[리포트] 태광, 내년 신공장 정상화돼야 수익 안정화 - HMC證

HMC투자증권은 14일 태광에 대해 4분기에도 실적이 다소 개선되겠지만, 내년 신설공장이 정상화돼야 본격적인 수익성 개선을 기대할 수 있을 것이라고 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만원(전일종가 2만3,250원)은 기존대로 유지했다.

염동은 연구원은 “태광은 3분기 IFRS 별도기준 매출이 전년 동기대비 53% 증가한 934억원을 기록한 반면, 영업이익은 24% 감소한 105억원으로 전망치를 크게 하회하는 실적을 올렸다”며 “이는 성과급 지급 및 공장 이전비용 발생, 원화강세, 단납기 물량 감소 등의 영향”이라고 설명했다.

이어 “4분기 실적은 매출과 영업이익이 각각 1,080억원과 140억원으로 3분기보다는 소폭 개선될 것”이라며 “본격적인 수익성 개선 및 안정화는 신설공장 가동이 정상화되는 2013년부터 가능할 것”이라고 전망했다.