[리포트] 화신정공, 신사업 추가로 가파른 외형 성장-HMC투자證

HMC투자증권은 10일 화신정공에 대해 기존 사업 호조와 신사업 추가로 가파른 외형성장이 기대된다고 밝혔다. 목표주가와 투자의견은 밝히지 않았다.

이명훈 연구원은 “자동차 샤시부품 전문업체인 화신의 핵심 계열사로 알루미늄 컨트롤암, 일체형 Axle-Housing 등 기술경쟁력 보유하고 있다”며 “화신, 현대모비스, 현대다이모스, 한국GM 등으로 안정적 매출처 보유하고 있다”고 설명했다.

그는 “경산 2공장 가동으로 1~3분기 매출액 64.3%(YoY) 급증했고 영업이익 73억원(영업이익률 5.6%) 달성했다”고 말했다.



그느 이어 “2012년 매출액 1,860억원(+68.0% YoY), 당기순이익 76억원 예상된다”며 “2012년 예상 PER 6.7배(전환사채 희석 감안), 화신 지분가치 243억원 제외시 3.5배로 저평가 매력이 있다”고 전했다.