한국투자증권은 1일 보고서를 통해 “오리온 중국 법인의 2·4분기 매출액 성장률은 8.3%로 1·4분기 5.5%에서 다소 개선될 것”이라며 “심양과 광저우의 신라인 본격 가동 및 신제품 출시 등에 힘입어 3·4분기와 4·4분기에는 매출액 성장률이 각각 14.2%, 21.7%를 기록해 완연한 회복세를 보일 전망”고 밝혔다. 목표주가 105만원, 투자의견은 매수를 유지했다.
매출액 성장과 더불어 수익성 개선 여력도 충분하다는 평가다. 이경주 한국투자증권 연구원은 “현대 채널에서 고급 이미지를 구축한 오리온은 이와 같은 브랜드력을 기반으로 전통채널 판매 비중을 늘리고 있다”며 “현재 전통채널의 제조사 영업이익률이 현대채널보다 4% 가량 높은 만큼 추후 전통채널 비중이 늘어날 경우 수익성이 개선될 것”이라고 진단했다.
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