은행… 대출 수요 늘겠지만 역마진·연체율 높아질까 조마조마

■ '부동산 규제 완화' 고민 커지는 금융사·자산가

2금융, "금리 낮은 은행에 고객 뺏길라" 발동동

자산가, 부동산 문의 급증·임대소득 과세 촉각

"대출 여력이 이전보다 더 생긴 것은 맞지만 부동산 전망이 안 좋아 수요가 급증하기는 어렵습니다. 고정금리 대출 비중 규제로 대출금리도 너무 낮아 수요가 많으면 오히려 골치죠. 자칫 주택 가격이 더 빠지면 채권보전이 어려울 수 있는 만큼 신중하게 대응할 생각입니다." (한 시중은행 리테일 담당 부행장)

"고객이 은행에서 대출을 더 받을 수 있게 돼 영업에 타격이 있을 것 같아요. 당장 금리가 더 싼 은행 자금을 받기 위해 대출 갈아타기 수요가 발생할 수 있습니다. 보험사보다는 저축은행·상호금융 쪽이 심각할 거예요."(한 중형 생명보험사 임원)

"자산가도 부동산 규제 완화가 주택 시장에 미칠 파장에 촉각을 곤두세우고 있어요. 이자가 워낙 낮아 부동산 투자를 알아보는 사람도 벌써 눈에 띄지만 부동산에 회의적인 사람들은 이참에 주택을 처분하겠다는 생각도 엿보이네요."(강남권 대형 PB센터 팀장)

최경환 경제 부총리가 16일 주택담보인정비율(LTV)에 이어 총부채상환비율(DTI)까지 완화하겠다고 나서는 등 부동산 정책의 큰 흐름이 빠르게 바뀌고 한편에서는 임대소득 과세 문제가 해법을 찾지 못하면서 금융회사들은 물론 자산가들의 머릿속이 부쩍 복잡해지고 있다.

특히 금융회사들은 경영 전략 자체에 혼란을 겪고 있다. 규제가 풀리면서 팍팍했던 대출 운용에 한결 여유가 생긴 것으로 보이지만 막상 현장에서는 다른 분위기도 나타난다.

◇금융사, 규제 완화에 자금 운용 전략 더 복잡해져=우선 은행들은 금융 당국이 강력하게 추진 중인 고정금리 주택담보대출 비중을 맞추느라 역마진을 감수하면서 '덤핑 금리'를 불사해왔다. 이런 상황에서 대출 규제 완화가 임박하면서 계산 속이 복잡해지고 있다. 한 시중은행 가계 담당 임원은 "전체 대출 파이는 늘어나겠지만 이것이 이익으로 연결되지 못하는 현실"이라며 "괜스레 역마진만 심해질지 걱정"이라고 말했다. 본격적인 대출 경쟁에 나서기에는 마진 부담이 크다는 것이다. 이미 은행들의 주택담보대출금리는 역마진을 우려할 수준인 3% 초반까지 내린 상태다.

실제로 은행의 주택담보대출 증가 폭은 지난 6월 2조9,000억원이나 되는 등 목에 찬 상태다. 축 늘어진 주택경기를 감안하면 이 중 상당 규모가 사업이나 생활자금으로 전용됐을 것으로 관측된다.

연체율 관리가 까다로워질 수 있는 대목이다. 더구나 올가을에는 기준금리가 내려갈 것이라는 관측마저 나와 마진 이슈는 은행 입장에서 목에 걸린 가시와 같다.

상당수 은행들이 서둘러 영업에 뛰어들기보다는 경쟁사 동향에 보조를 맞추겠다는 신중한 입장을 밝히는 데는 이런 배경이 작용하고 있다.



한 시중은행장은 "실수요자가 움직일 수 있는 여지가 생긴 만큼 대출 수요가 조금 늘어 날 수는 있다"면서도 "담보만 있다고 무작정 대출을 해주기 어려운 상태인 만큼 차주 신용도 등을 깐깐하게 챙길 수밖에 없다"고 말했다.

은행보다 대출 금리가 0.2~0.4%포인트 정도 높인 보험사와 4~5%포인트 이상 높은 저축은행·상호금융 등은 더욱 복잡하다.

은행 대출이 늘어나는 통에 대출 시장에서 파이가 줄어들 소지가 있는 탓이다. 가령 서울에서 5억원짜리 아파트를 구입할 때 LTV 50%가 적용되면 은행에서 가능한 대출 규모가 2억5,000만원이지만 70%가 되면 3억5,000만원이다. 상식선에서 추론하면 현행기준으로 모자라는 자금은 고객들이 제2금융권에서 빌렸을 공산이 크다. 하지만 앞으로는 은행 자금이 훨씬 더 풀리게 돼 2금융권으로서는 대출이 줄어들 수 있다. 더 큰 문제는 신규 대출 수요가 아닌 갈아타기다. 한 시중은행 부행장은 "저축은행이나 새마을금고 같은 경우 고객 이탈이 적지 않을 것"이라고 진단했다.

◇움직이는 자산가=자산가의 물밑 움직임도 나타나고 있다. 일부 프라이빗뱅킹(PB)센터의 경우 평소 대비 2~3배가량 부동산 시장에 대한 문의가 들어올 정도다.

이번 규제가 부동산 실수요자의 족쇄를 푸는 데 초점이 맞춰져 있기는 하지만 부동산 보유가 많은 자산가인 만큼 시장 반응에 안테나를 바짝 세우고 있는 것으로 풀이된다.

특히 한창 논의 중인 2주택자의 전세 소득에 대한 과세(현행은 월세는 2주택자부터, 전세는 3주택자부터 과세) 여부에 대해서도 촉각을 곤두세우고 있다.

한 대형은행 부행장은 "부자들은 LTV 등 규제 완화보다는 임대소득 과세 부분에 눈이 더 가 있다"며 "과세가 안 되면 집을 사려는 유인이 생길 수 있을 것"이라고 전했다.

다른 은행 PB본부장도 "전세소득 과세 부문의 경우 자식에게 주택을 사주려는 자산가들이 유심히 보고 있다"며 "부동산에 대한 관심 자체가 이전에 비하면 크게 줄어든 게 맞지만 최근 규제 완화가 이들의 관심을 다시 돌리는 촉매제 역할을 하는 것 같다"고 말했다. 그는 "부동산 시장이 규제 변화에 어떻게 반응하느냐에 따라 자산가의 대응도 달라질 것"이라고 덧붙였다.