[리포트] 삼성물산, 불확실한 건설업종 내 가장 안전한 선택-우리證

우리투자증권은 23일 삼성물산에 대해 불확실한 건설업종 내 가장 안전한 선택이라면 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다. 하지만 목표주가는 현재 순자산가치 대비 15% 가량의 적정할인율을 적용해 8만500원으로 하향 조정했다.

우리투자증권 이왕상 연구원은 “삼성물산의 가치는 건설ㆍ상사부문의 영업가치와 삼성전자 등의 지분가치로 구성되어 있는데 최근 삼성전자의 사상 최고가 경신에 힘입어 동사 주가의 하방 경직성은 확보된 것으로 평가되고 있다”면서 “최근 건설업종 전반의 불확실성 증대로 인해 동사 주가 또한 조정을 받았으나 투자지분 가치의 상승이 본격화되고 있어 업종 내 가장 안전한 종목으로 추천한다”고 말했다.

이 연구원은 또 “동사는 내년의 경우 삼성전자의 중국시안 반도체공장을 포함해 올해 관계사 수주가 4조원을 상회할 것으로 보여 실적 모멘텀이 크게 호전될 전망”이라고 덧붙였다.