[리포트] 삼성엔지니어링, 올해 수주모멘텀 가장 활발-우리투자證

우리투자증권은 4일 삼성엔지니어링에 대해 올해 수주모멘텀이 가장 활발하다며 투자의견 매수를 유지한다고 밝혔다. 다만 실적 전망치가 약 7% 가량 하향 조정됨에 따라 목표주가도 29만3,000원에서 25만8,000원으로 하향 조정됐다.

이왕상 연구원은 “매크로 환경의 불확실성 속에서도 수주모멘텀 안정적이며, 하반기에도 분기별 영업이익 2,000억원대 달성 가능성 높아 실적모멘텀도 안정적이다”고 평가했다.

그는 “과거 5년간(2006~2011) 연평균 매출액 성장률 38%, EPS 성장률 37%를 달성하는 등 높은 성장률을 보여주었다”며 “향후 5년간(2011~2016F) 매출액 및 EPS 성장률이 연평균 각각 14%, 15%에 달할 것으로 전망한다”고 말했다.



또 그는 “과거의 높은 실적 성장률과 이에 따른 valuation 프리미엄은 다소 약해지겠으나, 여전히 시장대비 높은 성장성을 보유하고 있다는 점과 순현금 1조원 가량의 탄탄한 재무구조를 보유하고 있다는 점은 여전히 시장대비 valuation 프리미엄 가능한 상황이다”고 주장했다.