“코스맥스, 일시적 중국 성장 둔화 영향...목표주가 하향”-미래에셋대우

미래에셋대우가 14일 코스맥스(192820) 재무분석차트영역상세보기의 목표주가를 16만4,000원에서 14만원으로 하향조정했다. 중국 성장률의 일시적 둔화를 반영한 것이다. 투자의견은 ‘단기매수’를 유지했다.

정우창 연구원은 “코스맥스의 1분기 매출과 당기순이익은 각각 3278억원, 90억원”이라면서 “당기순이익은 시장 기대치와 유사 했지만 매출액은 시장 기대치를 3% 밑돌았다”고 설명했다.

이에 대해 그는 “1분기 기준 연결 매출의 30.8%를 차지한 중국 매출은 전년 동기 대비 20% 이상 성장할 것으로 기대됐다”면서 “중국 현지 화장품 업체들의 수주가 하반기에 집중됨에 따라 1분기 중국 매출 성장률은 전년 대비 4.6% 수준에 그쳤다”고 분석했다.

정 연구원은 이어 “전반적인 중국 매스 화장품 소비 트렌드가 빠르게 변화하고 있다”면서 “연초 고객들의 재고 관리가 예년에 비해 더욱 강력해지고 있다”고 전했다.



/이완기기자 [e-mail]