펀드 사태는 국민의 신뢰에 기반한 금융회사가 내부통제 및 투자자 보호에 소홀한데 기인했다”며 “관련 감독·검사를 책임지는 금감원장으로서 국민여러분에 심려를 끼쳐 송구스럽다”고 말했다. 윤 원장은 라임 사태와 관련 “확인된 위법행위는 엄정 조치하고 환매계획의 수립·이행을 적극 지원하는 한편, 검사 결과 불법행위가 상당 부분 확인된 건은 우선적으로 분쟁조정을 추진하는 등 신속한 피해 구제에 최선을 다하겠다”고 강조했다. 윤 원장은 “DLF 및 라임 사태 등의 재발 방지를 위해 여러 금융권역에 걸친 고위험 금융상품에 대한 기능별 감독을 강화하고자 현 금융소비자보호처 산하 금융소비자보호 부문을 사전적 소비자 피해예방 및 사후적 권익보호의 양대 부문으로 확대·개편하고 부문별로 각각의 부원장보가 전담토록 하여 책임경영체제를 확립했다”고 소개했다. 그는 “다만 이런 조직개편에도 불구하고 금감원의 전체 조직 규모 확대는 1개 부서 증가 수준으로 최대한 억제하는 등 조직운영 효율화 노력도 병행했다”고 역설했다. /이태규기자 classic@@sedaily.com -
라임 환매중단·불완전판매 수사 속도낸다
사회 사회일반 2020.02.19 17:36:331조원대 투자 피해가 우려되는 ‘라임자산운용의 사모펀드 환매중단 사태’를 수사하고 있는 검찰이 19일 펀드 운용사인 라임자산운용과 판매사인 신한금융투자를 전격 압수수색했다. 앞서 검찰은 코스닥 상장사인 리드의 800억원대 횡령 의혹과 관련해 지난해 라임과 신한금투를 압수수색한 바 있지만 펀드 환매중단 건으로 압수수색한 것은 이번이 처음이어서 관련 수사에 본격적으로 드라이브가 걸릴 것으로 전망된다. 서울남부지검 형사6부(조상원 부장검사)는 이날 서울 영등포구 여의도 라임 본사와 신한금투 본사, 원종준 라임 대표의 자택 등에 검사와 수사관 등을 보내 컴퓨터 파일과 장부 등을 확보했다. 혐의는 자본시장법 위반이다. 지난해 7월부터 시작된 라임 환매중단 사태에서 검찰이 중점적으로 들여다보는 것은 라임과 신한금투가 함께 만든 ‘플루토TF-1호(무역금융펀드)’다. 라임과 신한금투는 지난 2018년 무역금융펀드가 투자한 미국 자산운용사 인터내셔널인베스트먼트그룹(IIG)에 부실이 발생했음을 알았지만 이를 투자자에게 알리지 않았다는 의혹을 받고 있다. 오히려 매달 펀드 기준가격이 0.45%씩 오르는 것처럼 수익률을 조작했다. 신한금투는 라임과 자산운용 관련 계약인 총수익스와프(TRS) 계약을 맺은 상태에서 펀드의 부실을 알리지 않고 관련 상품을 판매했다는 의혹도 제기된 상태다. 이에 금융감독원은 이달 초 라임과 신한금투를 자본시장법 위반과 배임·사기 등의 혐의로 검찰에 수사 의뢰한 바 있다. 최근에는 피해를 본 투자자들이 라임과 펀드 판매사 관계자들을 고발했고 이에 검찰은 고발인을 소환조사했다. 검찰 관계자는 “불특정 다수의 일반 투자자들이 피해를 본 금융 사건으로 민생과 밀접한 영향이 있어 강제수사에 본격 착수한 것”이라고 설명했다. 업계에서는 검찰의 다음 칼끝이 우리은행과 대신증권을 향할 것이라고 보고 있다. 우리은행과 대신증권이 문제가 된 라임 펀드들을 가장 많이 판매했기 때문이다. 검찰은 이들 판매사가 라임 펀드의 부실위험을 미리 알았음에도 고객에게 판매한 것은 아닌지 들여다볼 방침이다. 금감원도 다음달 라임 사태와 관련해 합동 현장조사를 실시하는데 첫 조사 대상으로 라임과 신한금투·우리은행·대신증권 등이 꼽힌다. 이와 함께 라임이 투자한 코스닥 상장사의 횡령 건 수사에도 속도가 붙을지 주목된다. 검찰은 지난해 하반기부터 코스닥 상장사 리드 경영진의 800억원대 횡령 혐의를 수사하면서 라임 경영진이 해당 범행에 가담한 정황을 포착한 후 압수수색 등을 통해 관련 수사를 확대해왔다. 검찰은 리드 임원들이 횡령한 자금 일부가 라임 임원에게 흘러갔는지 살펴보는 것으로 알려졌다. 이와 관련해 검찰은 이종필 전 라임 부사장에 대한 구속영장을 청구했으나 이 전 회장은 영장실질심사에 불출석하고 잠적했다. 검찰은 이 전 부사장이 국내에서 도피행각을 이어가고 있을 가능성에 무게를 두고 추적하고 있다. 검찰 관계자는 “지난해부터 라임 관련 의혹이 여러 가지로 다양하게 뻗어 있어 이쪽으로 수사 역량을 집중하고 있다”며 “펀드 환매 건은 물론 라임이 투자한 여러 상장사도 들여다보고 있다”고 말했다. 실제로 5일 윤석열 검찰총장은 남부지검 내 증권범죄합동수사단이 직제개편으로 해체되자 서울중앙지검과 서울동부지검 등에서 검사 4명을 남부지검으로 파견했다. 남부지검은 파견검사 모두를 라임 사건에 투입했다. 검찰 측은 “윤 총장이 다중피해 금융 사건을 매우 엄중하게 생각한다”며 “남부지검에서 관련 수사가 순차적으로 진행될 것”이라고 밝혔다. /한동훈기자 hooni@@sedaily.com -
[사설]라임사태 금융산업 전반 돌아보는 계기 삼아야
오피니언 사설 2020.02.18 00:05:00파생결합펀드(DLF)와 라임자산운용의 천문학적 손실 충격을 계기로 우리 금융산업 전반을 돌아봐야 한다는 목소리가 커지고 있다. 두 사건의 실상을 들여다보면 개별 회사의 일시적 일탈이 아니라 금융산업 전반에 곪아 있던 모순덩어리가 한꺼번에 분출된 결과임을 알 수 있기 때문이다. 먼저 짚을 대목은 금융회사의 리스크 관리 능력이다. 외환위기 이후 수많은 금융회사가 도산하는 와중에 가장 뼈저리게 느낀 것은 리스크 관리 능력의 부재였다. 그럼에도 실적을 위해 불완전판매를 거듭하고 부실을 다른 펀드가 인수하도록 하는 돌려막기까지 벌이는 등 후진적인 내부 통제 시스템이 여전함을 이번 사건은 여실히 보여줬다. 금융감독 시스템도 자본시장의 파수꾼이라는 말이 무색할 정도로 곳곳에 구멍이 나 있었다. 과거 대형 사건이 발생할 때마다 요구됐던 것이 사전 예방적 감독의 중요성이었다. 하지만 당국은 DLF의 불완전판매를 사전에 파악하지 못했고 라임의 펀드 수익률 조작은 의혹이 제기된 지 7개월 만에야 검사 결과를 내놓았다. 모든 것이 사후 약방문이다. 투자자들도 자기 책임의 원칙에 대해 다시 한번 되새겨볼 필요가 있다. 이번 사고는 총 손실 규모가 1조원대에 이르며 일부 투자자는 투자액이 100억원을 넘는다. 어떤 경우에도 선의의 피해자가 발생해서는 안 된다. 다만 투자자들이 감당할 책임의 몫은 명확하게 제시해야 한다. 높은 수익에는 그만큼 위험이 뒤따른다는 것은 투자의 가장 기본줄기다. 과잉보호는 시장에 또 다른 후유증을 낳을 수 있다. 우리 금융산업은 그동안 제조업에 비해 형편없이 낮은 경쟁력을 끌어올리기 위해 부단히 힘을 써왔다. 되풀이된 금융 사고는 이런 노력에 찬물을 끼얹었다. 금융주체들이 기본적인 시스템조차 지키지 않는 풍토 속에서 금융회사들이 사상 최대 실적을 올린들 무슨 소용이 있겠는가. 연이은 금융 사고를 통해 금융의 기본이 무엇인지 새삼 생각할 때다. -
[라임펀드 손실 통보 첫날] "원금보장된다더니...은퇴자금 날릴판" 투자자 격앙
증권 국내증시 2020.02.17 18:20:22“평생 모은 퇴직금이었는데 오늘 수익률을 확인하니 피눈물이 납니다.” 라임자산운용이 17일부터 환매중단된 펀드들의 기준가 조정에 들어가면서 투자자들의 반발이 더욱 커지고 있다. 라임은 지난 14일 발표한 삼일회계법인의 실사결과를 토대로 이날부터 21일까지 펀드별로 기준가를 여러 차례에 나눠 낮추기 시작했다. 투자자들로서는 현재 시점의 손실률을 이날부터 판매사의 공지를 통해 직접 확인할 수 있게 됐다. 17일 기준가를 낮춘 펀드들의 경우 라임펀드가 순환투자한 다른 라임펀드 혹은 포트코리아펀드의 기준가를 반영해 다시 한 번 떨어질 예정이다. ‘Top2 6M 밸런스 펀드’에 투자한 A씨는 “14일까지 -4%였던 펀드가 오늘 -24% 손실로 나왔다”며 “여기가 끝이 아니고 추가 조정된다고 한다. 그동안 (은행에서) 기다려 달라고 해서 믿고 기다렸는데 모든 게 거짓이었다”고 분통을 터뜨렸다. 특히 가입자 상당수가 그동안 예금을 통해 모아둔 은퇴자금을 판매직원의 말만 믿고 라임펀드에 가입했다가 손해를 봤다고 주장하고 있다. 금융감독원에 따르면 환매중단된 173개 라임 자(子)펀드에 투자된 계좌 수는 총 4,616개, 투자금은 1조6,679억원이다. 개인투자자 계좌는 4,035개, 9,943억원에 달한다. 2개 이상의 펀드에 투자한 경우를 감안하더라도 약 4,000명의 개인자금 1조원가량이 묶여 있는 셈이다. 평균 투자금액은 2억4,600만원이다. 사모펀드의 경우 펀드당 가입인원수가 49명이하 여서 투자 단위가 크다. 그러나 피해를 호소하는 투자자들은 ‘그 정도 돈쯤은 잃어도 상관없는’ 소위 부유층이 아니라 평생 모아 예금에 넣어 둔 돈이었다며 하소연했다. 라임의 테티스 펀드에 가입한 60대 A씨는 “너무 화가 나서 오늘 계좌를 열어보지도 않았다”며 “대신증권 피해자 모임에 가입돼 있는 사람 절반 정도가 은퇴자고 나 역시 은퇴자금을 여기에 몽땅 넣었다”고 털어놨다. 또 다른 라임펀드 가입자는 “사모펀드에 가입했다고 하니 상당한 부유층인 줄 알지만 피해자 상당수는 오랫동안 모아 1억원, 2억원씩 가입했다가 낭패를 본 사람들이 상당수”라고 말했다. 또 다른 투자자는 “직원이 원금보장상품처럼 설명했는데 결국 이 지경이 됐다”며 “민형사 소송뿐 아니라 국회의원 예비후보들도 찾아가 탄원하는 등 모든 수단을 동원하겠다”고 목소리를 높였다. 투자자들의 담당 프라이빗뱅커(PB)들에 대한 문의도 빗발치고 있다. 대부분 판매사들은 금감원 조사 및 검찰수사 결과를 보고 향후 입장을 정하겠다는 방침이다. 한 판매사 관계자는 “예상손실액을 안내하고 있다”며 “펀드위험도가 높지 않은 상품(3~4등급)으로 불완전판매 가능성은 높지는 않으며 금감원에서 분쟁조정에 협조할 것”이라고 밝혔다. 문제는 이번주에 개별 펀드들의 손실률이 확인된다고 하더라도 분쟁조정이나 소송을 통한 손해배상까지는 상당한 시일이 소요된다는 점이다. 우선, 현행법상 펀드 환매나 청산이 이뤄져 손실이 최종 확정되기 전까지는 분쟁조정을 통한 손해배상이 불가능하다. 다만 사기혐의가 뚜렷한 무역금융펀드의 경우 금감원의 최종 조사결과를 통해 계약 취소를 통해 원금반환 가능성이 있다. 금감원은 무역금융펀드 투자자들을 위해 오는 4~5월 중 구제방안을 마련해 분쟁조정 결정을 상반기까지 마무리 지을 방침이다. 그러나 그 외 펀드의 경우에는 펀드 환매나 청산 전까지는 금감원이 배상방안을 마련할 수 없다. 금감원의 한 관계자는 “불완전판매의 경우 법상 손실이 최종 확정돼야 손실비율을 결정할 수 있다”고 설명했다. 소송에 의한 구제도 역시 사기 계약으로 인정되면 그나마 빨리 해결을 볼 수 있지만 불완전판매만 인정될 경우 손해액 산정을 위해 펀드 청산 또는 환매가 전제돼야 한다. 라임자산운용은 펀드 환매 계획을 다음달 말께 내놓을 계획이라고 밝혔다. 펀드 가입자의 안분배분을 원칙으로 하기 때문에 펀드 환매와 청산이 쉽지 않을 전망이다. 한편 금감원은 다음달부터 라임자산운용과 신한금융투자를 필두로 주요 판매 은행·증권사에 대해 순차적으로 조사에 나선다. 금감원 관계자는 “이번 검사는 분쟁조정을 위해 내부 정보 전달 및 판매 시점 등을 세부적으로 파악할 것”이라고 말했다. /이혜진·이완기기자 hasim@@sedaily.com -
'라임 펀드' 판매사 주가 뚝뚝…"금융지주사 2,000억대 배상할판"
증권 국내증시 2020.02.17 16:07:45라임자산운용 펀드 판매와 관련해 판매사들의 책임론이 불거지며 은행·증권주의 주가가 곤두박질하고 있다. 증권가에서는 금융당국의 분쟁조정이 본격적으로 시작되면 신한·우리·하나금융지주(086790) 등이 2,000억원 내외의 배상금을 내야 할 가능성이 있을 것으로 분석했다. 17일 신한지주(055550)는 전 거래일 대비 2.25%(850원) 하락한 3만6,900원에 장을 마치며 52주 신저가를 기록했다. 하나금융지주 역시 1.62% 하락했고 KB금융(105560)지주도 0.82% 떨어졌다. 증권사들도 대체로 약세를 보였으며 대신증권(003540)이 3.29%로 가장 크게 하락했다. 이날 금융주의 약세는 라임펀드 판매로 배상금 지급 가능성이 높아진 점이 악재로 작용한 것으로 풀이된다. 환매중단된 라임펀드 판매사의 경우 우리은행(3,577억원)이 가장 많았고 신한지주는 신한금융투자를 통해 3,248억원과 신한은행을 통해 2,769억원어치를 각각 판매했다. 하나은행은 871억원어치를 판매했고 KB금융지주는 KB증권을 통해 481억원어치를 팔았다. 증권사 중에는 대신증권(1,076억원)과 메리츠종금증권(008560)(949억원) 등의 판매량이 많다. 증권가에서는 투자자 배상이 본격화하면 라임펀드를 가장 많이 판매한 우리금융지주와 신한지주는 최소 수백억원의 손실이 발생할 것으로 전망한다. 전배승 이베스트증권 연구원은 “환매 연기된 라임펀드의 손실률을 50%, 배상률을 70%로 가정하면 배상금은 신한금융지주가 1,010억원, 우리금융지주는 890억원, 하나금융지주는 280억원”이라며 “대형 금융지주들은 세전 이익 대비 1~5% 수준의 영향을 받게 된다”고 분석했다. 증권가에서는 라임 사태를 계기로 신뢰에 타격을 입은 은행·증권주가 당분간 부진을 이어갈 것이라는 평가가 나온다. 강승건 하이투자증권 연구원은 “(분쟁조정뿐 아니라) 법정 소송도 시작될 것으로 전망되므로 관련 법정 분쟁이 마무리되기까지 증권업종의 반등은 쉽지 않을 것”이라고 예상했다. 나이스신용평가도 이날 보고서에서 “이번 사태는 투자은행(IB)과 자산관리 부문을 강화하려고 노력하는 대형증권사의 사업 위험도에 부정적 요인으로 작용할 것”이라며 “불완전판매에 따른 배상금 규모에 따라 수익성에도 부정적 영향을 줄 것”이라고 지적했다. /양사록기자 sarok@@sedaily.com -
[탐사S] 연체율 치솟는 P2P...'제2 라임' 되나
사회 사회일반 2020.02.16 17:41:25지난 2018년 11월 카카오페이는 개인간거래(P2P) 업체인 피플펀드와 손잡고 부동산 등에 투자하는 P2P 금융 상품을 선보였다. 연 11.5%의 수익률을 노리는 상품 등 출시 첫날 4개 상품이 4시간여 만에 완판됐다. 이후 한 달 동안 65개 상품에 총 126억9,902만원이 몰릴 정도로 반응은 뜨거웠다. 지난해 8월 신세계그룹의 간편결제 플랫폼 SSG페이는 데일리펀딩과 제휴해 연 수익률 16%의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 상품을 처음 내놓았는데 역시 당일에 판매가 완료됐다. 투자자들에게 원금손실 없이 고수익을 준다며 상품을 판매했던 P2P 금융 업체들이 연체율 급등과 대규모 원금손실로 몸살을 앓고 있다. P2P 금융 업체들이 외형 성장에 눈이 멀어 부동산 PF 및 동산 담보 등에 무리하게 뛰어든 후폭풍이 본격적으로 나타나고 있다는 지적이다. 중금리 대출시장을 개척할 혁신금융 서비스로 키우겠다는 정부의 구상에 차질이 빚어지는 것은 물론 제2의 라임 사태가 되는 것 아니냐는 우려가 나오고 있다. 16일 한국P2P금융협회에 따르면 45개 회원사의 평균 연체율은 지난해 말 현재 8.43%로 집계됐다. 2018년 말 5.78% 수준이던 회원사들의 연체율은 등락을 거듭하다 지난해 11월을 기점으로 다시 상승하기 시작했다. 금융위원회에 등록된 P2P 업체는 총 239개인데 협회 회원사가 아닌 상당수 업체의 연체율이 포함되지 않았다는 점을 고려하면 실제 연체율은 더욱 높아질 것으로 분석된다. 대형 P2P 금융 업체 경영진 출신인 A씨는 “연체가 뻔히 예상되는 상품을 리파이낸싱해 돌려막는 등 연체율을 낮추기 위한 각종 꼼수가 넘친다”며 “실질 연체율은 공개된 숫자보다 훨씬 높다”고 밝혔다. 실제 서울경제가 김종석 자유한국당 의원실에서 확보한 금융감독원 자료에 따르면 P2P 금융 상위 20개 업체의 연체율은 2019년 6월 말 현재 13.92%였다. P2P 금융 대출이 상대적으로 많았던 업체들의 연체율이 평균 연체율보다 높게 나타난 것이다. 업계 1위인 테라펀딩의 연체율은 지난해 6월 5.97%에서 같은 해 12월 12.97%까지 치솟았다. 또 다른 상위권 업체인 어니스트펀드 역시 같은 기간 1.37%에서 5.87%로 올랐다. 연체율이 급등하면서 원금손실 사례도 나타나고 있다. 팝펀딩은 지난해 말 10% 미만에 불과했던 연체율이 12일 현재 45.23%로 치솟은 데 이어 사기 혐의로 검찰 수사를 받게 돼 업계에 충격을 줬다. A씨는 “업계 상위권 업체라도 넉 달 이상 장기 연체된 상품의 비중이 70~80%에 달한다”며 “대출상환이 불가능하다는 것을 알고도 원금손실이 가져다줄 충격을 피하기 위해 하염없이 연체 상태로 내버려두고 있다”고 밝혔다. /탐사기획팀=박진용기자 yongs@@sedaily.com -
라임펀드 개별 투자자 오늘부터 손실률 통보
증권 국내증시 2020.02.16 17:31:33라임자산운용이 최근 3개의 대형 모(母)펀드의 손실률을 확정한 가운데 17일부터 순차적으로 개별 자(子)펀드들의 손실률도 반영해 개별 투자자들에게 통보한다. 실제 손실률을 눈으로 확인한 투자자들의 반발이 더욱 거세질 전망이다. 16일 금융투자업계와 라임자산운용에 따르면 17일~21일 플루토 FI D-1호(사모사채)의 자펀드와 테티스2호(메자닌)의 자펀드의 기준가 변경이 이뤄진다. 지난 14일 라임자산은 두 개 모 펀드의 자산을 지난해 말 대비 각각 51%와 44% 낮춘 4,606억과 1,655억원으로 평가했다. 이에 따라 이들 펀드에 투자한 120개 자펀드들의 기준가도 순차적으로 하향 조정해 투자자들에게 공지된다. 또 이달 말 최종 실사 결과가 나올 예정인 무역금융펀드(플루토TF)도 현 시점에서 기준가를 우선적으로 조정한다. 이와 함께 크레디트인슈어드 펀드도 모펀드와 자펀드의 기준가 변경이 이 기간 동안 이뤄진다. 손실률이 개별 투자자들에게 공개되면 반발은 더 거세질 것으로 예상된다. 특히 플루토 FI D-1호와 테티스 2호에 투자한 총 120개 개별펀드 중에서 총수익스와프(TRS)를 사용한 29개 펀드들의 경우 손실률이 50%~100%에 달하는 경우가 많다. 펀드에서 자산을 팔면 우선적으로 TRS를 제공한 증권사들에게 먼저 변제하고 남은 돈을 투자자들에게 돌려줘야 하기 때문이다. 특히 무역금융펀드의 경우 TRS비율이 높아 투자자들의 원금 전액 손실 우려가 큰 상황이다. 판매사들은 기준가 조정이 이뤄지는대로 담당 프라이빗뱅커(PB)들을 통해 고객들에게 설명한다는 계획이다. 대신증권 반포지점에 라임 펀드를 가입한 A씨는 “사실 큰 손실이 날 거라는 건 예상을 했지만 한 푼도 못 건질 수 있다는 금융감독원 조사 결과를 나오고 다들 충격이 큰 상황”이라면서 “17일부터 기준가 조정에 들어가면 통장으로 손실이 보이게 되는데 정말 분통이 터진다”고 말했다. 일부에 그치고 있는 투자자들의 소송 움직임도 본격화할 전망이다. 당장 금융당국의 손실률 발표 직후부터 온라인에 마련된 라임 사태 관련 커뮤니티에는 소송 참여 의사와 방법을 논의하는 글들이 하루에 수십 건씩 올라오고 있다. 한편 금융감독원은 우선적으로 TRS로 인해 손실이 큰 펀드를 위주로 우선적으로 현장 검사와 분쟁조정을 진행한다는 방침이다. /이혜진·이완기기자 hasim@@sedaily.com -
"안전하단 말에 속았다" 라임펀드 투자자 소송 봇물 터질듯
증권 정책 2020.02.14 17:47:23라임자산운용의 1조6,700억원 규모 사모펀드 환매 중단 사태를 놓고 투자자들이 운용사와 판매사들을 상대로 사기 등의 혐의로 잇따라 고소를 제기하는 가운데 라임 사태에서 비롯된 법적 다툼이 민사 영역으로 확대될 것으로 전망된다. 라임자산운용이 일부 자(子)펀드의 경우 한 푼도 건지지 못할 가능성이 있다는 예상 손실규모를 밝히면서다. 14일 법조계 및 증권가에 따르면 법무법인 한누리·광화·우리 등은 피해자들을 대리해 라임자산운용과 우리은행·대신증권 등 주요 판매사들을 상대로 계약 취소 및 투자금 원금 반환 등의 민사 소송을 검토하고 있다. 펀드 투자자금의 예상 손실 규모 등이 구체화한 만큼 민사 소송으로 법적 분쟁을 이끌고 나갈 수밖에 없다는 판단으로 풀이된다. 라임자산운용은 이날 환매를 중단한 1조6,700억원 규모의 펀드 가운데 증권사 총수익스와프(TRS)를 사용한 일부 펀드의 경우 전액 손실 예상된다는 등의 내용이 담긴 실사 결과를 내놓았다. 그간 라임 사태에서 비롯된 대규모 소송전은 원종준 라임자산운용 대표를 비롯한 일부 판매사들을 상대로 한 형사 분야에 집중돼 있었다. 앞서 법무법인 한누리는 투자자 3명을 대리해 라임자산운용과 우리은행·신한금융투자 등을 사기와 부정거래행위 등의 금지 위반 등의 혐의로 서울남부지검에 고소한 바 있다. 법무법인 광화도 12일 서울남부지검에 투자자 35명을 대리해 라임자산운용과 대신증권 임직원 등을 사기 및 자본시장법 위반 혐의로 고소했고 법무법인 우리 역시 운용사와 판매사를 사기 등의 혐의로 고소를 제기할 예정이다. 이들 법무법인은 형사 고소 절차를 우선 진행한 뒤 예상 손실액 규모가 나오면 민사로 확대하겠다는 방침을 세운 바 있다. 이에 이날 예상 손실 규모가 나온 만큼 민사로 확대되는 것은 불가피할 것이라는 전망이다. 현재 법원에 제기된 라임 사태 민사 소송은 2건이다. 한 투자자는 1월2일 라임자산운용과 우리은행을 상대로 투자원금(1억원)의 절반(5,000만원)을 돌려달라는 소송을 제기했고 또 다른 투자자의 경우 투자원금 9억원을 돌려달라고 법원에 민사를 넣었다. 다만 투자자들이 민사 소송에서 ‘불완전판매’로 인한 손해배상을 청구할 경우 투자 원금을 돌려받기는 쉽지 않다는 게 법조계의 중론이다. 통상 손해배상의 경우 구체적인 손실액이 확정돼야 하는데 손실 규모가 확정되기까지 시간이 상당히 소요되는데다 특히 이번 라임 사태에서는 환매가 중단된 무역금융펀드의 펀드 실사조차 끝나지 못한 상황이다. 여기에 불완전판매로 확정되더라도 법원에서 배상을 인정받는 비율이 많아야 약 50% 수준인 탓에 투자자들의 전액 배상 요구는 현실적으로 힘들다는 설명이다. 이에 투자자들은 운용사와 판매사들의 사기와 부정행위 입증에 초점을 맞춰 계약이 원천적으로 무효라는 주장에 힘을 쏟을 것으로 보인다. 즉 이번 사태는 단순 불완전판매의 수준을 넘어 운용사와 판매사가 투자자들을 기망해 펀드에 가입시켰기 때문에 투자계약이 성립할 수 없어 원금을 돌려달라는 데 주력할 것이라는 설명이다. 김정철 법무법인 우리 변호사는 “불완전 판매는 자본시장법에 있는 세 가지 원칙을 위배했을 때 성립된다”면서 “하지만 이번 사태는 그런 세 가지 원칙을 위배한 것뿐만 아니라 더 나아가서 적극적 기망 행위를 했다고 판단한다”고 말했다. /이완기기자 kingear@@sedaily.com -
원금 다 날린 라임펀드 속출...정부는 또 뒷북대책
증권 국내증시 2020.02.14 17:37:25환매가 중단된 라임자산운용의 펀드 가운데 원금을 몽땅 날린 상품들이 속출하고 있는 것으로 드러났다. 또 손실액이 50~90%에 이르는 펀드도 상당수에 달해 ‘라임 사태’에 따른 투자자 피해액이 당초 예상보다 큰 1조원대로 집계됐다. 투자자들의 줄소송이 예고된 가운데 금융당국은 사모펀드 개선 대책을 내놓고 불완전판매 여부에 대한 검사도 진행할 방침이다.14일 라임자산운용은 삼일회계법인의 실사 결과를 토대로 산출한 펀드 자산손실률을 밝혔다. 대형 모(母)펀드인 ‘플루토FI D-1호(사모사채)’와 ‘테티스2호(메자닌)’의 자산가격이 최근 기준가에 비해 각각 46%, 17% 떨어지면서 120개 자(子)펀드들도 손실률이 조정됐다. 이 가운데 총 472억원 규모의 3개 ‘AI스타’ 펀드는 전액 손실이 예상됐으며 AI프리미엄 펀드(2개·197억원)도 61~78%의 손실률을 기록했다. 이외에도 펀드의 상당수가 48~97%의 손실을 냈다고 라임자산운용 측은 전했다. 특히 라임자산운용이 판매한 펀드 가운데 8개는 90% 이상 손실이 발생해 사실상 원금을 다 날린 것으로 파악됐다. 이와 함께 그동안 손실 규모를 공식적으로 밝히지 않았던 무역금융펀드(플루토TF)의 손실률도 50% 선에 이를 것이라고 라임자산운용 측은 설명했다. 현재까지 라임자산운용 측이 밝힌 3개 모펀드의 손실 규모만 따져도 최소 7,000억원 이상인 것으로 집계됐다. 향후 자산회수 상황에 따라 최대 1조원의 손실이 날 수 있는 셈이다. 한편 이날 금융감독원은 라임자산운용과 신한금융투자에 대한 검사 결과를 발표했다. 라임자산운용의 펀드 돌려막기와 내부정보를 이용한 임직원들의 부당투자 행위가 드러났다. 또 신한금융투자의 경우 라임자산운용과 공모해 무역금융펀드의 부실 은폐 및 사기 혐의 사례가 적발되기도 했다. 이날 금융위원회는 사모펀드 사태의 재발 방지를 위해 개방형 펀드 설정 기준과 투자정보 공개를 강화하고 판매사·신탁사의 견제·감독기능을 높이는 내용의 제도개선안을 내놓았다. 하지만 지난 2015년 정부가 사모펀드 활성화를 위해 규제를 대폭 완화해놓고서도 라임자산운용의 대규모 환매 중단과 같은 사태가 벌어지기까지 사실상 손을 놓고 있었다는 점에서 뒤늦게 대책 마련에 나선 금융당국에 대한 비판의 목소리도 나온다. 김정각 금융위 자본시장정책관은 “대부분의 사모펀드가 라임 펀드와 같은 위험한 운용 형태를 보유하고 있지 않다”며 “다만 일부 운용사의 일부 펀드의 경우 유동성 부담으로 투자자 보호에 취약한 구조가 발견돼 이에 대한 관리·감독을 강화할 계획”이라고 말했다. /이혜진·양사록기자 hasim@@sedaily.com <3개 모펀드서 최소7,000억 증발...무역펀드도 전액손실 가능성> [라임 깡통펀드 속출] ■얼마나 손실났나 플루토1호 -46% ·테티스2호 -44% 등 1년간 부실 운용 현재 반토막 2,400억 무역금융펀드...손실 더 커질수도 TRS 낀 29개 자펀드 직격탄...-60%서 최대 -97% 예상 레버리지 사용 안한 자펀드는 손실률 20~40%로 대조적 라임자산운용이 개인들에게 판매한 총 120개 펀드의 손실률은 대부분 20~50%였지만 90%를 넘어 전액손실이 예상되는 펀드도 11개에 달하는 것으로 나타났다. 이 같은 기준가 산출이 현시점에서 펀드 자산 회수 가능성을 ‘긍정적으로’ 판단한 데 따른 것이어서 실제 손실은 이보다 커질 수 있는 것으로 분석됐다. 특히 라임자산운용 측은 그동안 손실 규모를 밝히지 않았던 2,400억원 규모의 무역금융펀드에 대해 이번에 처음으로 대략 50% 손실이 예상된다고 밝혔다. 그러나 이 역시 향후 구체적인 펀드 실사를 거치면 전액 손실될 가능성도 배제할 수 없다는 게 감독당국의 판단이다. ◇반토막 난 조(兆) 단위 라임펀드=14일 라임자산운용의 보도자료에 따르면 라임자산운용은 삼일회계법인의 실사 내용을 바탕으로 자체적으로 펀드 기준가를 산정했다. 라임자산운용은 대형 모(母)펀드를 설정하고 여기에 투자하는 수백개의 자(子)펀드를 만들어 투자자들에게 판매해왔다. 이에 따라 펀드 손실률 조정도 모펀드→자펀드 순으로 이뤄진다. 우선 모펀드의 경우 사모사채에 주로 투자하는 플루토FI D-1호의 이날 기준 평가액은 4,606억원으로 가장 최근에 기준가를 산정한 지난 12일(8,465억원) 대비 46%, 지난해 12월 말(9,391억원) 대비 51% 상각됐다. 또 다른 모펀드인 테티스2호(메자닌 투자)는 이날 기준 1,655억원으로 평가됐다. 지난해 12월 말만 해도 평가액 2,963억원이었던 이 펀드는 손실률이 44%에 달한다. 2개 모펀드의 기준가격이 하락하면서 이에 투자하는 120개 자펀드의 손실률도 조정됐다. 이 중에서 증권사와 총수익스와프(TRS)계약을 통해 대출을 일으켜 투자한 펀드들의 손실이 특히 컸다. 펀드가 투자한 자산의 가격이 하락하면 이를 팔아 우선 대출해준 증권사에 갚고, 나머지 금액을 투자자들에게 돌려주기 때문이다. 모펀드를 사용한 29개 펀드 중 총 3개, 472억원인 ‘AI스타’ 펀드의 경우 전액 손실이 예상됐으며 AI프리미엄(2개 펀드·197억원)도 61~78% 손실을 기록할 것으로 전망된다. 그 외에도 TRS를 쓴 24개 펀드(2,445억원)의 경우 적게는 7%, 많게는 97%까지 손실이 예상된다. 금융투자 업계 관계자는 “90% 이상 손실 펀드가 전액 손실 펀드 3개를 포함해 모두 8개에 달하는 것으로 알고 있다”고 말했다. 라임자산운용 측은 “자펀드의 경우 모펀드 편입 비율과 TRS 사용 여부에 따라 수익률 편차가 크다”며 “전액 손실이 예상되는 3개 펀드는 레버리지 비율이 100%였다”고 설명했다. 레버리지를 쓰지 않은 펀드들의 경우 20~40%의 손실이 예상됐다. 게다가 라임자산운용 측이 삼일회계법인의 실사 결과상 자산손실 가능성을 ‘보수적’으로 평가했다는 지적도 나온다. 일례로 플루토 FI D-1에서 1억달러가 투자된 캄보디아 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출의 경우 삼일 측에서는 “회수 가능성이 낮다”고 평가했지만 라임자산운용 측은 “회수 가능성이 있다”면서 상각률을 낮게 잡은 것으로 알려졌다. ◇무역금융펀드 전액 손실 가능성=이번에 라임자산운용은 그동안 ‘실사 중’이라는 이유로 언급하지 않았던 무역금융펀드(플루토 TF)의 손실도 처음 공개했다. 라임자산운용은 “이달 말 기준가격이 50%가량 내려갈 것으로 예상된다”고 설명했다. 무역금융펀드는 투자자들로부터 약 2,400억원을 모으고 신한금융투자로부터 약 3,600억원의 TRS(대출)를 일으켜 총 6,000억원(5억달러)을 해외 5개의 무역금융펀드에 투자했다. 이 중 약 2억달러(2,400억원)를 투자한 IIG펀드가 청산에 들어가면서 1억달러의 손실이 예상된다는 게 라임자산운용 측의 설명이다. 이 경우 TRS 계약을 맺은 신한금융투자에 대출을 갚고 투자자들에게 돌려주면 약 1,200억원(1억달러)의 손실이 추산된다. 그러나 이는 ‘희망적인 추산’이라는 게 금융당국의 판단이다. 파산 절차에 들어간 IIG펀드의 손실이 더 커질 가능성이 높고 다른 무역금융펀드(BAF)도 손실 가능성이 있기 때문이다. 약 1억6,000만달러가 들어간 BAF의 경우 당초 개방형 펀드였으나 유동성 위기로 2018년에 6년 만기 폐쇄형으로 전환됐다. 감독당국의 한 관계자는 “무역금융펀드의 손실이 2억달러를 넘으면 개인투자자들은 한 푼도 못 가져가게 될 것”이라고 설명했다. 한편 3개 대형 모펀드에서 지금까지 반영된 손실만 해도 최소 총 7,000억원에 달했다. 지난해 12월 말 기준 플루토 FI D-1호의 경우 9,391억원, 테티스2호는 2,963억원, 플루토 TF 2,408억원으로 총 1조4,762억원이었으나 이날 라임자산운용 측이 밝힌 3개 펀드의 순자산가액은 총 7,297억원에 불과했다. 무역금융펀드 등의 추가 손실을 합하면 손실액이 1조원이 될 수 있다는 전망도 나온다. 한 금융투자 업계 관계자는 “펀드 돌려막기, 부실투자, 횡령 등으로 불과 1년도 안 돼 7,000억원이 증발했다”며 “희대의 운용사기이자 실패”라고 지적했다. /이혜진기자 hasim@@sedaily.com -
사모펀드 사장단 “라임 리스크 관리 미흡 공감, 제도개선 협력할 것”
증권 정책 2020.02.14 17:08:26사모펀드 업계가 금융당국이 14일 내놓은 사모펀드 개선방안에 대해 동참하겠다는 입장을 내놨다. 라임 사태에서 촉발된 사모 업계의 불신을 막기 위한 조치로 풀이된다. 금융투자협회는 이날 전문사모운용사 사장단이 간담회를 개최하고 라임자산운용의 환매연기 이슈로 촉발된 업계 전반의 신뢰 등에 대해 논의를 거쳤다고 밝혔다. 이날 논의에서 사모업계 사장단은 환매가 연기된 사모펀드의 경우 유동성 관리 문제와 TRS(총수익스왑)를 통한 레버리지 사용에 대한 리스크 관리가 미흡했다고 공감한 것으로 전해진다. 또 정책·감독 당국에서 추진하는 개선방안에 적극 협조하고 보완할 사안이 있으면 당국 및 협회와 협의 하겠다고 밝혔다. 다만 이번 사태를 통해 사모펀드업계 전체를 문제적 시각으로 바라보는 것은 바람직하지 않다는 의견도 내놨다. 일부 운용사 이외의 대다수 운용사들은 관리 가능한 수준에서 성장하고 있다고 평가하면서다. 한편 이날 간담회는 라임자산운용의 환매 중단 사태가 업계 전반의 신뢰 저하로 이어질 우려가 있다는 사장단의 공감으로 지난달부터 계획된 것으로 전해진다. 간담회의 참석자 명단이나 참석자 수는 공개되지 않았다. /이완기기자 kingear@@sedaily.com
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