CJ헬로, M&A·합산규제 등 외적 변화에 주목-하나금융투자

하나금융투자는 20일 CJ헬로(037560) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “M&A와 합산규제 등 외적 변화에 주목된다”며 목표주가를 1만3,500원에서 1만800원으로 낮췄다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

CJ헬로의 올 1·4분기 매출은 전년 동기대비 3.5% 늘어난 2,849억원, 영업이익은 2.4% 증가한 183억원으로 전망된다.

황 연구원은 “디지털TV, 알뜰폰 서비스를 중심으로 안정적인 성장이 지속될 전망”이라며 “다만 추가적인 디지털 전환을 위해 많은 비용이 드는 만큼 전환율 상승보다는 가입자 당 매출(ARPU) 증가를 유도하는 방향으로 사업을 전개할 것”이라고 내다봤다.

황 연구원은 “최근 CJ헬로 주가변동의 핵심은 M&A 여부”라며 “공시겆ㄱ으로 M&A에 대한 언급이 없었음에도 시장은 이를 기대하고 있다”고 말했다. 또 오는 6월 말 합산규제 일몰 여부 및 이에 따른 경쟁구도, M&A 시장의변화 등 다양한 변수가 존재하는 만큼 지속적으로 관심을 가질 필요가 있다고 강조했다.



/조양준기자 [e-mail]