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주식시장의 열기가 손에 데일 정도로 뜨겁다. 그 시장에 뛰어들자니 막차일까 망설여지고, 그렇다고 오르는 주식시장을 그저 바라보고만 있자니 속이 쓰린 투자자들이 꽤 있을 것이다. 이런 투자자들에게는 개별종목 직접투자 또는 성장형 주식펀드보다는 상대적으로 위험이 낮고 예금보다 높은 수익을 기대할 수 있는 인덱스펀드 가입을 추천한다. 인덱스펀드는 코스피 200지수와 같은 특정 주가지수에 속해 있는 주식들을 골고루 편입해 추종 주가지수의 움직임에 따라 동일한 수익이 나오도록 운용되는 펀드다. 쉽게 말해 지수에 투자하는 펀드인 것이다. 또한 탄력적인 자산배분, 종목선택, 매매시점 결정 등 적극적인 운용전략을 통해 보통 지수대비 초과수익을 추구하는 액티브펀드(Active fund)와는 달리 위험회피를 중시하는 보수적인 투자방법으로 운용된다. 따라서 시장분석, 종목분석에 필요한 비용이 절감되기 때문에 액티브펀드에 비해 보수가 저렴하고, 운용자체가 추종 주가지수를 따라가 투명한 운용이 가능한 장점이 있다. 단점으로는 시장의 변동성이 클 때 성과가 좋은 액티브펀드에 비해 수익률이 낮다는 점이다. 그러나 실제로 수많은 펀드들 중에서 인덱스보다 높은 수익률을 올린 펀드가 많지 않다. 또 투자의 귀재 워렌버핏은 최근 월스트리트저널 등에 금, 원유 등의 상품 투자에 부정적인 견해를 드러내며 대신 인덱스펀드에 투자할 것을 권유하기도 했다. 이런 점들을 고려하면 인덱스펀드를 보다 긍정적으로 생각할 필요가 있다. 인덱스 펀드에 가입할 때는 투자자 본인이 생각하는 추종지수를 정확히 선택해야 한다. 또과거 충분한 운용기간 및 경력이 있는지를 살펴보고, 설정규모가 최소 100억원 이상인 펀드를 골라 비교한 후 가입해야 한다. 하지만 분명 이 때에도 자신의 투자성향, 운용기간, 기대수익률 등을 꼭 판매담당자인 PB와 충분한 상담을 한 후 결정해야 할 것이다.
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